На этот раз начну с тех акций, которые выглядят интересно.
Все графики дневные.
Описанные в посте действия — спекуляции и никакого отношения не имеют к моему инвестиционному портфелю.
Напоминаю, что рынок находится в нисходящем тренде, поэтому вероятность потерять на длинных позициях преобладает.

📉📈VKCO — в первую очередь сейчас смотрю сюда, вот-вот может произойти слом даунтренда по моей методике, после чего будет резкий вынос наверх (я бы ставил целью отметку 400 рублей). Но!!! Пока бумага ничего не показывает и выглядит слабо, поэтому пока лишь следим. Бумага не особо ликвидная, поэтому вход выход на сумму 1 млн и выше создают тут проскальзывания, это надо учитывать.

📉📈Похожая ситуация в ВТБ. Разворот назревает технически, но по факту бумага все еще выглядит слабо. Но в последние недели она более стабильна, чем SBER и TCSG, которые залили после попытки отскока.
📈YNDX опережает VKCO и сегодня выходит из консолидации наверх. Вполне вероятно, что на следующей неделе движение вверх продолжится.


( Читать дальше )

Сегодня вышла новость о том, что "Силуанов предложил продлить льготу для инвестиций в IT-компании России" (ссылка).  Льгота действует для компаний «сектора роста» и «сектора РИИ» Московской Биржи. Смысл льготы в отсутствии налога если держишь акции более 12 месяцев.

Как и на какие акции это может повлиять?

В указанные секторы акций у нас входят компании:
👉ГТМ
👉Светофор групп
👉ИСКЧ 
👉Фармсинтез
👉НПО Наука
👉Наука-связь
👉Группа Позитив
👉Headhunter
👉QIWI
👉Softline

Из этих эмитентов более менее живая компания — это Группа Позитив. 
Три последние компании списка — иностранные компании, с соответствующими вопросами и неопределенностью по юрисдикции.
Мера ориентирована в первую очередь на долгосрочных инвесторов, которых на текущем рынке становится все меньше.

На медвежьем рынке акции падают, а если акции падают, у вас убытки, поэтому налоги вы в любом случае платить не будете.
Куда большее значение для оценки инвест. привлекательности акций имеет фундаментальный фон для каждой конкретной компании, меры поддержки непосредственно бизнеса компаний, которые улучшают их балансы и повышают прибыльность.

( Читать дальше )

Когда вы держите акции на бычьем рынке ваша прибыль является функцией положительно зависимой от времени.

Прибыль = f(t). 

Чем дольше вы держите, тем выше вероятность, что вы закроете бумагу в плюсе, и чем дольше вы держите, тем выше вероятность, что вы закроете сделку с большей прибылью.

Когда рынок медвежий, всё наоборот. 

Убыток = f(t).

Потому что временной вектор функции направлен не вверх, а вниз.

=================================

Какова мораль?

А очень просто. Пока длится медвежий рынок, ваша вероятность заработать тем выше, чем меньше времени вы находитесь в длинной позиции. И именно этим фактом продиктована проблема скатывания инвесторов в спекуляции.

Главное не прозевать тот момент, когда закончится медвежий рынок, и не настанет рынок растущий.

Компания Softline приняла участие в прямом эфире #smartlabonline. В ходе диалога вице-президент Группы Александр Микоян заявил, что все условия разделения бизнеса будут описаны в циркуляре, который выйдет в свет в течение нескольких недель. В ходе реорганизации акционерам компании будет предложено стать владельцами российской компаний, иностранной компании или двух компаний одновременно. Александр посоветовал акционерам компании внимательно читать документ, прежде чем принять решение.

Реорганизация компании предполагает разделение бизнеса на российский и международный. На зарубежный бизнес приходится 49% выручки за 2021 год. Зарубежный сегмент бизнеса является быстрорастущим, в 1 квартале 2022 года компания ожидает рост продаж за рубежом в 30%, в то время как российская выручка может снизиться в пределах 10%.

Александр Микоян отметил, что только четверть российского бизнеса приходится на продукты компании Microsoft. Он отметил, что потребности клиентов прежде всего диктуют спрос на определенные продукты. И если заказчик захочет переехать на МойОфис, компания поставит клиентам этот продукт вместо продуктов Microsoft. Смотреть прежде всего надо на потребности клиентов: спрос на CRM, коммуникации, облачные решения и т.п. никуда не делся.

 
Присоединяйтесь и задавайте свои вопросы!

По данным OMD OM Group, расходы на рекламу в интернете во 2 кв рухнули на 34%г/г — до 91 млрд руб.
Прогноз компании на 2022 год предполагает снижение интернет-рекламы на 43% — до 179 млрд руб.

Эта новость волнует нас, как акционеров VK и Яндекс. Правда, пока рано паниковать:
👉частично, снижение расходов на рекламу связано с уходом ряда зарубежных соцсетей и рекламного движка Google
👉уход зарубежных рекламодателей мог частично компенсироваться уходом зарубежных площадок.

Теперь расскажу смартлаб-инсайд, на наших внутренних цифрах как это работает.

У смартлаба есть рекламная карусель, в которую по принципу аукциона встают несколько рекламных движков. Кроме Яндекса там раньше были Google, Criteo и прочие системы. Google ушел, прочие тоже подстухли, остался практически один Яндекс. Рекламный доход, приходящийся на Яндекс у нас вырос во втором квартале на +33,6%г/г. Таким образом, в больших числах, наша инсайдерская информация опровергает наличие гигантской просадки в интернет-рекламе у Яндекса. Подозреваю, что у VK тоже все не так плохо. 

@mozgovikresearch

Когда смотрю на акции Сегежи, мне кажется они недостаточно скорректировались относительно ситуации на внешних рынках… Что скажете, как думаете? На прошлой неделе компания отчиталась, акции даже почему-то выросли на 7% после отчета, хотя второй квартал компания завершила с убытком, а первый квартал вообще не показателен.

https://smart-lab.ru/q/SGZH/RSBU/net_income/ 

В этот же день в Коммерсанте вышла статья о трудностях экспорта в Европу.
С 10 июля эта продукция под санкциями. 
С конца июля США вводит импортную пошлину 35% на импорт российской древесины.

эксперты предсказывают двухзначное падение по таким продуктам, как пеллеты, щепа и фанера

1-е полугодие было благоприятным, даже удалось нарастить объемы зарубеж.
На недружественные страны приходилось 72% российского экспорта пиломатериалов.
За полгода в целом экспорт +10%, за счет Китая и Узбекистана, всего экспорт составит 13,4 млн т.
Теперь половина объема забрал Китай (6,5 млн т), узбеки 0,98 млн т, Сингапур (0,65 млн т).

( Читать дальше )

Напомню, что тренды мы анализируем на основании дневных графиков. IMOEX остается в нисходящем тренде, который усилился после 30 июня. Абсолютное большинство акций находятся в нисходящем тренде, а это значит что предсказать отскок в них могут только более краткосрочные периоды. 

📈Белуга — все таки удержалась и показывает признаки разворота вверх
📈БСП — вся тех. картина сломана новостями. Как я и писал ранее, в акциях точно была скупка, а теперь неожиданный супердивиденд. С этого момента тех. картинка будет рисоваться заново
📈Детский мир — попытка подтвердить состоявшийся разворот вверх
📈X5 Retail — акции остаются в коротком аптренде
📈ИнтерРАО — попытка вернуться к растущему тренду
📈OZON, 📈ПИК — консолидация после разворота вверх
📈RTKM, RTKMP, Самолет, Сургут — отскок от поддержки
📈СофтЛайн — готовится разорот вверх
📈ТМК — ускорение тренда


( Читать дальше )

Одна мысль мне не дает покоя: мы все анализируем акции, глядя в зеркало заднего вида, и мало кто из аналитиков осмеливается спрогнозировать перемену тренда, то есть мало кто способен «заглянуть за горизонт» и попытаться спрогнозировать, что будет дальше.

Возьмем март 2022. Мы все ждем открытия рынка после месячного перерыва.  Что пишут аналитики, что покупать на открытии? Блин, все пишут покупать акции ГМК, золотодобывающие, удобрения, нефтяные компании в конце концов. Все рекомендуют покупать экспортеров. Мог кто-то представить что доллар к рублю упадет в два раза? 12 марта я взвесил весь фундаментал и пришел к выводу, что рубль не должен падать. Но я не мог осмелиться предположить, что укрепление будет таким мощным, потому что такого укрепления еще никогда не было в истории. Очень сложно оторваться от мышления в рамках текущего тренда и «заглянуть за горизонт».


В марте казалось, что ГМК — это беспроигрышная ставка. Но потом, рубль укрепился в 2 раза, а индекс цветных металлов LME обрушился на четверть, чего не было с 2008 года. Кстати тогда, мог помочь анализ падения акций в 2008-м году, который показал, что наибольший рост в 2009 году показали именно те компании, которые упали больше всего. А те, которые не просели (как ГМК в марте 2022), показали худшую динамику на отскоке. 


( Читать дальше )

⚡️ АКЦИОНЕРЫ РОССЕТЕЙ НА ВНЕОЧЕРЕДНОМ СОБРАНИИ 16 СЕНТЯБРЯ РАССМОТРЯТ ВОПРОС ПРИСОЕДИНЕНИЯ КОМПАНИИ К ФСК — МАТЕРИАЛЫ РОССЕТЕЙ — ПРАЙМ

2.7. Повестка дня общего собрания участников (акционеров) эмитента: 1. О реорганизации Публичного акционерного общества «Российские сети» в форме присоединения к Публичному акционерному обществу «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы». 2. Об утверждении Устава ПАО «Россети» в новой редакции.

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wHE2WT67yU68f7HqCTlDqg-B-B&attempt=1 

Цены выкупа акций RSTI и RSTIP близки к рыночным:

2.12.2. Сведения о цене выкупа эмитентом акций (если решение об определении цены выкупа эмитентом акций принято советом директоров (наблюдательным советом) эмитента к моменту принятия решения о повестке дня общего собрания акционеров):
Цена выкупа 1 обыкновенной акции — 0,6058 (ноль целых шесть тысяч пятьдесят восемь десятитысячных) рубля;
цена выкупа 1 привилегированной акции — 1,273 (одна целая двести семьдесят три тысячных) рубля.

Информация о выкупе акций ФСК ЕЭС (собрание акционеров ФСК состоится 14 сентября):

2.12.2. Сведения о цене выкупа эмитентом акций (если решение об определении цены выкупа эмитентом акций принято советом директоров (наблюдательным советом) эмитента к моменту принятия решения о повестке дня общего собрания акционеров):
цена выкупа 1 обыкновенной акции 0,0904 (ноль целых девятьсот четыре десятитысячных) рубля.

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=X1xwzJhHs0aPlmWGi93j9Q-B-B