markets report 25/11/24

Всем понедельник! Выпуск 389

Прошлая неделя выдалась достаточно жаркой для нашего фондового рынка на события и их отыгрывание в котировках. Самое яркое движение, пожалуй, совершила главная валютная пара планеты это USDrub. Она не только теперь в 3х значной зоне, но и уверенно закрепляется там, так курс закончил неделю на максимальных значениях, что уже само по себе является сигналом бычьим и сулит скорей всего продолжение восходящего тренда. Тем более причин, хватает. Спрос на валюту повышается, так же возрастают инфляционные ожидания, и опасения, что текущая политика ЦБ пока с ними не справится. Ну и как всегда к экономическим факторам, добавилась еще и геополитическая нестабильность и возможная эскалации конфликта.

По курсу рубля, стоит отметить, что тенденция наверх скорей всего продолжится и не стоит удивляться курсу 110 в декабре. Однако как это часто бывает на рынке, когда все уже уверуют в курс 130 или с 150 к доллару, может наступить разворот, и причем достаточно резкий, и болезненный, об этом тоже никогда не стоит забывать! Тем более ставку в декабре, скорей всего,  снова повысят, либо сильней чем ожидал рынок, либо вместе с ней последуют еще какие-то меры  по противодействию инфляции, что скажется на курсе.

Российские акции тоже не очень рады сложившейся ситуации и неделю закончили снижением, причем падали практически всю неделю без остановки. Помимо испытания нового оружия, нашим акциям так же не понравились новые санкции, под которые попали крупные банки, а через них еще будет тормозится расчеты за российский газ. Индекс IRUS который ранее получал импульс от ослабления нашей валюты, теперь утратил эту способность к росту, и достаточно бодро валится вниз. За прошлую неделю он уверенно опустился на поддержку этого года в районе 2550 пунктов. Соглашусь с некоторыми банкирами, которые считают, что индекс может пробить эту поддержку и пойти ниже к 2400 или даже к 2200 пунктов, а там уже будет нащупывать дно в ожидании позитива или смягчения ДКП от ЦБ.

В индексе RTS картина еще печальней, ибо он опустился ниже знакового уровня в 800 пунктов. Долларовый индекс продолжает свой DOWNtrend и уже опустился ниже короновирусного, и ниже отметок возобновления торгов после закрытия биржи из-за начала СВО. Индекс RTS думаю будет пытаться найти дно где-то в районе 700 пунктов, если не развернется полномасштабный кризис.

В секторе товаров или комодов, есть интересные движения, а есть вообще нет. Что-то нетак или не интересно с металлами типа серебра или меди, там без особых изменений и консолидация на текущих уровнях с небольшой волатильностью продолжается. Нефть вроде закончила неделю ростом, но в более глобальной картине ничего не поменялась, и эксперты считают, что до конца года нефть скорей всего останется в достаточно широком торговом коридоре 70 – 80 долларов за баррель. Единственное, что стоит отметить про нефть, что поддержка в районе $70 пока вырисовывается все четче.

Вот где жарко это золото, оно снова прет, не так конечно, как Биткоин, но сильно подрастает. Неделя закрылась на максимальном значении, походу рост продолжится и стоит ожидать перехая в золоте, а это еще и говорит о том, что радость от переизбрания Трампа окончательно проходит и рынок ожидает новых бюджетных проблем или ставок, снова не снижающихся.

Так же интересную динамику показывает природный газ. Заветное сопротивление в $3 он пробил, причем достаточно бодро. Чтобы отдать дань уважение серьезному уровню, даже попытался снова вернуться к этому значение, и, возможно сможет пройти чуть ниже $3 после чего рост возобновиться.

А американские фондовые индексы как ни в чем блин не бывало возобновили рост и продолжают подрастать. И это, по сути, на фоне хоть и чутка откатившегося, но крепнущего доллара уже 8ю неделю к ряду. Да и доходность трежерей тоже рост поставила на паузу, но тем не менее находится на высоком уровне. ТО есть американские акции подрастают в режиме RISK off, что как бы странно, но на рынках такое случается. Поэтому данный рост может продолжаться и дальше, но не стоит забывать, что у этой истории должна наступить своя разгрузка, пускай уже даже не в этом году.

В мОСКВУ прям за один день пришла наконец зима, и походу этот снег уже не растает. Всем одеваться тепло и по погоде, сохранять тепло и радость внутри себя и делиться им с окружающими. Желаю всем бодрого и хорошего начала недели и конечно удачных сделок!

Всем ПИС йо!