Блог им. knowhow007 |ВТБ недооценен рынком минимум в 2 раза

До 24 февраля у ВТБ Собственный капитал был чуть больше 0,09р. на каждую обыкновенную акцию
Капитал составлял 1700 млрд.р. по последнему отчету.
Сбер в рынке торговался в 1,09 Своего капитала.
от санкций пострадали оба.
=================
Даже если ВТБ потерял половину капитала = 50%, то капитал на акцию остается в районе 0,045р.
в рынке мы получаем недооценку более чем в 2 раза!
но так же следует обратить внимание на то, что в капитале оставили всю прибыль 2021г., которая составляла 325 млрд.р.
и осенью будет сделка по поглощению Открытия и РНКБ, которые оцениваются =500 млрд.р Собственного капитала...
фактически  получается возврат капитала от 2 действий.
1. оставили Прибыль 2021г. в капитале банка
2. присоединили Открытие и РНКБ (со сделки еще получиться рост активов примерно +3 трлн.р)

Текущая рыночная капитализация и стоимость акций ВТБ в 0,019р. существенно занижена к реальной балансовой цене...
Цена акций с текущей может удвоится.

Удачных инвестиций Господа… :)
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. knowhow007 |ВТБ может удвоить капитализацию за счет присоединения банка Открытия

ВТБ нашел элегантный способ расплатиться с Центробанком за 100% акций «ФК Открытие», не расходуя капитал
ВТБ может получить 100% акций банка «ФК Открытие» в обмен на остатки выпуска ОФЗ, который группа держит на балансе со времен санации Банка Москвы, рассказали Frank Media два источника, знакомых с деталями обсуждения сделки. Именно на структуру, оставшуюся после той сделки — БМ-банк (нынешнее название Банка Москвы — FM) — группа может купить актив, чтобы снизить нагрузку на капитал, знает один из собеседников: «Именно такая конфигурация сделки обсуждается сейчас».

Таким образом, цена «ФК Открытие» может составить чуть более 100 млрд рублей, знают они. Один из них называет сумму в 103 млрд рублей, второй — в 111 млрд рублей.
https://frankrg.com/74053

ВТБ дает за Открытие 100 млрд.р облигами…  актив на актив. , но при этом активы самого Открытия гораздо больше цены покупки и произойдет рост общих активов.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. knowhow007 |Госбанки надеются обойтись без докапитализации в 2022 году

Ранее ЦБ заявлял о необходимости докапитализации банков, но ее масштабы еще определяются.

Два крупнейших госбанка — Сбербанк и ВТБ — заявили о том, что надеются обойтись без докапитализации в 2022 году.

«Наша команда делает все для того, чтобы вопрос о пополнении капитала Сбербанка не встал ни в этом году, ни в следующем. И у нас есть уверенность, что мы сможем это сделать. Посчитайте сами: в прошлом году мы заработали свыше 1,2 трлн рублей прибыли», — рассказал «Интерфаксу» первый зампред правления банка Александр Ведяхин. По его словам, большую часть резервов Сбербанк уже сформировал.



Блог им. knowhow007 |Капитализация Газпрома = 3 рыночным капитализациям Сбера! ...

" А хочешь дружок, я расскажу тебе сказку" ...  — именно так можно было бы сказать пол года назад, при этом говоря о стоимости Сбера в 120р. за акцию... 
 в это просто бы не поверили и все спекулянты наперебой закричали бы:
— продай мне по такой цене, я машину заложу, квартиру продам, на всю котлету возьму!  и что мы имеем сейчас? 
Сбер сильно недооценен в рынке, но некоторые спекулянты в ожидании чуда хотят купить еще ниже… :) 
По капитализации Газпром = ТРЕМ СБЕРАМ!!!
Многие аналитики Инвест Компаний этому искренне удивляются. 
При этом активы Газпрома в 1,5 раза меньше чем у Сбера… нонсенс, но это так.
Активы Сбера  по последнему отчету = 41 165 млрд.р.
Активы Газпрома по последнему отчету = 27 047 млрд.р 
Ранее до 2021г. Капитализация Сбера была больше чем у Газпрома.
Как случилось такое Чудо?   по 300-350р. жадные спеулянты набирали Сбер в закрома на всю котлету + плечи.  И когда отработали маржинколы (принудительная продажа всех этих позиций) мы получили текущий ценник. 

( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |Капитализация ГАЗПРОМА меньше капитализации дочек на балансе! - Где цена самого Газпрома?

капитализация Газпрома сейчас меньше чем капитализация дочек на балансе… :)
не пробовали прикинуть?… дочерних и зависимых компаний у Газпрома более 100…
естественно что те где владение 100% на ММВБ не торгуются. но есть и те что торгуются.
Я от нечего делать хотел посчитать на досуге частично концы нашел, вот часть торгуемых:
Газпромнефть (капа 1952 млрд.р) = 95,68%
Новатек (капа 2917 млрд.р) =19,9%
Мосэнерго (капа 73,4 млрд.р) =53,5%
ОГК-2 (капа 68,2 млрд.р) = 80%
ТГК-1 (капа 33,4 млрд.р) =51,79%
МОЭСК (капа 43,4 млрд.р) =27,4%
МОЭК = 88,441 %
Газпромбанк — банк не под санкциями, ТРЕТИЙ в рейтинге по России по размеру активов.
СОГАЗ, ЦентрэнергоХолдинг 100%, ГазпромЭнергохолдинг 100% и т.д.
бросил дальше считать там добрая 100 с хвостом дочек.
 более полный расклад по дочерним компаниям список тут
==============
только Газпромнефть = 1\3 капитализации Газпрома на ММВБ.
Капитализация Газпрома в рынке существенно занижена, если распродавать по частям все активы мы получим оценку от 1000р. за акцию.

( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |Банки. Сбер, ВТБ. почему все смотрят на прибыль и индикаторы 2021г.?

Что такое индикатор р.е.?  — индикатор р.е дает нам понять сколько лет будет окупаться прибылью вложения в акции компании по текущей цене, р.е 2 = 2 года, р.е 10 = 10 лет.  понятно что для инвестора чем меньше показатель тем лучше, быстрее он вернет свои вложенные деньги. 

р.е в текущих реалиях в банках уже не тот,  который все считают по 2021г… :)
прошлый год был в прибыль, а 2022г. будет убыточный.
Поэтому дай бог сейчас р.е 10 или 20,  а не 2,3-2,4 ... 

Если вы посмотрите на Газпром там р.е будет как раз в районе 2. так как цена газа с 200 баксов в 2021г выросла до 1000 в 2022г.
Рентабельность выросла, а с ней и окупаемость доли в компании. По грубым прикидкам прибыль в 1 квартале у ГП примерно как за 9м. 2021г.

но я отвлекся...
ради спортивного интереса прогуляйтесь рядом с отделениями банков — там тишина, посетителей почти нет.
когда в 2021г. были очереди во всех отделениях Сбера и толпы народу!

в 2022г. будет много списаний кредитов и физ.лиц и юрлиц.
У арендаторов освобождаются площади, у торговых точек общепита и промтоваров нет покупателей. Магазины и кафе массово распродаются на Авито, потому как большая часть их на грани выживания.



( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |ВТБ. смешная рыночная оценка.

Если подойти с точки зрения здравого смысла к оценочной стоимости акций ВТБ, то 
цена всех обыкновенных акций ВТБ в рынке сейчас в 1,33 раза  ниже полученной Чистой прибыли только за один 2021г.

Для того чтоб получить рыночную оценку всех обыкновенных акций ВТБ нужно количество обыкновенных акций помножить на рыночную стоимость.
Акций обыкновенных у ВТБ  12960541 млн. шт.
 12960541 млн. х 0,019р. = 246250 млн.р
капитализация обычки у нас получилась 246,25 млрд.р.!!!

прибыль за 2021г. = 327 млрд.р.! обычки в рынке на 246,25 млрд.р.

Если сравнивать с тем же Сбером,  то цена ВТБ сейчас примерно отражение цены Сбера по 30р. за акцию… как то так получается в сухих цифрах. 

Блог им. knowhow007 |Сбербанк продает активы в Европе.

2 мая 2022 года австрийское Управление по финансовым рынкам (FMA) одобрило продажу большей части портфеля активов Sberbank Europe AG.

Благодаря сделке Sberbank Europe AG полностью погасил сумму по вкладам в общем размере 926 млн евро австрийскому Агентству по страхованию вкладов (ESA), которое ранее в соответствии с местным законодательством выплатило гарантированную сумму до 100 000 евро всем вкладчикам дочернего банка в связи с наложенными на Sberbank Europe AG внешними ограничениями.

Все оставшиеся депозиты сверх гарантированной суммы будут также полностью выплачены банком. Таким образом, дочерний банк самостоятельно обеспечил выполнение всех обязательств перед клиентами.

Как мы и заявляли ранее, Сбербанк продолжает планомерную работу по выходу с европейского рынка. При активной поддержке со стороны ПАО Сбербанк как акционера и благодаря последовательным усилиям менеджмента дочернего банка и конструктивному взаимодействию с местными регулирующими органами Sberbank Europe AG сделал максимум в интересах акционеров и клиентов и продолжает исполнять свои обязательства.

https://press.sber.ru/publications/sberbank-europe-ag-pogashaet-vse-depozity


Блог им. knowhow007 |БКС Экспресс: Две крайности рынка — ВТБ и ФосАгро

ВТБ
Потери акций с начала года к 20 апреля составляют более 60% — самый слабый результат из всех бумаг индекса. Мощные финансовые результаты 2021 г. померкли на фоне неопределенных перспектив, отсюда и обвал.
— За 2021 г. банк получил рекордную прибыль в 327,4 млрд руб. Норматив дивидендных выплат в 50% предполагал историческую доходность под 15% по котировкам на конец года. 
ЦБ рекомендовал банкам отказаться от выплат на фоне риска снижения капитала банковской системы наполовину. Если мрачные оценки воплотятся, речь может идти о потере 3 годовых прибылей ВТБ. Прогнозируем все-таки менее серьезный итоговый размер ущерба. А пока, без учета переоценки капитала, компания торгуется за 0,4 P/BV. И даже при потере 50% собственных средств текущая рыночная оценка все равно будет занижена.
Тем не менее, если планка 1,8 коп. устоит, а разворотная свеча 19 апреля получит подтверждение в виде закрытия 20 апреля над 1,9 коп., настроения могут улучшиться.
На горизонте 2022 г. уровнем сопротивления выступает локальный пик апрельского отскока выше 2,6 коп. При его прохождении акция возьмет курс к 3,1 коп. Это значительные движения, предполагающие ход от текущих в 35–55%

( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |ВТБ первым после Минфина рассчитался в рублях по валютному долгу

Финансы , 20 апр, 19:22  

Банк ВТБ выплатил купон по еврооблигациям в рублях, разделив его на два транша — та часть, что причиталась инвесторам из недружественных России стран, оказалась заблокирована. Ранее подобную схему выплат по долгам применил Минфин

ВТБ применил этом механизм, получив разрешение ЦБ, сказал Пьянов: «Один транш был рассчитан на основании информации от нашего расчетного депозитария в сумме, соответствующей платежам, предназначавшимся резидентам РФ либо резидентам дружественных стран. Они получили этот платеж в рублях. На них пришлась сумма в эквиваленте $27 млн. Оставшиеся $25 млн платежа приходились на резидентов недружественных стран». Он уточнил, что те инвесторы, кому причитался второй транш, «получили этот платеж заблокированным».

«По логике указа президента, они должны обратиться к своим государствам за разблокировкой активов Российской Федерации, если эти государства разблокируют данные средства, то тогда они могут претендовать на получение купонной выплаты

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн