Уже несколько дней движения в евро-долларе были загадкой. Прошлый пост на эту тему тут. Такого игнорирования новостного фона в этой валютной паре давно не было заметно. Вот краткая выжимка, что проигнорировала EUR-USD:

• Сильный рост  ISM промышленности США.
• Хорошие данные по созданию рабочих мест
• Просто отличный ВВП США
• Падение безработицы до 7%

И всё это в условиях, когда председатели ФРБ стали высказываться за начало сокращения QE, а заседание ФРС 18 декабря. Хочешь — не хочешь, а новостной фон приходится копать.
Для начала важно понять, когда начался это процесс движения против внешнего фона. Тут нам поможет ТА.
График Евро-Доллар (день)





Описание: Видно, что 22 ноября прошёл прорыв сопротивления, кстати, на спокойном внешнем фоне. Стоит сказать, что просто так сопротивления не ломаются, а значит у тех, кто ломал, было понимание, что пойдём вверх и хорошо.


( Читать дальше )

145 пост или лучшее для Смарт-Лаба ))

Гипотеза эффективного рынка — гипотеза, согласно которой вся существенная информация немедленно и в полной мере отражается на рыночной курсовой стоимости ценных бумаг. Слабое место этой теорий  в том, что в общем она верна, но вот когда дело доходит до частностей — бывают абсурдные отклонения. В качестве примера возьмём горячую историю: валютную пару Eвро-Доллар (EUR-USD) и на её примере покажем те самые неэффективные частности, от которых уже немало продавцов полегло.
График Евро-Доллар (2 часа)




Зона 1 – 2 декабря:  Вырос индекс деловой активности в производственном секторе США и возросли расходы на строительство в США. По Евро-Доллару всё развивается логично, так как рынок опасается сокращений QE.  Вот только правда,  3 декабря уже почти всё выкупили, а это уже звоночек.


( Читать дальше )

Вот уже 1.5 года,  как я пишу на СЛ, последнее время правда всё реже и реже… Вот если бы можно было настроить автоматический репостинг...

Но сегодня речь пойдёт не об этом. Просто сверяем карты, скоро опять заседание ФРС.

После первой статьи на эту тему, которая расположена здесь, есть смысл сделать обновление.
В прошлой части от 2 октября: «Положительное решение по государственному долгу приведёт к ослаблению доллара (индекса) до отметки 79.00 — 79.50. Это же, в свою очередь, выведет пару евро-доллар к отметке 1.3650 — 1.37». Цели выполнились, а что касается евро, то даже перевыполнились. Причины понятны. Говоря простым языком, в результате повышение потолка гос.долга долларов стало больше и он ослабился по отношению к другим валютам. Ну а назначение Мисс Йеллен, которая умеет разговаривать с рынками на голубином языке, снова отодвинуло в будущее сокращении QE (монетарное ужесточение). Сейчас рынок закладывается, что QE начнёт снижаться в марте 2014. Всё это ослабило доллар и теперь график выглядит так.


( Читать дальше )

Давно ничего не писал на Смарт-Лаб. Хотя именно здесь и стартовал наш проект. 


В управлении инвестициями очень важно понять среднесрочное направление движения рынка. В этом случае у управляющего больше шансов, что его прогноз состоится. Сегодня я сконцентрируюсь на вариантах развития ситуации в среднесрочной перспективе. Важно разработать сценарии и в дальнейшем корректировать их в соответствии с развитием событий и движением активов. Всё достаточно просто. Мы будем предполагать, ну а рынок располагать...

События:
Самые важные и ожидаемые новости связаны с потолком государственного долга в США и назначением нового главы ФРС. Первое и более важное событие - потолок гос.долга, но за ним не стоит забывать и назначение главы ФРС(наиболее вероятно Джанет Йеллен). Позитивное решение этих двух событий приведёт к двум импульсам роста на фондовом рынке (в т.ч. нефть) и приведёт к формированию долгосрочной вершины.  

До решения по потолку гос.долга 17 октября (а возможно и ранее), маловероятно, что активы начнут серьёзное движение в ту или иную сторону. Наиболее вероятно медленное снижение с отскоками или просто боковик. Для нас это очень хорошая ситуация, т.к. волатильность («пила») будет присутствовать и соответственно мы будем зарабатывать, благодаря неопределенности на рынках и высказываниям различных политических сил в США.

( Читать дальше )