Всем четверг! Выпуск 387

Давно пора сделать выпуск, а тут еще и НЕ у нас выбрали нового президента. Второй раз за свою жизнь рулить Америкой будет Трамп, а ведь еще недавно его пытались застрелить. В такое интересное время мы живем “] Здесь мы не про политику, а про рынки, а на них вчера было прям везде жарковато. Начнем с ньюсмейкеров с Американского фондового рынка.

Тут как говорится счет на табло и все настроения сразу видны в цифрах. После небольшой фиксации и предвыборного отката индексы синхронно рванули вверх. Широкий SnP дал 2,4%, NASDAQ 100 подскочил на 2,6% наконец тем самым установив новый исторический максимум, и в завершении типа промышленный DOW Jones пульнул на 3,4%. Такие цифры для самого тяжеловесного фондового рынка мира говорят сами за себя. Уолл Стрит радуется избранию Трампа. Что в этот раз интересно, что по статистике рынки растут после выборов демократа, а тут они пульнули на выборе республиканца, ну да ладно статистика на то и статистика чтоб ошибаться. Из частных наглядных историй крупнейший банк JPM вырос почти на 11%, TSLA сторонника Трампа Маска подскочила почти на 15%, а вот представитель зеленой энергетики, одного из главных направлений демократов за последние годы ENPH ливанулась на -14%, это вкратце про влияние политики на разные сектора фондового рынка.

Всем понедельник! Выпуск 384

Начнем сегодня с хорошего и позитивного, а такая обстановка на американском рынке акций. Прошлая неделя закрылась не только ростом, но и выходом на новые максимумы. Голубые фишки подрастают, но главным драйвером стал финансово банковский сектор, который начал отчитываться и показывает пока результаты с приятными сюрпризами для акционеров. Эти результаты пока говорят о здоровье финансового сектора, а он занимает очень приличную долю в ВВП Америке, поэтому на данный момент многие аналитики указывают, что экономика в порядке и посадка почти обеспечена мягкая.

Поэтому индексы закрывают уже 5ю неделю ростом, SnP будет пытаться освоиться в зоне над отметкой в 5800 пунктов. Технологический NASDAQ тоже растет, но пока только приближается к предыдущему максимуму, возможно на этой неделе удасться его переписать для истории. При таком раскладе Uptrend продолжиться дальше, скорее всего вплоть до ноябрьских выборов. Однако не стоит полностью расслабляться, ибо даже на фоне, того, что почти 90% опрошенных считают, что ставку ФРС продолжит понижать, так как макроэкономические данные спокойные, долларовый индекс тоже уверенно подрастает последние недели.

Всем вторник! Выпуск 383

Для начала сегодня самый главный актив на планете, который с прошлого выпуска пошел вообще в другую сторону, и на то конечно есть причины. Пока главным ресурсом планеты остается нефть, и она не продолжила двигаться вниз, а прет наверх и причем сильным военными темпами, что подтверждается новостями не только с ближнего Востока, где идут полноценные боевые действия, и Израиль уже вторгся на территорию соседнего Ливана. Резкий рост котировок начался после сообщений что Израиль чуть ли не вместе с США может нанести удар по нефтяным объектам Ирана. Удары эти до сих пор в стадии ожидания, но это не помешало нефти подняться уже выше $80 за баррель или дать 14% за 5 дней.

Пару моментов здесь надо подсветить. Во1ых локальный DOWNtrend в нефти уже поломан, но более глобальный пока нет. Именно поэтому частенько внутри дня нефть пытаются пролить, ибо ударов так пока и не поступило, если они все же случаться, их последствия рынок еще оценит. К примеру, если все будет не так плохо, то нефть может так же быстро растерять весь рост.

Всем вторник! Выпуск 382

Российский рубль продвигается чуть выше, то есть постепенно теряет к доллару. Для успокоенные тревожных масс, отмечу, что темп ослабления курса явно замедлился и увеличилась вероятность боковика, который был по сути почти всю весну. Курс вернулся в этот же коридор  и возможно с небольшой амплитудой будет тут снова туда сюда ходить. До появления каких-то супер новостей, типа переговоров по Украние или неожиданном новом финансовом кризисе. Тут пока цель тоже прежняя, курс постепенно будет двигаться к 95-96. Если ситуация будет выходить из под контроля то ближе к НГ курс может приблизится к 3х значному значению. НО всякими адскими курсами типа 120 или 200 русских рублей против американских фантиков пока не вообще не пахнет. Но тут то же стоит напомнить, что на рынках может произойти все что угодно, пока просто обстановка достаточно спокойная.

Рынок акций продолжает демонстрировать пока хорошее настроение, однако с несколькими нюансами. Рублевый индекс iMOEX нисходящий тренд поломал и весь сентябрь рос.

Всем понедельник! Выпуск 377

Главным событием нашего фондового рынка, а значит и всей галактики, было очередное заседание ЦБ, на котором ключевую ставку оставили на уровне 16%. Это совсем немного странно, потому что многие ожидали увеличения чуть ли не на 200 б.п. или до 18%. Но тут Папа всех успокоил, тем что жесткая ДКП продолжается и повышение ставки если понадобится ожидайте позже, пока просто держим ее высокой, и продолжаем давить на инфляцию. Напоминаю, что высокая ключевая ставка по идее должна снижать желание потреблять и повышать желание сберегать. Потому что и депозиты, и бонды приносят по-прежнему не плохо. В таких ситуация рисковать находятся мало желающих оно и понятно, акции падают, а менее рискованные активы наливают больше обычного. Но опять же не стоит забывать, что так будет не всегда, как и все в экономике, и многие эксперты плюс наш аналитический отдел ожидает что раз не летом, но к осени политика начнет ослабевать и ставку могут начать снижать.

Теперь о реакциях, которые мы имеем в моменте.

Всем понедельник! Выпуск 374

Прошлую неделю можно назвать вполне себе позитивной, ибо большинство финансовых рынков прошли ее в зеленых цветах, а те кто падал, делали это как-то совсем несильно. Для начала Уолл стрит, который и торгуется снова с неплохим и вроде обещающим ростом, да и на прошлой неделе главное событие было именно там.

А именно, когда мы единственный день не торговались, и наслаждались хорошим днем, ФРС решила, что ставку пока менять не будет и оставила ее прежней. Решение супер спокойное, так как его ждало типа 97% рынка. Напоминаю, что ставку не меняют и, в то же время держат высокой с прошлого лета. И пока все идет к тому, что ее не опустят еще долго и первое смягчение будет аж осенью. Все это пока влияет хорошо на настроение инвесторов и соответственно рынки. Настроение у всех улучшилось к пятнице, где снова сработала связка плохие новости – это хорошие новости. Вышли так себе данные по рабочим местам вместе с выросшей безработицей, это порадовало инвесторов так как снова появилась надежда, что ставку все же будут снижать и в этом году. Так же под конец порадовал AAPL своей отчетностью, да и ростом на 6%, надо сказать, что и остальные техи хорошо подросли, приподняв тем самым весь рынок.

Всем солнечный понедельник! Выпуск 373

Для начала главное событие пятницы это оставление ключевой ставки на уровне 16%, такого решения ожидали примерно все, поэтому тут сюрприза не произошло, рубль даже стал крепнуть дальше в пятницу как ни в чем не бывало. Напоминаю, что сохранение высокой ключевой ставки хороший фактор для рынка облигаций там доходности снова пошли вверх, потому как явно скорое снижение не ожидается. На данный момент рынок ожидает вероятное первое снижение ключевой ставки уже ближе к концу лета или вообще осенью.

