Психология инвесторов разворачивается по одним и тем же моделям повсюду в мире
Инвестор никогда не должен чувствовать себя комфортно на фондовом рынке.

Резкий разворот может случиться в мгновение ока.

Финансовая история преподает ценные уроки, но я не говорю о примере или двух из давних времен. Я говорю о 2019 году.

Просмотрите этот график и комментарий теоретика волн Эллиотта в августе:

( Читать дальше )

На этой неделе индекс РТС переписал годовой максимум, что было ожидаемо, ибо соответствовало базовой разметке

Всё это сопровождалось притоком хороших новостей

Иностранные инвестиции в российские акции с момента введения санкций выросли на 58%
Риск российского дефолта упал до минимума с докризисного 2007 года
Кроме того, ЦБ РФ впервые с 2017 года опустил ставку сразу на полпункта

Обычно такая концентрация хороших новостей свидетельствует об установлении среднесрочного максимума, но, на мой взгляд, не хватает ещё одной — роста западных рынков. Если фьючерс на индекс S&P преодолеет летний, он же исторический, максимум, первые цели роста будут находиться в районе 3200, так что российский рынок, думаю, тоже ещё подрастёт. Да и в индексе РТС паттерн не выглядит законченным.

Основанная в 1864 году, Heineken N.V. является крупнейшим пивоваром в Европе и вторым по величине в мире. Несмотря на то, что ее оригинальный пивоваренный завод в Амстердаме был закрыт в 1988 году, компания по-прежнему управляет более чем 165 пивоваренными заводами в более чем 70 странах мира. Во время финансового кризиса в марте 2009 года акции Heineken упали ниже 19 евро за акцию в Амстердаме. Десять с половиной лет спустя, теперь он удобно расположился выше 93 после превышения 100 в июле. Но могут ли быки действительно позволить себе чувствовать себя так комфортно? Тенденция не длится вечно, а восстановление после 2009 года уже достаточно долгое. Чтобы выяснить, что от него осталось, давайте взглянем на его структуру через призму анализа волн Эллиотта. Недельный график Heineken, приведенный ниже, будет служить нашим наглядным пособием.
Согласно теории, тренды образуют пятиволновые структуры, называемые импульсами. Затем за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении, прежде чем возобновится больший тренд. К сожалению для быков, график выше показывает, что акции Heineken уже сформировали полную импульсную модель. Он помечен (1) — (2) — (3) — (4) — (5), где также хорошо видны подволны волны (3). Волна (4) интересна, потому что это коррекция расширяющегося треугольника, которую мы видим не каждый день. Если этот подсчет верен, максимум в 104 евро на акцию может оказаться важной вершиной. Можно ожидать, что трехволновое снижение приведет к падению Heineken до области поддержки волны 4 в (3) около 70. Компания может потерять 25% рыночной стоимости, прежде чем она снова будет стоить риска.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Общая сумма иностранных инвестиций в российские акции с 2015 года выросла на 58% — с $50,2 млрд до $79,3 млрд на второй квартал 2019 года, говорит статистика Московской биржи. Это почти половина всей капитализации акций на Московской бирже (примерно $170 млрд). Главный драйвер роста — американские фонды: за этот период их доля в общем объеме иностранных инвестиций на российском рынке акций выросла с 41% до 51% (на пике, в 2018 году, было 53%). Доли европейских инвесторов, наоборот, падают.
Иностранцев привлекают опережающий рост по отношению к другим развивающимся рынкам, высокая дивидендная доходность (в среднем около 7%, это вдвое больше показателя для развивающихся рынков) и макроэкономическая стабильность (почему рубль обвалился в 2014, но повторения в ближайшее время ждать не стоит, писал здесь). Кроме того, никаких реальных санкций, на самом деле, так и не ввели, была лишь их имитация (об этом писал 

( Читать дальше )

Beyond Meat упал ниже 100 долларов до 5-месячных минимумов ...
Несмотря на то, что IPO Beyond Meat было проведено по цене 25 долларов США, вторичное размещение акций 1 августа по цене 160 долларов США (когда некоторые держатели, в том числе генеральный директор Этан Браун, воспользовались пузырем фальшивого мяса для продажи акций), выглядит далеко отсюда, поскольку акции BYND упали ниже 100 долларов. впервые с мая ...

