На 12 ноября намечено размещение нового выпуска облигаций OR Group – ОРГрупп2Р2 (полное наименование ОР ООО 002P-02). Маленький выпуск с большим купоном: сумма 300 млн.р., купон 13,5%.

Для чего он нужен? С 19 октября эмитент размещает выпуск ОРГрупп2Р1 объемом 850 млн.р. с купоном 12,6%. Выпуск размещен почти на треть, 257 млн.р. из 850. Для рейтинга ruBBB купон 12,6% и так достаточно высок. Но размещение идет медленно, сдерживаемое опасениями, хватит ли эмитенту сил привлечь необходимый объем. При этом совокупная заявленная сумма облигационных заимствований на 4 и 1 кварталы – 1,5 млрд.р. Она соответствует потребности OR Group в рефинансировании.

В рамках этого лимита и подготовлен 300-миллионный выпуск. С одной стороны, на незначительном масштабе компания переплатит. С другой, это укрепит уверенность рынка в прохождении эмитентом важного этапа рефинансирования.

Этот выпуск, по ожиданиям, разместится быстро. И с высокой вероятностью ускорит размещение 850-миллионного выпуска ОРГрупп2Р1. Оставшиеся после размещения 850-миллионного и 300-миллионного выпусков 350 млн.р. будут привлекаться позже, вероятно, уже в 1 квартале нового года.

Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю выросла на 4 млн.р. и достигла 404 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход также увеличился, за последние 7 дней – на 0,5 млн.р., до 28,3 млн.р.

Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) сохранился на уровне 13,0 млн.р. (3,2% от активов). Следующая серия его пополнений пройдет в конце ноября или в первой половине декабря. Задача – приблизить фонд к 3,5% от активов.

Донской ломбард получил кредитную линию от ПАО Банк «ФК Открытие»

⏱Срок кредитной линии 36 месяцев
💳Лимит выдачи 140 млн
❗️Процентная ставка 9,5%

Банки очень неохотно кредитуют ломбарды (как и МФО), получение кредитной линии от Открытия является сильным косвенным доказательством хорошего кредитного качества заёмщика. Особенно радует низкая ставка заимствования.


Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=t4yX4HqhF0OzWRw62AB-AEA-B-B&attempt=2

/Облигации АО «Донской Ломбард» входят в портфели PRObonds на 2% от активов/

🏗🏢На данный момент площадь жилого строительства группы составляет 330 тыс. м2. За 6 месяцев 2021 г. на эскроу-счета группы поступило 6.3 млрд. руб.

📈Основные финансовые показатели за 6 мес. 2021 года:

• Выручка 7 млрд. руб.
• EBITDA 1.8 млрд. руб.
• Чистая прибыль 0.8 млрд. руб.
• Капитал 4.2 млрд. руб.
• Долг 13.8 млрд. руб.
• Остатки на эскроу 10.2 млрд. руб.
• Чистый долг/Капитал 0.27

/Облигации ГК «Страна» входят в портфель PRObonds на 7% от активов/

Доходности публичных портфелей PRObonds в годовом выражении (за последние 365 дней) остаются стабильными вокруг относительно невысоких значений. Доходность портфеля #1, полностью состоящего из ВДО – 11,4%, доходность смешанного портфеля (ВДО + спекулятивные позиции) – 12,5% годовых. Базовый для высокодоходных облигаций индекс Cbonds-CBI RU High Yield за это же время прибавил 10,7% (но в отличие от портфелей он не учитывает комиссионные издержки). Более высокая доходность портфеля #2 имеет временный характер, она приблизится к результативности первого портфеля. Таким образом, даже таргет в 11%, установленный на 2021 год, становится сложнее удерживать.

📈Процентные доходы 9.7 млрд. (+106% г/г)
📊Чистая прибыль 1.06 млрд. (+26.6% г/г)
🔹 Собственный капитал вырос до 2.8 млрд.
💳Рентабельность активов (LTM) составила 27%
🖇Капитал/Чистый долг 1.04

Ссылка на отчётность: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37162&type=3

/Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 5.5-6.5% от активов/

09.11.2021

• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

11.11.2021

• АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П03 Ежеквартальные выплаты ставка купона 14,25% Сумма купона 35,53 руб.
• Донской Ломбард, 001Р Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.
• Калита, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.

12.11.2021

• Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

А вы ожидали, что американские фондовые индексы так быстро выйдут из октябрьской коррекции, еще и ускорив движение вверх? Я не ожидал. Хотя само продолжение роста раз за разом продолжаю прогнозировать. Прогнозирую и сегодня. Ускорение тренда роста выводит его на финишный отрезок. Но какой длины будет этот отрезок? Да и думаю я о близком финише с начала июля. На дворе ноябрь. Так или иначе, пока жду фондовый рынок США еще выше.

Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» превысила 400 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход вернулся к росту, за последние 7 дней прибавил 1,1 млн.р., и составил 27,8 млн.р.

Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) пополнен еще на 0,5 млн.р. и достиг 13,0 млн.р. (3,2% от активов). Фонд будет пополняться опережающими темпами, дабы он составлял не менее 3,5% от активов.