Собрал 25.10.2024 статистику по вечному фьючерсу на Газпром. Цель — анализ возможности прямого нивелирования фандинга. Предыдущий пост по данной теме не содержал конкретного решения. Сейчас в качестве такового выбран простой способ — арбитраж между GAZPF и GAZP. Сразу перейду к картинкам



Что мы видим на первой из них?!

Синий цвет — это разница между лучшей ценой покупки GAZPF (то есть по этой цене мы продаем) и лучшей ценой продажи GAZP (по этой цене мы покупаем). Покупка приносит нам убыток, продажа — профит. Поскольку GAZPF торгуется в контанго по отношению к его БА, то получаем положительный спред. По сути, это открытие арбитражной позиции.

Красный цвет — это разница между лучшей ценой продажи GAZPF (то есть по этой цене мы откупаем) и лучшей ценой покупки GAZP (по этой цене мы продаем). Спред отрицательный и это закрытие позиции.

Большие всплески в районе 13:30 можно игнорировать. Это исключительное событие — Эльвира Сахипзадовна и Ко развлекались со ставкой. Наверное потом у них был вечерний корпоративчик — отмечали историческое событие.

( Читать дальше )

По-хорошему, сейчас надо сидеть и продумывать как улучшить текущую торговую стратегию или исследовать другие инструменты на предмет создания новых более доходных стратегий, или работать на основной работе, за которую платят, между прочим, деньги, на которые я и живу. Но вместо этого занимаюсь пустой писаниной. Я это осознаю и признаю, что неправ. Лень одолела.

Результаты торговли более чем скромные, но положительные — доходность немногим превышает ключевую ставку. Думаю, из рисунков будет все понятно. Налоги не учтены (то есть еще 13%, или сколько там сейчас, надо будет вычесть). Почему капитал начинается с 20 т.р. и профит с 450 р?! До этого момента шла отладка торговой системы (не торговой стратегии) на простой стратегии арбитража фьюча против акции. Она дала некий профит, но его значение было малоинтересным, а риски слабопрогнозируемыми, поэтому арбитраж был исключен (отправлен на полку до лучших времен). С середины июня запущена другая стратегия, которая дает больший доход при меньших рисках (основной ее риск — банкротство эмитента). Об этом я писал в предыдущих постах.

( Читать дальше )

Кто-то торгует вручную, кто-то автоматизирует свою торговлю. Я с самого начала решил, что торговля вручную — не для меня. Более того, она мне не интересна, даже при условии, если бы была прибыльной. Еще даже не было брокерского счета, ни одной заключенной сделки, ни одной прочитанной книжки, а решение уже было принято. Опять вспоминается анекдот про зайца с его оборотами.

Хронология событий:

1. В начале 2010 года в сети случайно наткнулся на результаты ЛЧИ 2009 года. Стало любопытно. Решил почитать про скальпинг (очень моден он был тогда). Всякие приводы для автоматизации торговли и т.п. И все сводилось к тому, что надо «ходить» за западными фьючами. «Говно, вопрос! Щас на коленке че-нить слабаю и в путь!». Где открыть счет? Ну разумеется в Открытии. Открыл, дали бесплатный Quik, ключи — работай, брат! В свободное от работы время, а иногда и в рабочее (потому как компания была «болотистая» и времени оставалось с избытком) стал клепать робота. Выбрал самый «удобный» инструмент — pl/sql developer.

( Читать дальше )

В отличие от многих, кто зарабатывает или сливает миллионы на биржевом рынке, я зарабатываю на нем крохи. А с 2018 до первого квартала 2024 вообще забыл о том, что такое биржевая торговля и полностью погрузился в нудную повседневную работу, которая и приносит основной доход. И вот, находясь в отпуске, гуляя вечером мимо различных питейных баро-пабов, останоился напротив большого здания казино на одном из отечественных горных курортах. Никогда до этого не был в подобном заведении и все мое представление о нем основывалось на зарубежных фильмах, где главный герой делает ставки на черное, красное или зеро. О рулетке мои познания были такими — она круглая, вращается, по ней скачет шарик и попадает на определенный сектор, ну и далее как в песне группы Abba. К азартным играм отношение такое — наперсточники там все и шарлатаны. Но поскольку любопытство иногда берет верх, решил хотя бы испытать шанс попасть внутрь, ибо возраст стремительно приближается к полтиннику и надо как-то приобретать новые впечатления, когда некоторые старые уже становятся недоступными.

( Читать дальше )

Открыта длинная позиция в акциях некоторого эмитента. Продан фьючерс на эти акции (открыта короткая позиция). Решил разобраться что же будет происходить в день экспирации, если оставить позиции открытыми. Предварительно посмотрел спецификацию, как основной документ, которым следует руководствоваться (личное мнение). Вот основные выдержки из него, которые представляют интерес, но не всегда понятны, например в разделе 2 есть такая фраза:

Стороны Контракта обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения цены базисного актива

—

Далее идут формулы, которые определяют размер вариационной маржи в ходе дневной и вечерней клиринговых сессий. Во всех формулах используется цена Контракта (цена заключения или расчетная). В явном виде цена базисного актива не встречается. Формулы и описания не привожу, кому интересно — откроют и посмотрят.

Тогда смотрим что собой представляет расчетная цена. На сайте Мосбиржи указаны два случая ее расчета: для ликвидных фьючерсов и для неликвидных. Для ликвидных — используются bid, ask, last (цена последней сделки), но речь идет о ценах самого контракта. Для неликвидных — может использоваться цена базисного актива:

( Читать дальше )