1. Какую доходность мы можем получить
2. Делать ли что то большее
3. Самому портфель вести или прибегнуть к помощи
4. Сравнение себя с другими

Monarch butterfly photo created by rawpixel.com — www.freepik.com

Эффект бабочки — это то, что не учитывали инвесторы, и что наряду с черными лебедями, привело многих к краху и убыткам. Рассмотрим поподробнее и внесем правила в свою стратегию.

Эффект бабочки на фондовом рынке — это когда самые небольшие ошибки могут привести к огромным убыткам, когда буквально разрушается весь капитал до основания, а самые небольшие правильные действия — к большим и долгосрочным прибылям. Эффект бабочки возникает во время хаоса в мире, геополитического, экономического. Когда мир стабилен свойство инерционности сглаживает ошибки и не позволяет разрушится системам до основания.

Приведу пример: во время февральских событий 2022 года плечо привело бы инвестора к обнулению капитала, потому что за один день многие ликвидные акции, и даже голубые фишки, обвалились на 60-70%. И те, у кого плечо было 100% — обнулили счета, у кого плечо было больше — остались должны брокеру. Почему случился такой обвал — из-за наступившего хаоса. Если бы мировая система была стабильна, то такой резкий и глубокий обвал был бы не возможен, и ошибка инвесторов, которые взяли плечо, привела бы к убыткам 20-30%, но капитал бы не был разрушен до нуля.

( Читать дальше )

Жадность провоцирует инвесторов брать плечи (маржинальный кредит) в надежде быстрее и больше заработать. Но любое плечо может привести к потере существенной части или всего капитала, если акции упадут в цене. Давайте же психологически разберемся и попробуем вылечить этот недуг. Зная причину, подберем лекарство.

Много размышлял и вот к чему пришел.

• Для чего мы инвестируем — допустим, большинство инвестирует для получения пассивного дохода.
• А зачем нам нужен пассивный доход? Чтобы не работать по найму.
• А сколько денег нам нужно, чтобы прожить без найма?

Вот тут большинство просто переоценивает свои потребности. Представим, что у одного инвестора капитал составляет 15 млн руб. И он берет плечо более 30%. Вопрос — зачем он это делает.

Какой пассивный доход можно получать с данного капитала? Если брать консервативно, то 10-15% в год. Пусть будет 10% или 1,5 млн. руб. в год (125 000 руб. в мес.). По меркам многих городов в России это хорошая Зарплата. Прожить достойно и отдохнуть точно хватит. Это на одной чаше весов.

( Читать дальше )

Рассмотрим 2 стратегии на рынке: А. построение антихрупкого портфеля по Н. Талебу и концентрированного портфеля. Один из них безопасный, другой — доходный, но рискованный.

Антихрупкий портфель по Н. Талебу

( Читать дальше )

Для тех, кто хотел выйти на пенсию в 35, но не успел скинуть плечи 24.02.2022, теперь есть шанс начать с нуля и выйти на пенсию в 60. Тоже хорошо. Рассмотрим, как дальше формировать портфель.

Первое, что нужно сказать, что стратегия должна быть теперь очень консервативной. Меняется эпоха, уровень неопределенности в мире явно возрастает, и так будет долгие годы, если не десятилетия.

( Читать дальше )

Что делать, если вы потеряли депозит (счет) из-за использования плечей. 
Если у вас не было плечей — вы ничего не потеряли, цены акций как снизились, так и восстановятся, дальше можно не читать.
Пост для тех, кто обнулился и(или) залез в долги.

Я сам потерял большой счет из-за использования плечей на Газпром, поэтому могу рассказать о нескольких методах психологической и финансовой адаптаци.

1. Преуменьшайте потери
Не нужно оценивать ваши потери той суммой которая была на счету на пике цен на акции, особенно если вы перед этим получили крупную прибыль.
Оцените потери той суммой, которую вы внесли с зарплаты. Она обычно меньше. Меньшие потери легче переносятся.
Полученная прибыль, которая была — можно сказать не ваша, игра, «легко пришло — легко ушло».

2. Измените финансовые цели и составьте планы
Если раньше вы хотели «на пенсию в 35», т.е. жить на пассивный доход уже сейчас (скоро), измените цель. Например, накопить на пенсию в 60-65.

( Читать дальше )

Разберемся, какие были допущены ошибки, и какие выводы из этого нужно сделать.

Я сам потерял один большой счет из-за плечей на Газпром, прорабатываю все возникшие моменты на будущее.

Зачем было брать плечи в принципе
Ситуация месяц назад мне виделась в совершенно другом свете. По Газпрому вырисовывались высокие дивиденды (ок. 50 руб. уже в августе), цены на газ в Европе были высокими (800$ на споте, 500$ по контрактам), курс доллара высокий (74-77$), заключены новые проекты с Китаем, ситуация радужная.
Можно было предположить, что такой хороший фундаментальный потенциал и высокая дивидендная доходность (15-17%) поддержат акции, а дивиденды позволят загасить часть или все плечо. При этом ставка маржинального кредитования была меньше даже размера дивидендов (13-14%), это уникальный случай.
Для случая снижения цен акций была предусмотрена стратегия постепенного снижения размера позиции. В итоге в случае если цена пошла бы к 200 постепенно, плечи были бы своевременно уменьшены или сняты полностью.

( Читать дальше )

Рассмотрим, как и во что инвестировать дальше в свете сложившейся ситуации.

Первое, о чем нужно помнить — капитализм в нашей стране не отменили, а значит, акции, как были, так и остаются одним из важнейших источников доходов, наряду с бизнесом и недвижимостью. Мир меняется: финансовые центры, центры производства и торговли перемещаются из Европы в Азиатско-Тихоокеанский регион, и наш бизнес со временем на них перестроится. Изменится логистика, денежные потоки, способы расчетов, но потребление в мире вряд ли упадет. Численность населения растет, и наши природные ресурсы будут очень востребованы. Поэтому повода для беспокойства нет.

( Читать дальше )

Иногда у инвестора возникает соблазн заработать больше, чем позволяют ему собственные средства — взять кредит в банке или плечо у брокера, и вложить их в акции. Оправдан ли этот метод, и в каких случаях — рассмотрим далее.

( Читать дальше )