фьючерс не дает прогноз по базовому активу.

Фьючерс просто закладывает стоимость денег.

При экспирации через 3 месяца, стоимость денег ~4-5 %, примерно на эту величину фьючерс и дороже базового актива.

Ayrisu, отличный вопрос. Для себя решил так — собирать весь индекс из 50 акций действительно хлопотно, поэтому возьму топ-20. Эти 20 компаний занимают 90% капитализации индекса, что более чем достаточно для наших целей.
P.S. если через год топ-20 акций в индексе поменяются — надо тоже обязательно внести коррективы.

Александр Шадрин, поэтому я и написал, что будете сожалеть в любом случае.

Но в предложенном варианте Вы будете сожалеть в 2 раза меньше при любом исходе. Убрать сожаления невозможно, но можно их уполовинить при любом сценарии.

Вы пожалеете в любом случае — купите ли фонд ликвидности либо останетесь на 100% в акциях.
Чтобы минимизировать сожаления остается один вариант: 50% в акциях и 50% в фонд ликвидности.

Если акции пойдут вниз — будете счастливы, что половину перевели в фонд ликвидности. Если акции пойдут вверх — будете рады, то половину оставили в акциях!

(P.S. это работает только для пропорции 50/50, другие пропорции не дадут нужного эффекта)