• «Балтийский лизинг» 4 сентября планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии БО-П12 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — ключевая ставка Банка России плюс спред не более 250 б.п. Выплаты ежемесячные. Планируется амортизация. По займу будет предоставлена публичная безотзывная оферта от АО «Балтийский лизинг». Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Организатор — инвестбанк «Синара». «Эксперт РА» в феврале 2024 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruAA-, прогноз «стабильный».

• В отношении«Калиты» Арбитражный суд Омской области продлил до 22 февраля 2025 г. конкурсное производство. Отчет управляющего назначен на эту же дату.

• «НФК-СИ» установила ставку 20-го купона облигаций серии 001П-02 на уровне 24% годовых. Размещение десятилетних облигаций серии 001П-02 объемом 200 млн рублей компания начала 1 февраля 2024 г. на финансовой платформе ВТБ Регистратор. Купоны ежемесячные.

Коротко о торгах на первичном рынке

23 августа стартовало размещение трехлетних облигаций ПРОСТАЯ ЕДА 001Р-01. Выпуск объемом 200 млн рублей был размещен на 69 млн 57 тыс. рублей (34,53% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 447 выпускам составил 1003,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,32%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Параметры дебютного выпуска и старт размещения:

• Сегодня, 23 августа,«Простая еда» начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 200 млн рублей. Ценные бумаги включены в Третий уровень и Сектор роста. Ставка купона установлены на уровне 23% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 4-го и 8-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот». НКР в августе присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне BB.ru, прогноз — «стабильный». Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.

• «АгроДом» 27 августа начнет размещение дебютного выпуска облигаций серии БО-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00171-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Выпуск будет предназначен для квалифицированных инвесторов. Ставки купонов переменные: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день до даты начала купонного периода, плюс 6% годовых. Ставка 1-го купона — 24% годовых, купоны ежеквартальные. Организатор — АО «Финам».

Определена ставка с 14-го по 25-й купонных периодов для облигаций серии БО-01-001P. Величина купона будет равна: ключевой ставке Банка России + 6,5% — на данный момент это значение составляет 24,5%. Ставка установлена на период с 24 сентября 2024-го по 18 сентября 2026 гг.

С пятилетними облигациями серии БО-01-001P номинальным объемом 250 млн рублей компания вышла на биржу в октябре 2023 г. У эмитента это первый опыт выпуска ценных бумаг. На сегодня выпуск размещен на 41%. Андеррайтером выступила ИК«НФК-Сбережения».

«Логика принимаемых решений в целом диктуется экономическими условиями и, главным образом, жесткой политикой Банка России. С плато в 7,5–8,5%, на котором находилась ключевая ставка на протяжении 12 месяцев до конца лета прошлого года, произошел поэтапный рост до 18% (двукратный рост). Размещение дебютного выпуска ООО «Феррум» начиналось с установления фиксированной ставки на первые 12 купонных периодов. Однако развитие тренда существенного ужесточения монетарной политики в довольно короткие сроки требовало реакции со стороны эмитента», — пояснил директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения» Алексей Кузьмин.

Коротко о торгах на первичном рынке

22 августа стартовало размещение облигаций МФК Быстроденьги 002Р-07. Выпуск объемом 150 млн рублей в первый день торгов был размещен на 66 млн 304 тыс. рублей (44,2% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 444 выпускам составил 1092,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,97%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Ключевым партнером в сегменте DIY для эмитента является «Леруа Мерлен» — крупнейшая в России сеть хозяйственных магазинов. Ее доля на рынке составляет порядка 50%. В ООО «Ультра» видят значительный потенциал в расширении клиентского пула за счет остальных DIY-сетей, на долю которых приходится оставшиеся 50% отечественного рынка.

По данным ООО «Ультра», максимальная емкость рынка металлических стеллажей составляет около 4 млн ед. в год. Данный рынок является основной точкой роста для компании. Поэтому приоритетным направлением работы на ближайшее полугодие становится дальнейшее уменьшение доли «Леруа Мерлен» в выручке за счет расширения ассортимента в сетях «Петрович» и «Все инструменты», с которыми уже налажены торговые связи, а также заключение договорных отношений с новыми ритейлерами.

Заместитель генерального директора ООО «Ультра» Александр Кучеров:

«Если мы продаем нашей продукции на 100 млн руб.

• Сегодня, 22 августа, МФК «Быстроденьги» начинает размещение облигаций серии 002Р-07 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 24,25% годовых. Купоны ежемесячные. Регистрационный номер — 4B02-07-00487-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Выпуск доступен квалифицированным инвесторам по закрытой подписке. Поручитель — МКК «Турбозайм». По выпуску предусмотрена амортизация, а также ковенанты. Организатор — ИК «Иволга капитал». «Эксперт РА» 17 июля 2024 г. понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB— и установил развивающийся прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг ruBB со стабильным прогнозом.

• НРА понизило кредитный рейтинг «Русской контейнерной компании» (РКК) до уровня СС(ru). Понижение рейтинга компании обусловлено снижением оценки качества системы управления рисками компании на фоне неоднократных фактов технического дефолта. 20 августа 2024 г. эмитент допустил очередной техдефолт при выплате купона по выпуску серии БО-01. Размер неисполненных обязательств — 11,84 млн рублей.

Коротко о торгах на первичном рынке

21 августа новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 445 выпускам составил 916,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,22%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Динамика основных финансовых показателей компании — в авторском аналитическом обзоре Захара Кислых и Максима Шашукова, авторов проекта «Долгосрок».

Ранее мы делали детальный разбор показателей деятельности компании по итогам 2023-го. и I квартала 2024 гг., а также на портале Boomin. Недавно эмитент опубликовал результаты за первое полугодие 2024 г. и провел эфир с ИК «Иволга Капитал», где дал подробные комментарии относительно своей деятельности.

Компания является достаточно открытой для инвесторов: регулярно публикует материалы в своем телеграм-канале, посещает мероприятия и выставки, проводит звонки по результатам промежуточных периодов, размещает годовые отчеты и пресс-релизы. С точки зрения IR-подготовки эмитент действительно один из лучших не только в отрасли, но и на рынке.

Однако «Лайм-Займ» интересен нам как эмитент долговых обязательств. Грамотная IR-политика и постоянное взаимодействие с инвесторами улучшают корпоративный профиль, но данное направление является более практичным в случае обращения на рынке акций. Для инвесторов в облигации важна платежная функция и то, как компания будет справляться с обязательствами, особенно в условиях ужесточения секторального регулирования, что уже сказывается на рынке.

• «Нэппи Клаб» зарегистрировал облигации серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00169-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.

• «АгроДом» зарегистрировал облигации серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00171-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.

• «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат» (СЛДК)» зарегистрировал программу облигаций серии 001P. Регистрационный номер — 4-00170-L-001P-02E. «Эксперт РА» в июле 2024 г. присвоил кредитный рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

• «Русская контейнерная компания» (РКК) допустила очередной техдефолт при выплате 6-го купона по выпуску серии БО-01 объемом 250 млн рублей. Размер неисполненных обязательств — 11,84 млн рублей. Выпуск БО-01 был размещен в феврале 2023 г. Ставка купона установлена в размере 19% годовых на весь период обращения, купоны ежеквартальные. НРА в марте 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента с уровня ССС|ru| до В-|ru| со стабильным прогнозом, сняв статус «под наблюдением».