( Читать дальше )

Несмотря на отсутствие большинства показателей в отчёте по прибыли в начале недели, акции Netflix взлетели выше 300 долларов из-за закрытия шортов и надежд на лучшее. С тех пор дела пошли не так хорошо, так как наблюдалась фиксация прибыли прибыли, и сегодня утром компания Verizon объявила о планах предложить своим беспроводным абонентам 12-месячный бесплатный доступ к новейшей потоковой услуге Disney+ от Disney.

Disney + будет запущен в продажу 12 ноября по цене 6,99 долл. США в месяц, которую Verizon планирует предложить существующим клиентам Verizon Mobile и новым клиентам Fios Home бесплатно.Акции Диснея подскочили, когда Netflix упал ...

( Читать дальше )

В последний раз мы писали о Bank of America в январе, вскоре после отчета компании за 4 квартал 2018 года. Рынок был в позитивном настроении, на момент написания статьи цена акций достигла $ 28,44. Кроме того, наш анализ ситуации по волнам Эллиотта показал, что в будущем можно ожидать большей силы. Девять месяцев спустя BAC колеблется в районе 31 доллара, что на 9% больше, чем в нашем последнем обновлении. Это совсем не плохой результат, но мы признаем, что думали, что быки могли добиться этого гораздо быстрее. Что заставило их так долго ждать и они все еще контролируют ситуацию?
Обновленный недельный график выше проливает свет на эту тему. Похоже, что причиной медленного прогресса быков в 2019 году был выбор волны (4) развиваться как треугольник. Треугольники — это корректирующие паттерны, которые состоят из пяти субволн и, следовательно, занимают больше времени, чем, например, простой зигзаг a-b-c. Этот подсчет говорит о том, что волна (5) только началась со дна волны «e» в (4) на уровне $ 27,16. Согласно теории, треугольники предшествуют финальной волне более крупного паттерна. Здесь треугольник идеально вписывается в больший импульс, который был в процессе, начиная с минимума в 4,92 доллара США в декабре 2011 года. Если этот подсчет верен, волна (5) поднимет акции Bank of America до 35-36 долларов США за акцию, что подразумевает рост на 13-16% от текущего уровня. Затем следует ожидать трехволновую коррекцию обратно к поддержке волны (4) в районе $ 22.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Ценовые движения финансовых инструментов образуют повторяющиеся паттерны, называемые волнами Эллиотта. Опытные аналитики пытаются распознать эти модели, чтобы подготовиться к следующему движению рынка. Иногда паттерн может указывать не только один, но и следующие два последовательных хода. Например, известно, что шаблон треугольника предшествует последней волне большей последовательности. Это служит предупреждающим признаком того, что у текущего тренда есть еще один ход, прежде чем произойдет заметное колебание в противоположном направлении. Имея это в виду, взгляните на 4-часовой график индекса Dow Jones Industrial Average ниже.Взгляните на структуру восстановления с минимума 21 713 в декабре 2018 года. Существует четкий пятиволновой импульс до 26 696, волна которого 5 является конечной диагональю. Затем следует сходящаяся коррекция, которая состоит из пяти волн. Это поведение с привязкой к диапазону идеально вписывается в описание коррекции треугольника, обозначенного как a-b-c-d-e. Если этот подсчет верен, ралли от 21 713 формируется в виде простого (a) — (b) — © зигзага с треугольником в волне (b). Это означает, что мы можем ожидать последний толчок вверх в волне ©, за которым последует медвежий разворот. Похоже, что волна © может поднять индекс Доу-Джонса до нового исторического максимума между 28 000 и 29 000. Пока дно волны «e» в (b) на 25 743 держится, быки остаются ведущими. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны, как только индекс достигнет вышеупомянутой области. По нашему мнению, длинная позиция в DJIA выше 28 000 не стоит риска.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Акции GM выросли, стирая большую часть потерь от забастовок, после сообщений о том, что United Auto Workers заключили предварительную трудовую сделку.

Это критический шаг в прекращении месячной забастовки более 49 000 рабочих, которая привела к остановке более 30 заводов GM в США.

Как сообщает CNBC, сделка может состояться как минимум через две недели после того, как будет завершена рядовыми членами профсоюза. Она все еще нуждается в одобрении со стороны местных профсоюзных лидеров, которые, как ожидается, будут вызваны в Детройт со всей страны, чтобы проголосовать за него. Местные лидеры также решат, останутся ли рабочие на пикетах или вернутся на работу во время процесса голосования.

Инвесторы не стали ждать ратификации ...Рабочие покинули свои рабочие места в начале 16 сентября, требуя большей доли прибыли GM, обеспечения занятости и пути к постоянной работе для временных работников. Подробности недавно согласованного четырехлетнего соглашения еще не опубликованы.

«Приоритет номер один в национальной переговорной команде заключается в том, чтобы заключить надежный и справедливый контракт, которого заслуживают наши члены», — заявил в своем заявлении вице-президент UAW Терри Диттес, директор департамента GM UAW.

перевод отсюда

Центральные банки не контролируют психологию или поведение инвесторов
Elliott Wave International давно демонстрирует, что единственной «силой», достаточно большой, чтобы управлять тенденцией цен на фондовом рынке, является коллективная психология всех участников рынка.

Тем не менее, когда инвесторы «удивляются» рынкe, мы все еще слышим заявления о том, что на ценовые тренды влияют группы, варьирующиеся от Ротшильдов до Иллюминатов, Масонов и Гномов Цюриха.

Конечно, одна из важных персон — ФРС. Многие люди считают, что центральные банки господствуют над экономикой и финансовыми рынками. Другой группой была так называемая «Команда защиты от погружения».

Давайте вернемся к нашему финансовому прогнозу Elliott Wave за март 2007 года для уточнения:

Президентская рабочая группа по финансовым рынкам, также известная как «Группа защиты от погружения», заявила, что не требуется никаких нормативов [нового хедж-фонда], потому что «существующая система предотвращения обвала рынка и масштабных потерь инвесторов «работает хорошо».

В эту группу «группы защиты от погружения» входили главы SEC, Казначейства, Федерального резерва и Комиссии по торговле товарными фьючерсами — действительно элитная группа.

Тем не менее, примерно через семь месяцев, DJIA поставил максимум и начал падать на 54% до марта 2009 года.

Какое это имеет отношение к сегодняшнему дню?

Ну, 9 октября не менее, чем главный экономист крупного международного банка сказал (Marketwatch):

«Центральные банки всегда будут вступать с большим количеством QE и легких денег, чтобы ограничить любое расширение кредитных спредов и снижение на фондовом рынке».

Но аналитики EWI предостерегают от того, чтобы рассматривать центральные банки как «страховочную сеть» для инвесторов на фондовом рынке.

В 2019 году теоретик волн Эллиотта отметил:

[Существует] мнение, что президент запугал ФРС, требуя мягкой политики, так что акции могут только расти. Аргумент неверен по двум направлениям: «ФРС изменила свою политику» и «это имело бы значение, если бы она изменилась». Устанавливая собственные ставки, ФРС всегда просто следовала ставке казначейских векселей, установленной рынком, со средним лагом в пять месяцев… Даже если бы ФРС изменила свою политику процентных ставок, это не имело бы значения потому что это не может заставить людей занимать.

Кроме того, центральные банки не могут заставить инвесторов покупать акции, когда коллективная психология становится негативной.

Опять же, просто подумайте о 2007 году и о том, что команда защиты от погружения может предотвратить «обвал рынка». Просто произошло обратное.

Нет, финансовые власти не могут контролировать психологию инвесторов, которая разворачивается в повторяющихся и предсказуемых моделях, известных как волны Эллиотта.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь