За последнюю неделю совокупный объем торгов китайским юанем увеличился на 40 процентов. (среднесуточный объем: 24 => 33,3 млрд. руб. с расчетом на завтра 96 => 133,3 млрд. руб. Наблюдается ослабление рубля к китайской валюте, а также к доллару и евро. 

🇨🇳 Причины повышенного спроса на китайскую валюту:

1) Словесные интервенции Антона Силуанова, о возможных интервенциях с использованием дружественных валют для стабилизации курса рубля

2) Поддержка спроса физлицами, осуществляющих перевод средства в «дружественные» валюты из-за комиссий по счетам в долларах и евро

3) Действия спекулянтов, играющих на опережение в ожидании будущих интервенций

4) Параллельный импорт, закон о легализации которого подписал президент Владимир Путин

5) Не исключено, что могут идти косвенные интервенции на рынке через агентов Минфина 

💵 Причины ослабления рубля к доллару/евро

( Читать дальше )

Рекордное укрепление рубля происходит из-за ограничений на движение валюты, которые были введены после заморозки валютных резервов Банка России. Среди них — запрет на свободную продажу наличной валюты, комиссии за ее покупку на бирже, обязательства по продаже экспортной валютной выручки, запрет на продажу российских ценных бумаг иностранцами и другие.

По мере укрепления рубля власти отказались от комиссий, а часть ограничений ослабили. При курсе 60 руб. за доллар была отменена и обязательная продажа валютной выручки. Но поддержку рублю оказывают и такие фундаментальные факторы, как падение импорта и приостановка бюджетного правила.

Во время торгов в среду, 22 июня, рубль по отношению к доллару впервые за семь лет опустился ниже отметки 53 руб. На открытии торгов 23 июня российская валюта повторила это достижение, в моменте укрепившись до 52,9 руб., а закрылись торги на отметке 53,47 руб. По сравнению с показателями конца февраля рубль укрепился более чем вдвое.

Первый вице-премьер Андрей Белоусов уже заявил, что нужно как можно скорее вернуться к курсу 70–80 руб. за доллар, и говорил об обсуждении властями таргетирования курса рубля. Впрочем, такой подход раскритиковал ЦБ — эти идеи «неизбежно в случае их реализации приведут к снижению эффективности и потере суверенитета проводимой экономической политики», предупреждал зампред регулятора Алексей Заботкин.

Что может ослабить рубль?

( Читать дальше )

Сегодня Bloomberg обозвал рубль самой быстрорастущей валютой в 2022 году. Впрочем, укрепление рубля действительно поражает. На сегодняшних торгах доллар опускался ниже 64 рублей, а евро ниже 66.

Почему так?

1) Продажа выручки экспортерами

💵 В конце февраля вышел указ Путина об обязательной продаже валютной выручки экспортерами (выручки, зачисленной с 1 января 2022 г). Хотя Банк России уже высказался об отмене валютного контроля для несырьевых экспортеров и продаже сырьевыми только 50% выручки, никаких указаний со стороны Президента до сих пор нет.

Продажа 80% выручки экспортерами создает устойчивое предложение валюты на рынке.

2) Покупка газа за рубли

💰 с 1 апреля в силу вступил указ Президента о новом порядке расчетов за российский газ с недружественными странами в рублях. Новая схема подразумевает открытие рублевых счетов покупающей сырье стороной и обязательную конвертацию иностранной валюты в рубли на московской бирже до поставки газа.

Не смотря на все заявления стран ЕС о несогласии с действиями Российских властей и отказе о покупке газа за рубли, на сегодняшний день более 20 компаний покупателей уже открыли счета в Газпромбанке. Таким образом Газпром осуществляет 100% продажу выручки. 

( Читать дальше )

Путин сообщил, что подписал указ о новом порядке расчетов за российский газ с недружественными странами в рублях — они должны открыть счета в российских банках, порядок вступит в силу 1 апреля

Если недружественные страны не будут платить с 1 апреля в рублях — будем считать это неисполнением обязательств по газовым контрактам, в таком случае действующие контракты будут остановлены

В немецком же правительстве еще вчера по итогам переговоров Шольца с Путиным заявили, что расчеты за российский газ будут проводиться исключительно в евро и, как и обычно, переводиться в Газпромбанк, который не затронут санкциями

Как так?
Да все просто:

👉  Иностранные компании открывают рублевый и валютный счёта в Газпромбанке
👉  На валютный счёт компании перечисляют сумму в евро для оплаты газа
👉  Газпромбанк самостоятельно (по распоряжению иностранных компаний) конвертирует евро в рубли, покупая национальную валюту на Московской бирже

( Читать дальше )

Сегодня, в ходе своего выступления Министр иностранных дел Сергей Лавров напомнил о стремлении России стать полностью независимой от американской валюты.

По мнению министра, ситуации усугубляют сами США, действия которых подрывает доверию к доллару и переводят валюту в категорию “рисковых” для мировых переводов.

О планах по полному отказу от доллара еще летом заявил президент России Владимир Путин, на международном экономическом форуме, проходившем в Петербурге.

Центральный банк уже начинает постепенную дедолларизацию. В частности, регулятор уже решил снизить долю долларов в золотовалютных резервах до безопасного минимума.

К основным решениям на пути к полной дедолларизации сейчас можно отнести:

— полный отказ от инвестирования средств Фонда национального благосостояния в долларовые активы

( Читать дальше )

Что случилось? 

Сегодня доллара стал дороже 79 рублей, курс евро практически поднялся к отметке 90 рублей. Такие цены на валюты мы наблюдали последний раз еще в ноябре 2020 года. 

Почему?

Негативное влияние на рубль связано с мировой напряжённостью. В первой половине дня стало известно, что Америка, а также Великобритания и ряд других Европейских государств готовы эвакуировать семьи своих сотрудников в посольстве Украины.

Также стало известно о переброске войск НАТО в Восточную Европу (в Болгарию, Румынию и Литву.) 

Геополитическая напряженность окончательно перевела рубль в категорию рисковых активов, а глобальный спрос на них сейчас и так снижается.

Фондовый рынок РФ сегодня тоже бьет новый минимумы, поэтому недавний локальный отскок оказался временным явлением. 

Что дальше? 

Пик налогового периода, а также высокие котировки стоимости нефти пока еще оказывают поддержку рублю, однако ухудшение ситуации вокруг Украины может в любой момент обрушить национальную валюту.

( Читать дальше )

Что произошло?

Вот уже несколько дней фондовый рынок России переживают серьезную коррекцию. Недавно Российская делегация на переговорах с НАТО выступила с решительным требованием прекратить распространение альянса на Восток и гарантировать отказ от вступления в НАТО для Украины и Грузии.

Альянс (как это и ожидалось), ответил решительным отказом, на что правительство РФ пообещало ответить военно-техническими решениями, необходимыми для защиты суверенитета и безопасности государства.

Что происходит?

В течение недели конфликт только накаляется. Военные соединения российской армии перебрасываются на границу с Украиной, на границу уже направленны боевые комплексы Искандер, Белоруссия и Россия проводят совместные военные учения, обговариваются совместные военные учения России с Ираном и Китаем, не исключается размещение военного контингента в станах южной Америки.

( Читать дальше )

Инфляция в последние месяцы значительно превысила прогнозы ЦБ: 8,5% вместо ожидаемых 7,4–7,9%. Рост цен на потребительские товары достигли шестилетнего максимума и это не предел. Издержки, связанные с удорожанием сырья, сбоями в цепочках поставок и ухудшением эпидемиологической обстановки ощутит в первую очередь потребитель, то есть мы с Вами.

Недавно Эльвира Набиуллина высказала свое мнение о давлении инфляции на рынок труда в России. Хотя уровень безработицы достиг исторического минимума в 4,3%, спрос на рабочую силу растет. Не хватает как специалистов, так и неквалифицированных работников. По словам главы ЦБ, предприятия вынуждены существенно повышать зарплаты, чтобы удержать персонал.

Впрочем многие Россияне скептически относятся к этим заявлениям, не видя реального роста заработных плат, чего нельзя сказать о росте цен даже на самые нужные продукты.

ЦБ установил 4–4,5% в качестве целевого уровня инфляции к концу 2022 года и для его достижения повысил ключевую ставку. Многие аналитики уже высказали свои сомнения по поводу реальности данного прогноза. Если рост инфляции не задержится, ставку могут поднять еще выше!

( Читать дальше )

Последнее время, действие центрального банка РФ заслуживает отдельной похвалы (особенно в сравнении с действием заокеанских коллег, которые откровенное плюют на факт стремительно растущей инфляции в США. Сегодня Российский ЦБ принял решение о повышение ключевой ставки на 100 б.п.

Разбираемся, кого обрадует, а кого разочарует данное решение 

Зачем изменять ключевую ставку?

Ключевая ставка (КС) — это минимальный процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам. Естественно, ключевая ставка напрямую влияет на процент, под который коммерческие банки кредитуют своих клиентов и привлекают депозиты.

В зависимости от экономической ситуации, центральный банк может повысить или понизить ключевую ставку 

Понижение ключевой ставки:

• делает кредиты более привлекательными

( Читать дальше )

Глава ЦБ России Эльвира Набиуллина высказалась о необходимость сохранения плавающего рубля, аргументировав это необходимостью сохранения ценовой стабильности в стране, что куда важнее курса рубля относительно Доллара или Евро.

Разбираемся, почему в России плавающий рубль и зачем это нужно

• Валютный курс – стоимость валюты страны в валютах других стран

• Валютный режим характеризует влияние государства на образование валютного курса. Различают плавающий, плавающий управляемый и фиксированный курс (режим) валют.

• Плавающий – стоимость валюты определяют только рыночные факторы (спрос и предложение). Если государство задает валютный коридор (допустимая минимальная и максимальная стоимость национальной валюты) и предпринимает меры для недопущения выхода стоимости за его пределы, такой валютный режим называется

( Читать дальше )