Доходности с начала года:

• Личный счет (4%)
• Клиентский счет +4%

Беда пришла откуда ее не ждали. Сейчас уже почти все восстановилось, но в моменте пришлось сесть покопаться.
Взяли под арест двух главных акционеров, на которые приходится почти 80% доли и я решил посмотреть возможные причины и что делать с облигациям в этом случае.

Для начала прикинул как вообще выглядела сделка:

Данные из открытых источников.

Акционеры ДУК — Константин Люльчев и Виктор Мясников с ТГК-14 давно работают. Первый был чледом СД с 2014 по 2020 г., второй СЕО ТГК-14 с 2015 по 2017 г., т.е. понимание работы бизнеса точно есть.

Вроде бы никто не запрещал LBO, но тут как бы компания сама за себя платит. Пока получается что на ДУК лежит долг в 3,2 млрд руб. за долю.

Влияние сделки на ТГК-14

Сделка была в начале 2022 года, по истечению 3-х лет можно сопоставить результаты работы новых владельцев. Положительный эффект явно есть


( Читать дальше )