Мы выявили, что China Evergrande Group и ее офшорное финансовое подразделение Tianji Holding не произвели купонные выплаты по своим непогашенным старшим облигациям в долларах США

S&P сообщает, что Evergrande попросила отозвать рейтинги после понижения до «выборочного дефолта».

«Evergrande, Tianji или доверительный управляющий не сделали никаких заявлений и не подтвердили нам статус купонных выплат»

• инфляция складывается выше октябрьского прогноза Банка России. 
• баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных. 
• это может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели.
• проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%.
• Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
• с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
• денежно-кредитные условия, хотя и ужесточились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России, все еще оцениваются как нейтральные.
• Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания рынка по траектории ключевой ставки.
• Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ также выросли, в том числе из-за усиления геополитической напряженности.
• Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок вслед за повышением ключевой ставки в марте — октябре.
• Происходит постепенный приток средств на срочные рублевые депозиты.
• Сохраняется высокая активность на рынке корпоративного и розничного кредитования. 
• Экономическая активность растет по широкому кругу отраслей. Однако в ряде секторов сохраняются устойчивые ограничения со стороны предложения.
• Растущий внутренний и внешний спрос и высокие корпоративные прибыли оказывают поддержку инвестиционной активности.
• Замедлению инфляции могут препятствовать сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, дефицит трудовых ресурсов, а также структурные изменения на рынке труда в результате влияния пандемии. Усиление структурного дефицита трудовых ресурсов может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы.
• Сохраняются проинфляционные риски со стороны ценовой конъюнктуры мировых рынков.
• Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. 
• На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. 

Объем вложений России в американские казначейские ценные бумаги (US Treasuries) в октябре снизился на $198 млн, до $3,172 млрд. 


На долю долгосрочных облигаций пришлось $554 млн, месяцем ранее было $204 млн.
На долю краткосрочных — $3,166 млрд против $3,714. 

Пик российских вложений в гособлигации США фиксировался в феврале 2013 года — $164,3 млрд.

Вывод из американских гособлигаций Россия начала в 2014 году.

Россия сократила вложения в облигации США — Новости – Финансы – Коммерсантъ (kommersant.ru)

«Первостепенная задача [при решении вопроса о реструктуризации задолженности] — сохранение баланса интересов государства, кредиторов и инвесторов, а также решение вопросов долгосрочного развития компании и поиск правильной структуры финансирования наукоемких проектов, которые традиционно характеризуются повышенным риском. Наша цель — помочь выработать оптимальное решение в ходе переговоров: они идут активно. Рассчитываем, что основные договоренности могут быть достигнуты до конца года и компромиссное решение будет найдено»

«ВТБ Капитал» заявил о возможности компромисса по «Роснано» до конца года — РБК (rbc.ru)

Инвесторы не спешат покупать ОФЗ перед заседаниями регуляторов

В преддверии заседаний ФРС и Банка России инвесторы воздержались от активных покупок российских гособлигаций на аукционах Минфина. Ведомство смогло собрать лишь половину от предложенного объема ОФЗ. Инвесторы не готовы пока вкладывать в госбумаги на ожиданиях роста ставок до конца года и негативной переоценки. Но после заседания ЦБ ситуация может определиться, а интерес к российским гособлигациям, в том числе со стороны иностранных инвесторов,— вернуться.

https://www.kommersant.ru/doc/5130664

Поставки «Газпрома» в ЕС могут упасть до минимума с 2015 года

Экспорт «Газпрома» в страны ЕС в 2021 году может упасть до самого низкого значения за шесть лет. Поставки могут составить около 145 млрд кубометров, что уступает даже значениям пандемийного 2020 года. Общий экспорт компании в дальнее зарубежье исходя из текущих темпов может вырасти на 3%, до 184,7 млрд кубометров, однако будет обеспечен запланированным наращиванием поставок в Китай, а также резким ростом спроса на газ в Турции в первой половине года. Снижение поставок в ЕС вызвано ростом цены на газ в 7,5 раза с начала года.

«АО «Роснано» полагает, что есть основания для признания указанных договоров недействительными как сделок, совершенных в ущерб интересам юридического лица и в результате злоупотребления правом»

Доля нерезидентов в ОФЗ опустилась ниже 20%

Доля нерезидентов на рынке ОФЗ по итогам недели с 6 по 12 декабря снизилась на 0,3 п.п., до 19,5%, говорится в обзоре аналитиков «ВТБ Капитала». После нескольких месяцев роста показатель вновь опустился до шестилетнего минимума, достигнутого в мае этого года и продержавшегося до июля. По данным ЦБ, еще на конец октября 2021 года доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляла 21,2%, а объем их вложений оценивался в 3,3 трлн руб. Нетто-отток иностранных вложений за вторую неделю декабря составил 31,3 млрд руб.

https://www.rbc.ru/finances/15/12/2021/61b8e2c29a7947d2f8469b77

Стоимость палладия рухнула до прошлогоднего минимума

Котировки почти всех драгоценных металлов обновили многомесячные минимумы. В частности, стоимость палладия не только упала ниже уровня $1600 за тройскую унцию, но и достигла минимальных значений с марта 2020 года. Во многом игра на понижение на рынке связана с ожиданием ужесточения монетарной политики ФРС. Более стабильными остаются котировки золота, но и для этого защитного металла ужесточение риторики регуляторов может компенсировать позитивный эффект роста инфляции.

В настоящее время компания продолжает процесс переговоров с ключевыми кредиторами с целью урегулирования вопроса с погашением исторически сформированных долговых обязательств

Роснано сообщила о выплате второго купона по биржевым облигациям серии БО-002P-05 с погашением в 2023 году — в размере 185,13 миллиона рублей.

Ранее во вторник Национальный расчетный депозитарий (НРД) сообщил, что получил от «Роснано» и перевел средства на выплату купона. Выпуск объемом 5,5 миллиарда рублей компания разместила в декабре 2020 года с полугодовыми купонами в размере 6,75% годовых.

«Роснано» продолжает переговоры с ключевыми кредиторами — ПРАЙМ, 14.12.2021 (1prime.ru)

С фондовыми индексами возникла геополитическая напряженность

Российские фондовые индексы в начале новой торговой недели оказались в лидерах падения, обновив многомесячные минимумы. Индекс Московской биржи потерял по итогам дня почти 3,8%, что стало сильнейшим дневным падением с апреля прошлого года. Геополитическая напряженность, сохраняющаяся вокруг России, заставляет западных инвесторов активно избавляться от рублевых активов. Дополнительным негативом может стать распродажа на мировых площадках на фоне ужесточения монетарной политики ФРС.

https://www.kommersant.ru/doc/5129353

ЦБ намерен запретить пайщикам иностранные криптоактивы

Банк России собирается запретить включение иностранных криптоактивов в состав инвестиционных фондов. Беспокойство регулятора вызывает интерес к теме как частных инвесторов, так и управляющих компаний. Участники рынка считают, что в результате желающим приобрести криптоактивы придется выходить на серый рынок, где выше риск мошенничества.