Stanis, 

Но мне не очень понятно значение +- в вашем "+ДД-ДД".

Stanis, 

Двойной Диагональный )

Stanis, 

Построил, на графике он выглядит, как диагональный спред.

Stanis,

«+ДД» — при падении рынка (позиция лонг по дельте);
«-ДД» — при росте рынка (позиция шорт по дельте);
Например покупаем квартальные стрэддлы и продаем недельные стрэддлы.

Допустим, у нас изначально баланс по стоимости купленных и проданных стреддлов, тогда:
Если ближние подорожали относительно дальних — позиция стала рискованнее.
Продаём часть дальних / покупаем ближние, чтобы вернуть баланс.
Если ближние подешевели — можно усилить (продать ещё немного ближних).

И вариант балансировки при изменении IV:
IV растёт (опционы дорожают, ГО растёт)
Закрыть часть ближних продаж или перекатить ближние страйки подальше
IV падает (опционы дешевеют)
Можно усилить ближние продажи — тэта растёт, ГО снижается

Stanis, 

держу вечный в покупке,  если он дешевле квартального.

фандинг отбиваю коллами и путами.

продаете недельные колы вне денег на размер недельного фандинга?

Stanis, да, вы правы, я ошибся, всё с точностью наоборот )

Вот буквально за сегодня контанго увеличилось на 300р. Продав вечный и купив квартальный утром, можно было заработать эти 300р. А потом ещё и фандинг 122р получить )

Так если контанго уполовинилось, мы ожидаем, что оно вырастет. Значит нужно покупать вечный и продавать квартальный фьючерсы. Пока мы в сделке, будем собирать положительный фандинг. А как только контанго вернётся к своим справедливым значением, выходим из сделки.

Теоретическое контанго при ставке 17%:

годовая доля T = 70 / 365 = 0.19178 — дней до экспирации / количество дней в году

Цена квартального фьючерса = цена вечного фьючерса * (1 + 0.17 * 0.19278) = 84.22

Итого контанго меньше «справедливого значения» на 760р