Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 13,6% для основного портфеля #1, ориентированного на высокодоходные облигации, 9% для смешанного портфеля #2. С начала года, несмотря на падение широкого рынка облигаций портфель #1 прибавил 4%, портфель #2 – 3,4%. Портфель #1 продолжает переигрывать индекс высокодоходных облигаций Cbonds (он с начала года вырос на 3,8%, причем не учитывает комиссионных издержек).

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 14.06 по 18.06.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

15.06.2021
• МСБ-Лизинг, 002P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 7,86 руб. Амортизация: 20,83 руб.
• Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

16.06.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

18.06.2021
• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.

Новая неделя стартует в России пусть с нерабочего, но торгового дня.


Доллар и евро продолжают заметное снижение против рубля. При этом доллар на уровне 73 пробил поддержку, в паре евро/рубль пока поддержка устояла, в силу своей отдаленности (86,5 рублей за евро). Само снижение ожидал и много об этом говорил. И, глядя на происходящее, мнения пока не меняю: рубль еще имеет потенциал к укреплению и высокую вероятность его реализовать. Вообще же, в перспективе рублю будет проще конкурировать с резервными валютами из-за инфляционной нагрузки на них. Годовая инфляция в США достигла 5%, всего на 1% ниже рублевой (6% годовых). Так что, возможно, лучшие времена для рубля еще впереди.

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 6.31% (+0.23 п.п. н/н, +1.41 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 5.65% (+0.26 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.08 п.п. до 5.16% (+0.32 п.п. н/н, -0.36 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.74% до 71.77 USD/RUB (-2.01% н/н, -3.55% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.86% до 87.33 EUR/RUB (-1.71% н/н, -4.58% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.41% до 7066.62 пунктов (+0.66% н/н, +18.71% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.16% до 3094.81 пунктов (+2.57% н/н, +23.32% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.03% (-0.12% н/н, +3.58% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.05% (-0.26% н/н, +0.73% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.04% (-0.28% н/н, -0.59% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.14% (-0.17% н/н, -0.47% с начала года)

Гендиректор лидера микрофинансовой отрасли России МФК «Займер», Роман Макаров высказался насчет законодательной инициативы о снижении предельной ставки кредитования (ПСК) до с нынешних 1% до 0,5% в день (https://www.lawmix.ru/banki/16946).

Со своей стороны добавлю, что отрасль готовится к возможному понижению ПСК, хотя ее представители и считают любое понижение с нынешних уровней излишним. Вероятно, в случае дальнейших нормативных ужесточений число МФО и МКК еще более сократится, а доли лидирующих из них в этом случае должны вырасти наиболее заметно.

/Облигации МФК «Займер» входят в портфели PRObonds на 5% от активов/

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 6.24% (+0.16 п.п. н/н, +1.34 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.1 п.п. до 5.58% (+0.2 п.п. н/н, +0.86 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.22 п.п. до 5.08% (+0.19 п.п. н/н, -0.44 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.01% до 72.305 USD/RUB (-1.17% н/н, -2.84% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.06% до 88.0875 EUR/RUB (-1.4% н/н, -3.75% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.95% до 7095.36 пунктов (+0.74% н/н, +19.19% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.11% до 3089.99 пунктов (+1.97% н/н, +23.13% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.08% (-0.1% н/н, +3.61% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.13% (-0.23% н/н, +0.79% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.01% (-0.23% н/н, -0.55% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.1% (+0.04% н/н, -0.33% с начала года)

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.04 п.п. до 6.17% (+0.19 п.п. н/н, +1.27 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.06 п.п. до 5.48% (+0.1 п.п. н/н, +0.76 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, на выросла 0.05 п.п. до 4.86% (-0.06 п.п. н/н, -0.66 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.7% до 72.3 USD/RUB (-1.64% н/н, -2.84% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.84% до 88.035 EUR/RUB (-1.97% н/н, -3.81% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.39% до 7028.83 пунктов (+1.21% н/н, +18.08% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.21% до 3056.09 пунктов (+2.69% н/н, +21.78% с начала года)

Облигационный рынок: