Мы все любим недорогие покупки…

… Если только они не появляются на фондовом рынке.

Причина сводится к неопределенности. Мы знаем, сколько должны стоить фрукты и овощи у бакалейщика — но мы гораздо менее уверены в том, сколько платить за акции голубых фишек или акции индекса S&P 500.

Итак, как наш разум принимает решения, которые связаны с определённостью и неопределённостью?

Роберт Пректер и Уэйн Паркер, соавторы статьи «Финансово-экономическая дихотомия в социальной поведенческой динамике: социономическая перспектива» («Journal of Behavioral Finance», том 8, № 2, стр. 84–108, 2007) объясняют, что в каждой ситуации работают разные области мозга — буквально.

Когда мы тратим деньги в качестве потребителей, мы зависим от области неокортекса мозга, где живёт наша способность мыслить разумно.

Например, мы покупаем продукты и видим в продаже наш любимый фрукт с 40-процентной скидкой и думаем: «Это очень выгодно. Я хорошо потрачу свои деньги, если куплю его сейчас». И, если мы немного походим вокруг, чтобы посмотреть, как ведут себя другие покупатели, мы увидим, что этот товар продаётся быстрее чем обычно. Другими словами: спрос на потребительские товары растёт по мере падения цены.

Но когда мы тратим деньги в качестве инвесторов, наш мозг задействует более примитивный регион — базальные ганглии – который отвечает за бессознательное поведение, например, стадность.

Предположим, что через 30 минут после открытия фондового рынка мы видим, что акции голубых фишек снизились на 20%. Мы знаем, что акционеры избавляются от них. Базальные ганглии кричат: «Они знают что-то, чего я не знаю, лучше продать». В этом случае спрос на актив падает по мере падения цены. Почему?

Потому что на спекулятивных рынках активы не имеют реальной полезности. Инвестор покупает его сегодня в надежде, что завтра он будет стоить дороже. Но это будущее значение неточно, поэтому мозг по умолчанию выбирает действовать, как стадо.

Рисунок мозга показывает расположение сознательного, рассуждающего неокортекса и бессознательных, импульсивных нижних областей:

( Читать дальше )

Посмотрите, как два технических индикатора, RSI и ZLR, способствовали ожиданию возобновления восходящего тренда «FB» в мае

Автор: Нико Исаак
3 ноября 2017

Есть такие дни, когда фон рынков, за которыми вы следите, мирный и тихий, как дзен-сад. В новостях всё спокойно, и основные прогнозы цен ясны.

Однако в другие дни этот фон столь же хаотичен, как платная автодорога Нью-Джерси в час пик; новости бьются в ваши уши как отбойные молотки, в то время как «стрелки» прогнозирования указывают в противоположные направления.

Среда, 1 ноября, для «Facebook» и его «коллег» была как раз таким суматошным днём, поскольку последователи рынка храбро встретили медиаводоворот, окруживший слушание дела технического гиганта на Капитолийском холме. «Facebook» — одна из трёх социальных сетей, обвиняемых в предоставлении расширенного общественного фона для России, чтобы влиять на итоги последних президентских выборов в США через вызывающие разногласия объявления и посты.

( Читать дальше )

В 2012 году наш анализ показал медвежий тренд в ценах на пшеницу, прямо перед тем, как зерно начало свободное падение

Автор: Нико Исаак
16 октября 2017 г.

Великий американский философ Йоги Берра, возможно, говоря о бейсболе, заметил: «Я никогда не делаю предсказаний, особенно о будущем». Это высказывание подходит также для многих сырьевых инвесторов и трейдеров.

Как, скажите на милость, вы можете прогнозировать долгосрочную тенденцию рынка при таком большом количестве неизвестных? Что, если стихийное бедствие уничтожит большую часть мирового предложения или сельскохозяйственные культуры поразит губительное заболевание? Как насчёт забастовки рабочих, засухи, наводнения или появления какой-то более дешёвой альтернативы сдерживания спроса?

