Институт международных финансов (IIF) в своем свежем обзоре мировой экономики спрогнозировал увеличение сальдо текущего счета платежного баланса России до $200–240 млрд в 2022 году. Это вдвое больше, чем год назад: высокие цены на сырье и падение внутреннего спроса, которое спровоцирует обвал импорта, делают рубль внутри России недооцененным.

IIF дает свой прогноз, предполагая снижения ВВП страны на 15% в текущем году (консенсус FocusEconomics — минус 7,9%) и не учитывая растущей вероятности глобальной рецессии.

«Мы изучили такие факторы на данных, доступных в марте 2022 года, что дает нам возможность спрогнозировать траекторию положительного сальдо счета текущих операций на оставшуюся часть года»

Мартовские оценки IIF не учитывают вероятности глобальной рецессии, которая в скором времени может развернуться в ответ на углубление украинского кризиса и шока предложения, вызванного сверхвысокими ценами и нарушением схем поставок сырья и продовольствия.

Нефть в обмен на неопределенность – Газета Коммерсантъ № 57 (7258) от 04.04.2022 (kommersant.ru)

Условия внешней торговли пока выстраиваются в пользу укрепления рубля

Институт международных финансов (IIF) в своем свежем обзоре мировой экономики спрогнозировал увеличение сальдо текущего счета платежного баланса России до $200–240 млрд в 2022 году. Это вдвое больше, чем год назад: высокие цены на сырье и падение внутреннего спроса, которое спровоцирует обвал импорта, делают рубль внутри России недооцененным. IIF дает свой прогноз, предполагая снижения ВВП страны на 15% в текущем году (консенсус FocusEconomics — минус 7,9%) и не учитывая растущей вероятности глобальной рецессии.

https://www.kommersant.ru/doc/5293071

Уходящим со срочного рынка нерезидентам не нашли замену

На фоне роста объема торгов и числа сделок на срочном рынке инвесторы активно сокращали объем открытых позиций. К концу минувшей недели они достигли 200 млрд руб., что в 2,5 раза ниже значений начала февраля. Эксперты связывают это с закрытием позиций нерезидентов, а также исполнением контрактов на фоне резкого роста гарантийного обеспечения. Вместе с тем на рынок в ближайшее время будет влиять динамика

4 апреля 2022 года торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.

На рынке акций будут доступны:

• с 9:50 до 18:50 все российские акции и ценные бумаги иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России, в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 19:00 остальные иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 18:50 паи 33 паевых инвестиционных фондов в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся.

На рынке облигаций пройдут торги:

• с 9:50 до 18:50 всеми облигациями (за исключением корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций РФ без централизованного хранения сертификата в НРД) в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• c 9:30 до 19:00 корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:30 до 19:00 в режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки».
• торги облигациями проводятся с расчетами в рублях.

ЦБ будет определять официальные курсы евро и китайского юаня к рублю так же, как и курс американского долллара, на основе данных о средневзвешенном курсе соответствующей валюты, рассчитанном по сделкам, заключенным на организованных торгах Мосбиржи со сроком расчетов «завтра». Для расчета будет использоваться тот же временной диапазон — с 10:00 до 15:30.

Официальные курсы других иностранных валют по отношению к рублю будут по-прежнему устанавливаться на основе соотношения данных об официальном курсе доллара США к рублю и котировок данных валют к доллару США, представленных в информационной системе Thomson Reuters на 15 часов 30 минут текущего рабочего дня.

Нормативные правовые акты — Официальный сайт для размещения информации о подготовке нормативных правовых актов и результатах их обсуждения (regulation.gov.ru)
ЦБ сократит время расчета официальных валютных курсов до 15:30 (interfax.ru)

На рынке акций будут доступны:

• с 9:50 до 18:50 все российские акции и ценные бумаги иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России, в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 19:00 остальные иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 18:50 паи 33 паевых инвестиционных фондов в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся.

На рынке облигаций пройдут торги:

• с 9:50 до 18:50 всеми облигациями (за исключением корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций РФ без централизованного хранения сертификата в НРД) в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• c 9:30 до 19:00 корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:30 до 19:00 в режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки».
• торги облигациями проводятся с расчетами в рублях.

31 марта 2022 года торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.

На рынке акций будут доступны:

• с 9:50 до 18:50 все российские акции и ценные бумаги иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России, в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 19:00 остальные иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 18:50 паи 25 биржевых фондов в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся;
• запрет коротких продаж снимается для участников клиринга по ряду ценных бумаг

Разница покупки/продажи достигала 20-25 рублей от биржевого курса.

В настоящее время ситуация на валютном рынке постепенно нормализуется и Банк России видит возможности рекомендовать банкам снизить спреды до 10 рублей, для импортеров установлены особые условия со спредом не более 2 рублей от биржевого курса.

Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 31 марта 2022 года в следующем режиме:

— облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);

— облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России с ISIN-кодами, начинающимися на XS-, в режиме основных торгов с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;

— акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:50 до 19:00 мск (список ценных бумаг, допущенных к торгам, остается аналогичным установленному на 30 марта 2022 года);

— биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, TRUR, TMOS, DIVD, OPNR, AKME, RCMX, GROD, TBRU, SBMX, SBHI, VTBX, VTBF, VTBB) с 09:50 до 18:50 мск;

30 марта 2022 года торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.

На рынке акций будут доступны:

• с 9:50 до 13:50 все российские акции и ценные бумаги иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России, в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–13:40 торговый период, 13:40–13:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК; по акциям установлен запрет коротких продаж;
• с 9:50 до 19:00 остальные иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 13:50 биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) на акции российских компаний в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 18:50 БПИФы на облигации, инструменты денежного рынка и рынка драгметаллов в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся.