Был расчет:


smart-lab.ru/blog/899689.php

На тот момент июньский фьючерс на ВТБ был 2240. 01 мая 2023, 12:57

Результат расчета минимума коррекции июньского фьючерса ВТБ
Три метода.

1. 2020-2117

2. 2020-2121

3. 2108

Возможно, в ближайшие дни.

-+-

Прогноз исполнен. Пока минимум 2065. Фьючерс ВТБ, кстати, по прогнозу вполне может достигнуть и 2020.

Объем даже больше февраля 2022. И больше 2009 года
Вообще, на месячном графике ВТБ снижался давно. Дивиденды не планируются. Доля старых акционеров сильно размыта допэмиссией. На графике Сбера таких взлетов объема нет.

Голосование для мобильных
smart-lab.ru/blog/899529.php?nomobile=1


Добавьте пожалуйста опросу до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу.

С 1 мая 2023 года дебетовые карты ВТБ становятся антидонорами. Стягивание (с2с-пополнение карт других банков с карт ВТБ) становится платным. Комиссия 1,25% минимум 30 рублей.
Банк заботливо предлагает пользоваться переводами через СБП.




t.me/blogbankir/8072


Волны по индексу Мосбиржи. Вопрос. smart-lab.ru/blog/899397.php

У ВТБ значительная часть прибыли за 1 квартал 2023 разовая: переоценка валюты и взяли за допэмиссию банк РНКБ с дисконтом. Этот дисконт и записали в прибыль.

Утренний прогноз по ВТБ
smart-lab.ru/blog/898241.php
оправдался.

Завтра ожидаю ещё добой до 2121-2169 по июньскому фьючерсу.
То есть 2,111-2,159 коп за акцию.
Хотя, формально по акциям пятая волна отработала уже сегодня. Поэтому добоя может и не быть. По фьючерсам, пока не отработала.
Закончится 5 в 5 или даже 5 в 5 в 5.

С вероятностью 20% послезавтра.

Потом вниз, даже возможно в тот же день.

Не рекомендация ни разу.

Предлагаю обсудить.

По фьючерсу ВТБ 5в5 должен быть от 2121 до 2169, ближе к верху.Как думаете?

Обзор от БКС
Что делать с акциями ВТБ

Волатильность акций ВТБ остается высокой на фоне противоречивых фундаментальных сигналов, а техническая картина инструмента постоянно испытывается на прочность. Спокойно оценим перспективы.

Нет определенности
Акции ВТБ с начала года к 17 апреля прибавляют более 17%. В общем, неплохо. Правда, если не учитывать ретроспективу и не сравнивать с рынком и другими акциями финансового сектора. В прошлом году бумаги ВТБ сильно упали: на 66% при -43% у индекса МосБиржи. В этом году идет восстановительный рост, но по динамике акции ВТБ вновь проигрывают всему рынку (у индекса МосБиржи уже +20%) и субиндексу финансов (+26%).

Возможно, все изменится, и акции второго банка в стране полетят догонять лидеров доходности (Сбер с начала года +60%). Пока же имеем следующие противоречивые вводные:

• Банк вернулся к раскрытию отчетности, и это положительный сигнал. Чистая прибыль банка за I квартал 2023 г. может составлять рекордные 140 млрд руб., а за год банк планирует заработать больше, чем в докризисном 2021 г. (>325 млрд руб.). Однако убыток за прошлый год составил 30% капитала и перекрыл все завоевания предыдущих лет. Инвесторам требуется больше аргументов к покупке и уверенности в устойчивости нового положительного тренда по прибыли.

( Читать дальше )

Кредитование клиентов на небольшие суммы по принципу МФО, но с более низкими ставками, становится все популярнее среди крупных российских банков. Вслед за основными конкурентами такую услугу начал предоставлять ВТБ. Такая стратегия помогает сохранить клиентов и приносит высокие доходы, но несет риски снижения качества кредитного портфеля, предупреждают эксперты.

www.kommersant.ru/doc/5951604

Убыток группы ВТБ по МСФО за 2022 год достиг рекордных 612,6 млрд рублей

Убыток кредитной организации по РСБУ за 2022 год составил 756,8 млрд рублей

МОСКВА, 5 апреля. /ТАСС/. Убыток ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам 2022 года составил рекордные 612,6 млрд рублей, годом ранее группа имела чистую прибыль в 327,4 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении банка.

Убыток кредитной организации по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2022 год составил 756,8 млрд рублей.