Ответ на этот вопрос — никак. Никто не может это сделать.

( Читать дальше )

Неделю назад наш старший аналитик по металлам подготовил трейдеров, торгующих палладием к «новому максимуму, выше 1000»

Автор: Нико Исаак
16 октября 2017 г.

На днях я привёз свою машину для прохождения ежегодного теста количества выбросов. Сидя на водительском сидении в ожидании запуска компьютерной диагностики, я решил задать в «Google» поисковый запрос «автомобильные выбросы».

К своему удивлению, я узнал, что драгоценный металл палладий — это то, что фильтрует загрязняющие вещества из моего двигателя. Таким образом, я могу поблагодарить его за прохождение теста на выбросы.

Оказывается, инвесторы драгоценных металлов также могут поблагодарить палладий за то, что он стал самым успешным металлом 2017 года. Фактически, в понедельник, 16 октября, цены на палладий выросли выше 1000 долларов за унцию впервые с 2001 года.

( Читать дальше )

Вам нравится Джеймс Бонд? Новая книга Роберта Пректера «Социономические исследования общества и культуры» говорит, что ответы зрителей меняются вместе с фондовым рынком. Смотрите сами в отрывке ниже.

Глава 10
Авторы: Марк Галашевски и Чак Томпсон



( Читать дальше )

Даже «беспорядочные» коррекции формируют паттерн



Автор: Вадим Похлёбкин
13 октября 2017 г.

Когда вы смотрите на долгосрочный график цен на природный газ, вы видите мало поводов для волнения. Сегодня цена на том же месте, где она была в октябре прошлого года. Или ноябре. Или феврале… июне… августе…

Иными словами, природный газ погряз в длительном боковом движении, причём цены находятся в постоянно сужающемся диапазоне — особенно в последние три — четыре месяца.

Независимо от вашего метода, трудно прогнозировать рынок, ограниченный диапазоном. Движения ограниченные диапазоном цен корректируются, и даже волновой анализ Эллиотта включает более десятка корректирующих паттернов и комбинаций.

Тем не менее, даже рыночные коррекции имеют внутренний порядок, несмотря на их «беспорядочный» внешний вид.

( Читать дальше )

Видео, которое помогло подписчикам встать в сторону сильного восходящего тренда, который возник в гиганте сферы социального медиа в Китае — YY Inc. (NASDAQ: YY)



Автор: Нико Исаак
10 октября 2017 г.

К какому типу трейдеров вы относитесь?

• «Фундаментальный» трейдер: вы используете события, связанные с компанией, такие как слияния, дробления акций и данные о доходах, чтобы определить, покупать или продавать

• «Мелкий спекулянт»: вы открываете и закрываете позиции на рынке при минимальных значениях, используя только силу воли и сообразительность

• Собиратель экстремумов: вы ищете большие поворотные моменты перед совершением любых сделок

Ну, после десяти лет, в течение которых он испробовал различные стратегии, наш старший инструктор Джеффри Кеннеди нашёл, что одна стратегия лучше остальных: трендовая торговля.

( Читать дальше )

На пике сахара в 2016 году не было фундаментальных оснований, которые создали бы предпосылку для значительного спада

Автор: Нико Исаак
05 октября 2017 г.

Недавно мой хороший друг решил сделать предложение девушке, с которой они встречались менее года. Не колеблясь ни секунды, она сказала «да»!

Я спросил его: «Как ты можешь быть уверен, что она та самая?»

Он сказал: «Потому что впервые в жизни мне не нужен план «Б».

Да, мой друг не Шекспир. Но вы поняли, о чём он. Если это истинная любовь, вам не нужен никто другой.

Но что если вы, инвестор или трейдер, стоите перед алтарём прогнозирования финансового рынка? Согласно общепринятому мнению фундаментальный анализ является «тем самым» истинным методом для прогнозирования изменений тенденций. Снова и снова с пеной у рта мудрецы Уолл-стрит заявляют о своей приверженности идее, что новости управляют ценами.

( Читать дальше )