Ну вот, в прошлый раз я говорил, что будет интересно… и мне было оооочеень интересно, потому что такого «стоп-крана» по воле я себе и представить не мог :)

Закупал в районе 16%. Динамика RV и моих ощущений:



В общем, вместо жирного профита, приехал не то чтобы сильно тощий лось. Прикормил им как опционщиков, так и линейщиков примерно в равной пропорции. 

В поисках цели на следующую экспирацию, но пока все туманно...

Четыре трейда на недельках за две экспирации. Все — шорт волатильности. Жесть? Однозначно жесть и непередаваемый опыт. 

Тем не менее, задачу по обнаружению жадных, испуганных, а также не владеющих основами алгебры опционщиков считаю выполненной в этом месяце на твердую четверку:



Ну это в мирное время, а учитывая ситуацию на рынке, можно сказать и на четыре с плюсом ))



( Читать дальше )

В этом году:



Которое невозможно развидеть...

Сначала буксовал в первом квартале: смена брокера и матчасти, сопутствующая пристрелка-притирка. Погрузился только в середине, соответственно недобор по целям более чем в два раза. Но это и раньше бывало — когда густо, а когда и пусто. Это же не казино 😉



( Читать дальше )

Эх… Как сказал один старый маразматик… так сразу всю малину и изгадил мне!

Ну не мог подождать пару дней и позвонить после экспирации, нет! Я-то уже потирал свои потные ручонки. Казалось бы, мне тут день простоять, да ночь продержаться и будет трофейный такой улов, но… волатильность подвезли — кусок профита увезли :)


Вроде и грех пока жаловаться, но не нравится мне этот апрель, не нравится. То ЦБ намутит, то бидон… И лопата на глазах превращается в сито. Эх, не расплескать бы с этими деятелями остатки профита :)

UPD: 15.04.2021 — результаты на экспирацию

Ну что… получилось как в сказке: «по усам текло, а в рот не попало», а что на усах осталось, то и профит :)



( Читать дальше )

Неделька-то лихая была в рублебаксе. Я уже и забывать начал, что так бывает… нахапаешь под завязочку, а тебе: «волу на!»

Прошлый месяц практически весь на расслабоне и почти образцово-показательный такой — так… подергали за полторы недели до экспирации и под конец чуток:


А тут, нате вам… лови контраст:


( Читать дальше )

Ух, не хотелось мне трогать этого субъекта даже длиннющей палкой, но в последнее время наблюдаю какую-то нездоровую активность на Смартлабе его прихвостней и просто «сочувствующих», которые с непреодолимой упёртостью продолжают твердить, что во всем виноваты брокеры и биржа, а гениальная стратегия Аллирога просто не имела никаких изъянов.  

И хочу я более пристально обратить внимание этих упёртых особ на некоего господина Джеймса Кордье (James Cordier), который прославился в западном инвест- и информационном пространстве в 2018-м (сюрприз!) году. Для удобства я буду давать здесь свой перевод, но ссылки на оригиналы будут в конце. Итак, давайте почитаем некоторые выдержки из того, что писали про этого гениального опционного трейдера в 2018-м:



( Читать дальше )

Пост преимущественно для свежих обитателей СЛ, которые не помнят, чем знаменит ТГ.

Если для вас это еще не очевидно, его грубая ошибка — торговля задним числом по истории, или как говорится по левой части графика. Там-то все просто и понятно: вот тут задним числом купили, вот тут продали — заработали 100 иксов! Но… в реальности все гораздо интереснее.

Когда совершаешь реальные сделки, неизменно имеешь дело с неопределенностью, которая надвигается на тебя с правой стороны графика. И тут в  неокрепшем трейдерском сознании сразу начинает роиться тысяча противоположных мыслей, а в сознании труса (особенно т.к. он до этого уже слился по крупному) побеждают, как правило, консервативные: «А что если куплю, и не пойдет в мою сторону? Просру целых 5% депозита. А если десять раз подряд просру? Это ж будет лось в пол депо уже… Хренасе… Лучше на заборе посижу!»

Вот и все. Поэтому казалось бы, рынок как под заказ для ТГ и направленной торговли опционами — взрыв волатильности, тысячи-миллионы иксов туда-сюда за считанные часы. А он на заборе, борется со своими переживаниями... 

В трейдинге нельзя трусить. Здесь нужен холодный расчет и здоровый аппетит к риску. Иначе сидеть тебе за забором, обделавшись тихим говенем, да приговаривать: «текущий рынок совсем не для опционов» 🤣

Всем остальным — удачи!

Небольшой батл между любимчиками недавних дискуссий. Как оказалось, это может привести к расшатыванию труб и обрушению карточных домиков из опционных иллюзий. Но тем интереснее.

Итак, пусть V(S,t) — стоимость опциона для заданных параметров (страйк, вола, срок, т.п.). S — цена БА, подчиняется логнормальному процессу:



Если у нас есть позиция с купленным опционом и проданным БА, то функция стоимости нашего портфеля будет такая:





( Читать дальше )