«В 2022 году группа ВТБ столкнулась с беспрецедентными по масштабу сложностями и вызовами. Будучи лидером в обслуживании внешнеторговой деятельности и в инвестиционно-банковском бизнесе, мы стали первой мишенью для максимально возможных санкций, что привело к фиксации очень значительных убытков, — прокомментировал журналистам итоги года заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов. — Тяжелые внешние условия потребовали от нас принятия быстрых и четких решений. Мы смогли оперативно перестроить бизнес и процессы, сохранили клиентскую базу и ключевые продуктовые компетенции, а приобретение группы „Открытие“ позволило нам укрепить наши рыночные позиции в ключевых сегментах розницы и обслуживания малого и среднего бизнеса».

( Читать дальше )

Андрей Костин: «Главное, на чём мы получили убытки — в период с 24 февраля по 10 марта, до тех пор пока не были приняты решения об ограничении свободной выдачи населению средств в валюте, у нас со счетов было снято $26 млрд. И поскольку у нас таких средств не имелось, мы вынуждены были пойти на рынок и покупать их».

В статье dzen.ru/a/YB0WFKS2d2efUbIc от 05.02.21 написано:


Разница между валютными активами и пассивами у российских банков ниже минимума 2008.


Удивительные метаморфозы происходят в балансе банка ВТБ. Недавно заметили, что разница между валютными активами и пассивами у российских банков опустилась до -$8,4 млрд. – ниже минимума 2008 (ссылки — в комментарии). Нашел причину такого снижения. Конечно, это никакая не «дыра» и даже не проблема, а результат операций с производными финансовыми инструментами у некоторых российских банков. Другой вопрос, что стоит за этими операциями?

Банки должны соблюдать лимит открытой валютной позиции (ОВП) 10-20% капитала. Обычно она положительная, но несколько банков имеют сильно отрицательную ОВП по балансу, но хеджируют её через производные финансовые инструменты вне баланса.

Наименьшая валютная позиция на конец 2020 — у ВТБ -25, ГПБ -7 и МКБ -5 млрд. USD. Причем несколько лет у них наблюдается снижение чистой балансовой ОВП. У остальных банков, за вычетом этих трех банков и Сбера (у него +$7,7 млрд.), суммарная ОВП стабильна – около +$20 млрд.

Допускаю, что названные банки активно кредитуют госпредприятия-экспортеров в рублях (Роснефть, Газпром…), а те постепенно замещают иностранный долг рублевым, но сохраняя валютный риск и уменьшая стоимость долга через производные инструменты с банками. У банков короткая позиция по USD в балансе и длинная позиция вне баланса, а у госпредприятий – короткая позиция по USD в производных (стр. 32 отчетности Роснефти за 3кв.2020 о валютно-процентных свопах).

Допускаю, что данные операции для банков вынужденные, чтобы платить 3-4% годовых на кубышку Сургутнефтегаза, достигшую ~$50 млрд. и размещенную в этих банках. С учетом регуляторных ограничений банкам, возможно, выгоднее именно такая схема, чем прямое валютное кредитование.

Рассмотрим баланс банка ВТБ подробнее. В декабре 2020 два существенных отклонения:

В активах ВТБ +470 млрд. прирост портфеля рублевых облигаций, в основном корпоративных. В ноябре-декабре на Мосбирже размещалось по ~900 млрд. небанковских корпоративных облигаций. Если в ноябре основной объем 800 млрд. — облигации Роснефти, то в декабре — 319 млрд. ипотечные облигации ДОМ.РФ, 231 млрд. облигации Газстройпром (дочка Газпрома и ГПБ, которая профинансировала покупку Стройгазмонтаж — подрядчика Газпрома), 33 млрд. облигации РЖД, 27 млрд. — ОГК-2… Получается, половину новых облигаций в декабре мог выкупить банк ВТБ — и часть ипотечных облигаций, и ГСП-Финанс

В пассивах ВТБ +$5 млрд. прирост остатков на счетах и депозитах клиентов в инвалюте, в том числе $4,4 млрд. поступило на счета российских организаций. Почему-то соответствующие суммы не появились в валютных активах ВТБ. Такое возможно, если клиенты конвертировали рубли в инвалюту (например, полученные от размещения рублевых облигаций) или активно выводили рубли через наличную инвалюту. А банк не стал покупать валюту на рынке, но захеджировал свою валютную позицию другим способом, вне баланса.

В результате чистая валютная позиция ВТБ по балансу второй месяц подряд снижается по $4-5 млрд. и достигла внушительного минуса -$25 млрд. Скорее всего, банк захеджировал её через производные ФИ. Вопрос с кем — экспортерами или нерезидентами?! В консолидированной отчетности по международным стандартам ВТБ оценивает валютные риски только раз в год (ВТБ МСФО за 2019 стр. 100), но очень агрегировано, МКБ — тоже раз в год, но подробнее (МКБ за 2019 стр.109), другие банки — ежеквартально и подробно (ГПБ 3кв.2020 стр.58, Сбер 3кв.2020 стр. 59).


Сказка про Сбор и маньки-облигации. smart-lab.ru/blog/876967.php