Интересная новость вышла в неинтересную субботу, обязательная продажа валютной выручки была продлена на год, что по идее должно было дать поддержку рублю, но он наконец продемонстрировал ослабление, похоже этой новости и ждал, чтоб фиксануть укрепление. Вообще последнее укрепление не сильно поддается логике, но факт остается фактом. Привязка к нефти сейчас довольно слабая, да и она припадает в моменте, так что, как отмечают многие аналитики, тенденция на укрепление скорей всего закончилась, теперь рубль будет слабеть, но тоже не сильно и пока не должен за май преодолеть курс выше 95-96 к доллару.

Всем солнечный понедельник! Выпуск 371й

Для начала главная мировая валюта – российский рубль, который молодец, потому что стоило доллару притормозить свое дорожание и уйти пока в боковик относительно остальных мировых валют, как рубль воспользовался ситуации и пошел в укрепление. Эксперты ставят в заслугу жесткую ДКП политику ЦБ, но думаю курс USDrub снижается пока под влиянием технических факторов, а значит глобальную смену тренда и падения курса еще ниже, пока ждать не стоит. Ожидающим более высокого курса не стоит переживать ДО того как курс спуститься сильно ниже 92 или там закрепится. Так же не испытываю такой уверенности как многие аналитики в том, что рублю окажет поддержку цена на нефть. Поэтому текущее укрепление курса пока видится, как временный откат от роста, который в среднесрочной перспективе продолжится. Жесткая ДКП такой будет не всегда и как бы кому не хотелось, высокую ключевую ставку в этом году с большой вероятностью порежут, и рубль станет дешевле.

Всем маленькая пятница! Выпуск 368

По традиции начинаем с главного любимого и родного, нашего рынка. Тут в целом по больнице не сильно что-то поменялось. Рублевый индекс MOEX свой рост затормаживает, и похоже готовится к очередной фиксации прибыли. Если медведям совсем повезет, то индекс при хорошей коррекции может дойти и до 3300. RTS же вообще не собирается никуда ракетить и тоже похоже немного остынет, но не сильно. Так же обратил внимание, почему данный уровень так сложно пройти нашему долларовому индексу. Потому что в районе 1160 пунктов по RTS был зафиксирован локальным максимум после мобилизационного обвала осенью 22 года. Другими словами это максимальный уровень до которого добирались акции после того шока, потом индекс ушел ниже и в затяжной боковик. ТО есть преодоление этого уровня носит еще и психологический момент нового этапа восстановления, и к нему рынок готовится.

С рублем такая же история только еще спокойней. Курс прижимается все сильней к сопротивлению в районе 93, и на этом пока все. 96 курс будет, а потом будет 100, но потом, не сейчас “] когда потом? Как всегда когда это всем будет максимально неудобно, типа летом в отпуск. Так устроены рынки, что поделать. НЕ стоит расстраиваться и может случиться все что угодно, но пока курс смотрит выше. Только смотрит.

Всем первая весенняя среда! Выпуск 360

Кто умеет ждать тот обязательно дождется, вот и на рынках, наконец начались более яркие и интересные движения. Начнем с самого главного это российский рубль, который начал весну с укрепления, которое постепенно набирает обороты и похоже это движение будет тестировать значение курса 90 к доллару. Из драйверов на укрепление, эксперты отмечают выросший почти в 2 раза объем налогов по сравнению с предыдущим месяцем, так же не стоит забывать про все еще обязательную продажу валютной выручки. Мнения аналитиков как всегда разбежались в разные стороны. Интересный вью у парней из SBERа, который считают, что рубль продолжит сильное укрепление и за март спустится к курсу 88-87. Если это произойдет, не думаю, что дальнейшее укрепление продолжится, от этих значений курс скорей всего развернется, если не раньше.

Наши фондовые индексы тоже поддержали позитивные настроения и индекс iMOEX спасибо ему, наконец обновил максимум и вышел выше уровне в 3300 пунктов.