На сайте правый фронт вышла интересная статья о том, как Сэм Альтман (OpenAI) и Дарио Амодеи (Anthropic) намеренно раздувают панику вокруг «восстания машин» и экзистенциальных угроз ИИ. Истинная цель этого перформанса — спасти триллионный пузырь технологических гигантов и создать непреодолимый регуляторный ров для конкурентов.

Выделил главные экономические и корпоративные тезисы из материала: 

1. Финансовая черная дыра: Согласно внутренним прогнозам OpenAI, с 2026 по 2030 годы компания ожидает отрицательный свободный денежный поток (FCF) на астрономическую сумму в $278 млрд. Затраты на вычислительные мощности растут экспоненциально (оценка расходов в июле взлетела до $856 млрд). При этом Альтман уже начинает аккуратно смещать сроки окупаемости этих вложений.

2. IPO любой ценой: Anthropic экстренно перенесла свое долгожданное IPO на ноябрь текущего года. В поведении руководства прослеживается жесткое лицемерие: публично Дарио Амодеи призывает искусственно замедлить темпы развития индустрии (тренд Pacing the Frontier), но за кулисами компания делает все, чтобы выпустить новую модель и перехватить импульс у OpenAI прямо перед выходом на биржу. Как иронизируют аналитики: «Замедление и безопасность — это для рынка, а для нас — IPO».

( Читать дальше )

Ранее в отчете, посвященном тому, как «счета ИИ вышли из-под контроля», эксперт JPMorgan по технологиям и продавец в сфере TMT Марк Шилски написал: «Большинство моих обсуждений с инвесторами высокого уровня сосредоточены на одной главной теме: когда закончится вечеринка? Другими словами, инвесторы в технологический сектор заработали так много денег на полупроводниковых компаниях так быстро, что ищут потенциальные предупреждающие знаки о том, что музыка вот-вот закончится. Предсказать такой конец невероятно сложно. Поэтому инвесторы ищут опережающие индикаторы, которые могли бы указывать на то, что вечеринка ИИ приближается к своему пику».
Здесь трейдер JPM выделил, пожалуй, самый очевидный признак того, что музыка вот-вот прекратится: «Замедление роста годовой выручки крупнейших лабораторий искусственного интеллекта. Если в их алгоритмах роста есть какой-либо «излом» второй производной, это может предвещать будущие проблемы для рынка ИИ». В ответ на это мы указали именно на такое «замедление темпов роста доходов», показав, что индекс цен токенов Silicon Data снижается уже 7 дней подряд, достигнув уровня, который наблюдался в середине января, или задолго до начала нынешнего ажиотажа вокруг агентов. Как будто он что-то знал…

( Читать дальше )

Конфликт между Nvidia и OpenAI обострился, поскольку, как сообщает  Reuters, производитель ChatGPT «недоволен» чипами Nvidia и с прошлого года ищет альтернативы.
Эта новость появилась вскоре после сообщения о том, что  планы Nvidia инвестировать 100 миллиардов долларов в OpenAI застопорились — спустя несколько дней после того, как  издание The Information  сообщило, что производитель чипов вел переговоры об инвестировании еще 60 миллиардов долларов в OpenAI вместе с Microsoft и Amazon. В сентябре NVidia объявила о соглашении с OpenAI о создании вычислительных мощностей общей мощностью не менее 10 гигаватт, а также об инвестициях в размере до 100 миллиардов долларов. Однако генеральный директор Дженсен Хуанг в конце прошлого года заявил представителям отрасли, что сумма в 100 миллиардов долларов  не является окончательной и не утверждена. Он также раскритиковал OpenAI за отсутствие дисциплины в отношении своей бизнес-стратегии, выразив обеспокоенность по поводу конкурентов, таких как Google и Anthropologie, сообщила  Wall Street Journal.

( Читать дальше )

Компании Disney и OpenAI урегулировали свой предыдущий спор о правах на создание видеоконтента, заключив трехлетнее лицензионное и технологическое партнерство, в рамках которого Disney стала первым крупным контент-партнером Sora, платформы генеративного видео от OpenAI. «В рамках нового трехлетнего лицензионного соглашения Sora сможет создавать короткие видеоролики для социальных сетей по запросу пользователей, которые смогут просматривать и делиться ими фанаты. В видеороликах будут представлены более 200 анимационных персонажей, персонажей в масках и монстров из Disney, Marvel, Pixar и Star Wars, включая костюмы, реквизит, транспортные средства и культовые локации», — говорится в пресс-релизе Disney. В рамках соглашения Disney инвестирует 1 миллиард долларов в OpenAI и получит варранты на приобретение дополнительных акций.
Disney разместит на Disney+ тщательно отобранные фанатами видеоролики с Sora, а обе компании будут сотрудничать в разработке инновационных продуктов на основе искусственного интеллекта и улучшении пользовательского опыта на платформах Disney.

( Читать дальше )

Как понять, что i) пузырь вот-вот лопнет, или ii) корпоративное мошенничество эпических масштабов вот-вот развернётся? Взгляните хотя бы на Enron или Lehman Brothers, где Джефф Скиллинг и Дик Фулд, соответственно, начали тотальную атаку на рынок в целом и на короткие позиции в частности, как последний отчаянный шаг, чтобы отвлечь внимание от неминуемого краха своих неплатёжеспособных компаний.
Возможно, пока всё не так плохо, но в недавнем подкасте, который вели Брэд Герстнер и Сатья Наделла, Сэм Альтман из OpenAI, отвечая на вопрос Герстнера, инвестора OpenAI (вся эта «некоммерческая» тема давно устарела и похоронена для тех, кто не следил за развитием событий), как компания с выручкой в ​​13 миллиардов долларов может позволить себе 1,4 триллиона долларов в качестве обязательств, ответил Альтман: «Если вы хотите продать свои акции, я найду вам покупателя». Правильный перевод: ответа нет. И хотя Сэм пока не обвинял рынок или шортистов, он начинает обвинять лонгов в недостатке веры.

( Читать дальше )