Блог им. myaucha

XIRR-функция в Excel

    • 01 декабря 2024, 11:32
    • |
    • myaucha
  • Еще
Некоторые авторы рассчитывают доходность функцией XIRR в Excel. Свои результаты считаю иначе, но заинтересовался что же это за зверь. Решил проверить сначала на простом случае.

01.04.2024 было вложено 20 000 руб. 18.06.2024 инвестиции принесли 512 руб. дохода, то есть стоимость активов составила 20 512 руб. Считаем традиционным способом. Сначала срок инвестиций (18.06.2024 — 01.04.2024) = 78. Теперь саму доходность 512 / 20 000 * 100 * 365 / 78 = 11,98%

Теперь считаем по формуле XIRR:

XIRR-функция в Excel

Допускаю, что использую функцию некорректно. Тогда надеюсь, что меня поправят и подскажут что не так.

PS: Пересчитал свою доходность уже на реальных данных. По моим собственным расчетам получаю 19,64%, а с помощью функции XIRR — 21,18%

★1
13 комментариев
+4
XIRR дает доходность выше? Значит по ней и оценивайте свои прибыли.
А убытки считайте традиционным способом, нечего себя огорчать.
avatar
bocha
bocha, инвестору показывать рисовать в моменте больше, а убытки меньше, не исключаю что есть и такая скрытая функция.
avatar
mr-x
+1
это надо набиулиной показать, а то не знает наверное — статистика станет лучше, прирост результатов налицо.
avatar
mr-x
+1
XIRR и доходность, которую считаете вы — это две разные доходности, они и не должны быть одинаковы. Формулу экселя вы применяете правильно. Попробуйте для примера посчитать доходности: 1000р вложили через 10 лет забрали 3000р. Вашим способом и экселем.
avatar
dmytriy klimov
dmytriy klimov, 

Другая доходность — это замечательно, но как ее интерпретировать?

avatar
myaucha
myaucha, Ваша доходность (простая) — среднегодовая,  считает, что 200% за 10 лет = 20% годовых, временную стоимость денег (рекапитализацию) не учитывает, но зато интуитивно понятна. У XIRR этих недостатков нет — она учитывает сложный процент.
avatar
dmytriy klimov
dmytriy klimov, А какой смысл применять формулу сложного процента к фактически совершенным сделкам (так делают авторы некоторых топиков, оценивая доходность своего портфеля)? Я бы мог понять, если бы речь шла о выборе оптимального варианта инвестирования из нескольких и их надо было бы сравнить между собой, прежде чем принять решение (по типу того, как эффективная доходность для облигаций приводится).

В постановке, вложил 1000 руб и забрал через 10 лет 3000 руб, все однозначно. Здесь нет выбора, например, получать проценты каждый месяц или что они начилсяются на конец каждого дня и т.п. Все четко и конкретно — забираем в конце срока всю сумму. Не вижу в данном случае необходимости считать сложный процент.
avatar
myaucha
myaucha, 
Я бы мог понять, если бы речь шла о выборе оптимального варианта инвестирования из нескольких 
именно для это XIRR и нужен. Кстати, эффективная доходность облигаций тоже им считается.
Не вижу в данном случае необходимости считать сложный процент.
Ваше право. Если вы скажете, что за 10 лет ваша доходность 200% и на этом остановитесь, то никаких проблем- дальше кому надо  сами посчитают в % годовых и кому очень надо сделают это правильно. А вот если заявите, что у вас 20% годовых — это уже будет неправдой.

XIRR гораздо удобнее и проще простой доходности в случае когда у вас много разных вводов и выводов денег на счет.
Здесь нет выбора, например, получать проценты каждый месяц или что они начилсяются на конец каждого дня и т.п.
 В этом и прелесть расчета XIRRом — имеет значение только ввод — вывод денежных средств и текущая оценка портфеля.
avatar
dmytriy klimov
dmytriy klimov, 

Считаю по средневзвешенному. Мне важно, чтобы это было не только удобно, а отражало реальное положение дел.









avatar
myaucha
XIRR — сложная (кривая).
Ваша формула — простая (прямая).

Вы анализируете относительно точки пересечения.
Если до точки пересечения меньше года срок — XIRR увеличивает процентовку, чтобы поднять высоту сложной кривой.
Если больше года срок — XIRR будет наоборот кривую придавливать и процент по XIRR будет меньше.
Если срок ровно год — результат двух формул будет один и тот же.

Вроде как-то так. Я полетел, ваш КО! 
avatar
Влад

полезные записи за 24 часа

★15 40 💰 Лучшие места для размещения денег на короткий срок в декабре
★13 68 "Когда вашу бумагу брокер сдает в РЕПО, титул меняется, и у вас обнуляется срок владение в целях налоговых льгот"
★12 11 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками
★9 5 Выгодные накопительные счета (до 24%) и другие варианты (до 26,5%) парковки денег на короткий срок в декабре
★9 91 Фонд ликвидности (LQDT, SBMM, TMON) вместо депозита - хорошая ли это идея? Провёл исследование!
★7 5 10 облигаций с погашением до 31 декабря 2026 и доходностью выше 28%
★7 4 Максимум устойчивости: компании с низким долгом
★5 21 🔥Что будет с рынками в 2025 году? А с нами? 🔮
★5 27 ВТБ: дыра в 2 триллиона рублей
★5 22 Провальные прогнозы 2024: Топ-7 акций от «БКС Мир инвестиций», которые не сработали
+189 225 Ситуация на текущий момент
+116 108 Азия. Среда.
+98 68 "Когда вашу бумагу брокер сдает в РЕПО, титул меняется, и у вас обнуляется срок владение в целях налоговых льгот"
+95 27 ВТБ: дыра в 2 триллиона рублей
+89 92 На чем там завалились сегодня опять?
+89 116 Индекс МБ сегодня
+84 33 Крупнейшие страны-экспортеры в мире
+77 91 Фонд ликвидности (LQDT, SBMM, TMON) вместо депозита - хорошая ли это идея? Провёл исследование!
+76 103 Метод Геллы. На коньке.(GOLD)
+72 22 Дивидендов Газпрома в 2025 году не будет🔥Акции и инвестиции

самые обсуждаемые сегодня

225к Ситуация на текущий момент
146к Американцы начинают разведывать возможность почётной капитуляции России
116к Индекс МБ сегодня
108к Азия. Среда.
103к Метод Геллы. На коньке.(GOLD)
91к Фонд ликвидности (LQDT, SBMM, TMON) вместо депозита - хорошая ли это идея? Провёл исследование!
92к На чем там завалились сегодня опять?
87к Заморозка депозитов в России
49к Профиль пользователя на смартлабе - как улучшить? Мозговой штурм
49к Казино опять сложилось

теги блога myaucha

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн