Сегодня начались внебиржевые торги самыми крупными и популярными фондами Finex. Двумя неделями ранее наладили торги мелкими и непопулярными фондами, а сегодня — раскатили на крупнейшие и популярные. Напомню величину бедствия:

По состоянию на 01.02.2022 совокупная стоимость активов в фондах Finex составляла 100 миллиардов рублей

Текущие торги идут по ценам:

▪️ FXUS (индекс компаний США) = 15₽
Справедливая цена 75₽. Дисконт 80%.
▪️ FXGD (золото) = 24₽
Справедливая цена 123₽. Дисконт 80%.
▪️FXCN (акции Китай) = 600₽
Справедливая цена 2795₽. Дисконт 78,5%.
▪️ FXIT (акции IT компаний США) = 2510₽
Справедливая цена 14413₽. Дисконт 82,5%.

Слабонервным держателям фондов Finex в приложение ТИ лучше не заходить. Совокупная стоимость портфеля пересчитана по внебиржевым ценам с учетом текущего дисконта. Стоимость портфеля (3М+) для некоторых клиентов была критерием для получения премиум-обслуживания.

С уважением, finindie

Ключевое отличие западного индекса MSCI Russia от доморощенного Индекса Мосбиржи заключается в том, что в MSCI всего 26 компаний, а в российском варианте — целых 40.
Отличаются и ограничительные коэффициенты на веса компаний-гигантов. На картинке — вес (доля) компаний в индексе/портфеле.

Так как популярных и принципиально разных индексов на Россию не так много, в этом посте я сравню ряд популярных индексных фондов от российских управляющих компаний, отслеживающих один и тот же индекс, а также популярный индексный фонд на MSCI Russia.
Результат с начала года (все цифры — с учётом дивидендов, в ₽):
▪️ ERUS (MSCI Russia) = +19,6%;
▪️ $TMOS (Индекс Мосбиржи) = +20%;
▪️ $SBMX (Индекс Мосбиржи) = +20%;
▪️ $FXRL (Индекс Мосбиржи/RTS) = +20,2%;
▪️ $VTBX (Индекс Мосбиржи) = +20,4%;
▪️ Мой портфель = +21,5%.

Результат по фондам дан с учетом всех комиссий. Даже с учетом значительной коррекции, которую мы сейчас наблюдаем, результат в 2021 выдающийся.

------

( Читать дальше )

В общем-то задача easy.
Bogleheads Three Funds Portfolio — один из наиболее популярных портфелей пассивных инвесторов, имеет несколько вариаций: от equal weight (33/33/33) и классики 60/40 до более агрессивных аллокаций, как например в нашей версии — 80% акции, 20% облигации.



( Читать дальше )

Задумываясь о диверсификации по регионам, мы можем прийти к варианту с покупкой FXWO в свой портфель. Это фонд, в котором 40% — это акции США, 20% — акции Японии, 14,8% — акции Великобритании, 10% — акции Китая, 9,6% — акции Австралии, 3,5% — акции Германии и 2,1% — акции России.
Я не буду комментировать распределение по странам, скажу лишь, что сейчас это популярный фонд (СЧА = 1,75 млрд ₽). Но это один из самых дорогих в обслуживании фондов: комиссия фонда за управление составляет 1,36% в год.

Результат без комиссий = $244'628

Лица Олега и Яны сгенерированы нейросетью от Nvidia.