Коллеги, подскажите по наблюдениям и статистике: есть ли у вечного фьючерса на доллар USDRUBF устойчивая корреляция с вечным фьючерсом на индекс МосБиржи IMOEXF?

Интуитивно кажется, что связь должна быть скорее обратной:

доллар к рублю растёт / рубль слабеет → IMOEXF под давлением;

доллар снижается / рубль укрепляется → IMOEXF получает поддержку.

Но IMOEX — это не только внутренний рынок. В индексе большой вес экспортёров, для которых слабый рубль может быть позитивным фактором за счёт рублёвой выручки. Поэтому в некоторых фазах рынка оба инструмента вполне могут двигаться в одну сторону.

Интересно именно ваше практическое мнение:

Считали ли вы корреляцию по дневным или внутридневным доходностям USDRUBF и IMOEXF?

Какой знак получается чаще: прямая, обратная или статистически слабая связь?

На каких периодах она наиболее заметна: 5–15 минут, час, день, неделя?

Меняется ли она в зависимости от режима: нефть, санкционные новости, заседания ЦБ, ожидания по ставке, общий risk-off?

Использует ли кто-то USDRUBF как опережающий индикатор или фильтр для сделок по IMOEXF?

( Читать дальше )