Котировки российских еврооблигаций заметно падают в среду днем, отыгрывая возросшие санкционные риски после признания Россией независимости Донецкой и Луганской народных республик (ДНР и ЛНР); процентные ставки большинства выпусков долларовых евробондов РФ превысили 6% годовых.При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) лишь слегка снижаются в цене, что в итоге ведет к существенному (на 60-110 базисных пунктов) расширению суверенных спредов к доходности базовых активов. 

Цена российских государственных еврооблигаций с погашением в 2030 году к 16:15 мск снизилась на 235 базисных пунктов по отношению к вторнику и составила 101,32% от номинала, что соответствует доходности 6,86% годовых (рост на 109 базисных пунктов к предыдущему дню).Стоимость американских трехлетних US Treasuries снизилась всего на 8 базисных пунктов относительно итогов предыдущего торгового дня и составила 101,81% от номинала, что соответствует доходности 1,67% годовых (рост на 4 пункта к предыдущему дню).

📉RGBI -1% Индекс государственных облигации показал новый минимум с февраля 2016 года. Инвесторы отыгрывают решение ЦБ по ключевой ставке и увеличение геополитической напряжённости.

В пятницу днём Банк России, повысив ключевую ставку на очередные 100 базисных пунктов, до 9,5%, сохранил неизменным сигнал о будущей направленности денежно-кредитной политики.

А в пятницу вечером доллар резко начала расти, котировки превысили 77.5 руб. Серия угрожающих сообщений в СМИ, устроила настоящую распродажу на РФР.

Вчера интерфакс-украина сообщил, что продолжающиеся распродажи еврооблигаций Украины, обвалили котировки еврооблигаций Украины в понедельник на 2,3-4,6% (в зависимости от срока погашения).

Согласно котировкам в агентстве Bloomberg, цена наиболее «коротких» бумаг с погашением в сентябре этого года потеряла 3,3%, вследствие чего ставка к погашению по ним подскочила с 19,5% до рекордных 26,5%.

Еврооблигации с погашением в 2023-2024 годах снизились в цене на 2,3-3,3%, что привело к скачку их доходности на 2,2-2,5 процентных пункта (п.п.) – соответственно примерно до 16,3% и 16%.

Из-за падения цен еврооблигаций с погашением в 2025-2026 гг. на 4,3-4,6% ставки по ним увеличились почти на 2,3-1,6 п.п. – примерно до 14,5% и 13,2% соответственно.

Сегодня падение продолжилось😳 

Если вы не ждёте реализации военного сценария на Украине и дальнейшего ухудшения ситуации, то вполне логично приобретать Еврооблигации Украины с доходностью в 26% в долларах, вместо акций на ММВБ, которые максимум  дают 15% див. доходности🧐 

👉P.S. Лично я жду самого плохого развития событий🤔 

Как раз в последнем видео рассказывал, что делать в ожидании войны 

Участники рынка полагают, что падение усилилось на фоне истории с возможным дефолтом облигаций «Роснано». Кроме того, инвесторы считают, что вернуть долг в 5.5 млрд. за счёт оплаты Wi-Fi в метро Москвы, Казани и Питера будет сложно🤔

В комментарии Минфина сказано, что «на текущий момент правительством РФ прорабатываются механизмы повышения эффективности деятельности АО „Роснано“, в том числе по выходу общества из исторического проектного портфеля».

«Ни один из рассматриваемых вариантов повышения эффективности деятельности компании не предусматривает невыполнения долговых обязательств компании, обеспеченных государственными гарантиями», — заявил Минфин. О судьбе долгов «Роснано», не покрытых госгарантией, в комментарии не упоминается.

«В настоящий момент АО „Роснано“ продолжает осуществлять свою хозяйственную деятельность и выполнять обязательства», — отметил Минфин.

Выпуски с государственными гарантиями: РОСНАНО 6, РОСНАНО 7, РОСНАНО 8 

Облигации «Роснано» упали в цене на 3-20 процентных пунктов после возобновления торгов на «Московской бирже», их доходности выросли до 11-38% годовых на фоне опасений технического дефолта.

«Московская биржа» в пятницу приостановила торги облигациями «Роснано» из-за предписания Банка России. Торговая площадка с 17:08 мск 19 ноября приостановила торги девятью выпусками облигаций «Роснано» общим объемом 71,5 млрд рублей.

В понедельник «Московская биржа» возобновила торги всеми девятью выпусками облигаций «Роснано» во всех режимах торгов. При этом изменила риск-параметры этих ценных бумаг.
Кроме того, «Московская биржа» отправила запрос в АО «Роснано» для выяснения планов компании в отношении ценных бумаг эмитента, допущенных к торгам на «Московской бирже». По результатам обращения и анализа другой информации по эмитенту биржа будет принимать решение о статусе листинга выпущенных облигаций компании, отмечается в сообщении биржи в понедельник.

ИНТЕРФАКС — Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов — с 4,5% до 5%.

Это второе подряд ужесточение денежно-кредитной политики: в марте ЦБ впервые с декабря 2018 года поднял ставку на 25 пунктов. К шагу повышения в 50 пунктов последний раз регулятор прибегал еще в 2014 году на фоне эскалации геополитической напряженности (дважды — в апреле и июле).
Аналитики перед заседанием практически в равной степени допускали повышение как на 25, так и на 50 пунктов.

Повысив ставку в марте, ЦБ одновременно послал рынку ястребиный сигнал о будущей направленности ДКП: «Банк России продолжит определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При этом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Согласно глоссарию ЦБ, под «ближайшими» понимается одно из трех предстоящих заседаний (то есть в данном случае — апрель, июнь и июль).

Апрельский сигнал ЦБ, несмотря на повышение ставки широким шагом, по-прежнему звучит жестко: «Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях».

https://cbr.ru/press/keypr/