Блог им. romanranniy |Сокращение веса Лукойл в MSCI

Втб капитал пишет, что MSCI снизит вес LKOH.  Всему виной выкуп, отток может быть 125 млн. долл. Снижение веса на 3%.

Доля FIF (доля акций в свободном обращении, доступная иностранным

инвесторам) останется без изменений, но MSCI уменьшит количество акций эмитента с 715 млн до

693 млн с учетом выкупа.

Изменения вступят в силу после закрытия торгов 31.01.2020.

 

 

Кстати, Втб капитал признаёт свою ошибку (они ждали увеличения веса 29.01.2020.). 

Блог им. romanranniy |Портфель. 09.09.2018

Полностью продал акции Лукойла по 4698 прибыль 21000.

Считаю, что у них ещё остался потенциал роста, однако катализатором стала продажа акций менеджментом.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/menedzhment-lukoila-prodaet-svoi-aktsii

 

Докупил АФК 18 лотов   по 8,130

Сегодня вышла новость https://www.kommersant.ru/doc/3732173?utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

Что появился новый покупатель на детский мир. Оценка пакета на текущий день составляет примерно 33-45 млрд. Данная сумма поможет существенно сократить долг.

 На текущий момент не жду от системы дивидендов, но жду, что она выправит своё финансовое положение, а после этого можно и о дивидендах подумать.

 

Докупил Сбербанк ап. 2 лота по 156

Сейчас дивидендная доходность по привилегированным акциям больше, чем депозит в том же сбербанке. Кроме того продолжаю верить что компания будет зарабатывать не меньше 1 трл. И выплачивать не меньше 50% на дивиденды. Да, 10-летние ОФЗ сейчас приносят больше дохода чем Сбербанк, но они не будут наращивать дивиденда и кроме того в случае роста ставок правильней сравнивать с ОФЗ-пк, а там сейчас доходности значительно ниже.



( Читать дальше )

Блог им. romanranniy |Портфель от 14.05.2018

Добрый день.  Давно не писал, было много работы, но за это время я не смог найти хороших инвестиционных идей. Зато нашёл спекулятивную.

 

 

Спекулятивная идея:

Хотя я позиционирую себя как инвестор, но иногда появляются идеи(фундаментально недооценённые) которые нельзя отнести к инвестиционным.

 

БСПБ

Если взглянуть на P/E- 3,4 и P/BV-0,3 по МСФО, то можно удивиться, как так может быть?!

Банк стоит всего 3 годовых прибыли или 30 коп за рубль! Большой фри флоат 33%, входит в индекс широкого рынка.

Если сравнивать со Сбером и Втб, то БСПБ явно смотрится лучше по мультипликаторам.

Однако банк выглядит дешёвым уже довольно давно, и пока инвесторы покупать его не спешат.

Причины по которым это происходит на мой взгляд следующие:

 

  •  Не понятно, каким образом инвесторы могут вернуть свои деньги.

Банк начал делиться с прибылью в 2015 году (за 2014), но доля относительно маленькая всего 20% по РСБУ. Хотя при таком фри флоат, можно найти большое кол-во инвесторов, которые заинтересованы в дивидендах. Независимые директора постоянно выступают за  рост дивидендов, но видимо контролирующий акционер находит другие способы вывода денег или расходует эти деньги на другие нужды.



( Читать дальше )

Блог им. romanranniy |Портфель 30.11.2017

Сегодня хочу рассказать об одной недооцененной акции которая при этом является очень ликвидной это Лукойл.

 

Чем мне нравится Лукойл:

 

За 9мес. прибыль составила 298 млрд., за год вполне можно ожидать 330 млрд и P/E в районе 7, дивиденд за 2017 год ожидаю в размере 230 руб. и див. дох. Около 7%

 

Лукойл является одной из 3-х самых ликвидных компаний на ММВБ, это Сбербанк, Газпром и Лукойл, вместе они составляют 46% индекса ММВБ, причём из 3-х компаний P/E ниже только у Газпрома, а дивидендная доходность самая высокая у Лукойла.

 

Сбербанк не правильно было бы сравнивать с Лукойлом а Газпром очень даже правильно.

После последних заявлений менеджмента, ждать дивиденды от Газпрома более 8 руб.в ближайшие 2 года нет смысла, да и без всяких заявлений понятно что бешенный капекс не оставляет возможностей для повышения дивидендов.

Мало того что у Лукойла выше див. доходность так дивиденды ещё и постоянно растут, а кроме того менеджмент постоянно наращивает свой пакет акций!



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW