Сегодня ФосАгро публикует отчёт за девять месяцев. К 2026 году компания планирует выпустить более 12 млн тонн минеральных удобрений, и при этом ставит задачу выпустить примерно 12,5 млн тонн уже в 2025 году. 

На фоне ограниченного предложения на мировом рынке и прогнозируемых высоких цен спрос на российские фосфаты остаётся сильным.

В этих условиях компания инвестирует в модернизацию и автоматизацию производств, что может повысить эффективность и укрепить позиции на рынке.

Разберём, какие технологии используются в компании и какой эффект они приносят:

🔹 Мобильный голосовой обходчик вагонов (ИИ-ассистент)

что это: Мобильное приложение с голосовым интерфейсом для осмотра железнодорожных

вагонов — осмотрщик говорит замечания, система распознаёт речь и заполняет отчет. 

что делает:

— распознаёт голосовые команды инспектора и фиксирует выявленные дефекты вагонов

— автоматически формирует и отправляет отчёт по осмотру в единую систему

— освобождает руки инспектора (нет необходимости заполнять формы вручную)

— Выручка ₽298,56 млрд (+23,6% г/г)

— Чистая прибыль ₽75,54 млрд (+41,3% г/г)

— EBITDA ₽94 млрд (+26% г/г)

СД Фосагро рекомендовал дивиденды за I полугодие 2025 г. в размере 387 руб./акция (ДД 5,75%). ВОСА — 11 сентября, отсечка — 1 октября. 

$PHOR технически показал себя хорошо — мы удержались выше 5885, а потом пробили сопротивление 6500, согласно июльскому разбору — t.me/c/1510861429/6476 

Мы уже получили +7% роста после пробоя, однако я жду, что цена может протестировать максимумы года на отметке 7300.

ФосАгро обновляет стратегию до 2030 года. План на ближайшие годы — куда направлять инвестиции и что в приоритете. 

Сейчас много внимания уходит в цифровую оптимизацию производства. На заводах ставят автоматический контроль дозировки и качества — то есть меньше отходов, экономия энергии. Склады автоматизируют, а в логистике цифровые платформы помогают избегать простоев и быстрее реагировать на экспортные запросы. Всё это снижает себестоимость и ускоряет оборот.

Совет директоров рекомендовал 201/144 ₽/акция, однако голосов «против» оказалось большинство, выплата отменена.

Это редкий случай отказа при стабильной практике выплат, что влияет на доверие и прогнозы. Компания может приостановить выплаты на квартал или пересмотреть всю стратегию.

Технически $PHOR теперь также вызывает вопросы — мы все еще выполняем условие и держимся выше 5885, но с учетом настроений инвесторов на фоне отмены выплат все может быстро измениться. Слежу за динамикой.

Быкам, в свою очередь, нужно активизироваться и пробить 6500 — до этого момента локально мы остаемся в нисходящем тренде.

Операционные показатели у компании сильные: выросла выручка, почти в 20 раз увеличился свободный денежный поток. Причины могут быть разными. Возможно, речь идёт о временном несогласии между акционерами или внутренней реструктуризации. То, что изначально были предложены два сценария выплат, — может говорить о разных взглядах внутри совета.

Пауза сама по себе не критична, но добавляет неопределённости. Инвесторам стоит следить за дальнейшими решениями — особенно если следующая выплата снова будет отложена. Пока же это скорее вопрос баланса интересов, чем сигнал к пересмотру стратегии.

Всего за 2024 год, включая финальные дивиденды и промежуточные выплаты, акционерам было начислено 639 рублей на акцию.

…………….

Суммарно неплохой дивиденд, хоть и не рекордный по меркам ставки.

Тем не менее, сохраняю позитивный взгляд на $PHOR — после небольшой коррекции мы продолжаем рост.

Идем согласно плану, прогноз от 16 мая в силе — smart-lab.ru/blog/1155367.php

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

•  выручка выросла на 33,6% г/г до 159,4 млрд руб 
•  чистая прибыль скорр 36,72 млрд руб (+70,9% г/г)
•  продажи удобрений Фосагро за 1 квартал 2025 года год выросли на 7,2% г/г

…………….

$PHOR выглядит очень неплохо, я бы даже сказал лучше рынка. Цена вышла на максимальные отметки с конца марта и пришла к сопротивлению 6550 — тут можем «застрять». Однако, после пробоя жду быстрое продолжение роста до 6800-7200.

У быков основная задача — удержаться выше минимальных значений мая 5885.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy