Блог им. kiselev |Читаем книгу Опционы вместе. Ответ Карлсону про американские опционы

Автор Шелдон Натенберг
Читаем книгу Опционы вместе. Ответ Карлсону про американские опционы

ГЛАВА № 13. Хеджирование с помощью опционов.
Подглава. Продажа опционов с покрытием.

Текст:
Хотя покупка защитного опциона и делает риск ограниченным и известным, бывает, что хеджер готов пойти на больший риск в обмен на те или иные преимущества. Вместо покупки опциона для защиты имеющейся позиции хеджер может продать его, или выписать. В отличие от покупки защитного опциона эта стратегия не ограничивает риск, но зато приносит не затраты, а доходы. Эти доходы обеспечивают определенную, хотя и не полную защиту от неблагоприятных изменений на базовом рынке.

Ну и далее автор приводит детали, включая картинки профиля Колл с покрытием:
Читаем книгу Опционы вместе. Ответ Карлсону про американские опционы

( Читать дальше )

Блог им. kiselev |Тактика покупки дивидендных акций с хэджем через опционы. Macerich (MAC)

Одна из наиболее прибыльных публичных инвест идей: акции Macerich (MAC).
Это REIT, который распределяет хорошие дивиденды. О причинах покупки акций я написал 8 мая 2020 г. в блоге «Дивидендные акции REIT, которые любят инсайдеры!». Тогда акции стоили около 7$/шт, сегодня около 15$.
Текущий «бумажный» профит превысил 100%!

Первую покупку американских акций совершил через Спб биржу. А в августе я захотел добавить Macerich REIT в свой зарубежный портфель. 
Тактика покупки дивидендных акций с хэджем через опционы. Macerich (MAC)

Но здесь я решил использовать хэджирование:
  1. купил 100 акций по 8,29$
  2. продал CALL-опцион со страйком 10$ по цене 239$ (1 опцион = 100 акций)
Положительные стороны этой позиции:
  1. На акции платят дивиденды
  2. При снижении рыночной капитализации компании до нуля (банкротство) убыток будет ограничен 590$ (239 — 829, т.е. себестоимостью 5,9$/акцию


( Читать дальше )

Блог им. kiselev |Дивидендные акции REIT, которые любят инсайдеры!

Для начала, что такое REIT ?

REIT — сокращение от Real Estate Investment Trust — это компания, которая получает доход от аренды и управления недвижимостью в различных секторах экономики: гостиницы, офисы, промышленность, ритейл, здравоохранение, дата-центры.

Такой инструмент был изобретен в 1960х годах в США для открытия возможности инвестировать в коммерческую недвижимость небольшие суммы денег частных инвесторов. Акции некоторых публичных REIT сейчас торгуются ниже 10 долларов/шт. То есть на 1000 долларов вы можете купить кусочек коммерческой площади на Манхэттене и сдавать его в аренду, получая регулярные дивиденды. Таким образом сегодня множество американцев хранят свои пенсионные накопления в REIT компаниях и получают пассивный доход. Владение акциями REIT  приносит пассивный доход



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW