Нефть снова упала — уж не чудо ли. Мне ж говорили, что такое невозможно, и что я пишу, о чем совершенно ничего не понимаю.

Новый  шорт взят со 102.75 (правда по американскому фьючерсу), вход был дан в реалтайме в соцсетях. Взять движение больше 13 долларов за два дня – в прошлом году о таком и мечтать было нельзя.

Опять таки, полагаю, что это еще не конец падения. Очень сильно вниз нефть не пойдет, но границы 90 как минимум чиркнет.

Как и предполагалось, на этой неделе появились начальные признаки разрушения российской нефтегазовой отрасли. Добыча нефти практически за неделю упала  более, чем на 500 тбд. Также, как и предполагалось, наиболее пострадавшей компанией стал бедный Лукойл, который из за переполненности нефтехранилищ был вынужден закрыть сразу несколько своих НПЗ. Однако и другим нефтяным компаниям – Газпромнефти, Сургутнефтегазу, Транснефти и даже Роснефти – не долго уже ждать беды. Основной удар по ним придется на конец мая вместе с первой волной массовой безработицы.   Экспорт нефти сократиться примерно на 20-25%, оставшаяся часть будет продаваться с дисконтом около 30% из за токсичности страны продавца.  Спустя еще пару месяцев настанет очередь Газпрома.

Нефть упала, ну кто бы мог подумать.

Сам в шорте со 109 (правда по американскому фьючерсу), вход был дан в реалтайме в соцсетях.

Полагаю, что это еще не конец падения. Системно нефть будет стремиться к ценовым уровням в районе 100, но и там, скорее всего, коррекция не закончится. Причины падения указывались в предыдущих постах.

Еще раз хотел подчеркнуть, что энергосырье пока наиболее понятные и прогнозируемые активы на российском рынке. Про акции и рубль  этого сказать ни в коем случае нельзя, поскольку российский бизнес и дальше будут прессовать санкциями, большую часть которых, скорее всего, будут принимать стремительно и в выходные, поэтому падения в этих активах будут резкими и неожиданными, не предоставляющими даже малейшей возможности для спасения.

--------------------

Данный прогноз является среднесрочным в рамках текущей рыночной ситуации. Оперативную информацию об изменении ситуации на рынке и торговые  сигналы для входа в позицию лучше смотреть в Телеграм канале.

t.me/amalteya2020
twitter.com/Amalteya3000

Коротенько. Просто, чтобы зарубку поставить.

Решение США о масштабных нефтяных интервенциях из госрезерва (SPR)  не смогли сломить общую ситуацию на рынке нефти, но сумели ее существенно изменить в среднесрочной перспективе.

Нефть из аптренда развернулся в даунтренд со средней ценой на уровне 100 долларов за баррель в рамках всего года. При этом с ноября ситуация начнет улучшаться. В коммерческих запасах нефти будет отмечаться рост, особенно в летние месяцы, когда к усилиям США добавятся усилия многих других стран, что окажет существенное давление на нефтяные цены.

После этого ситуация стабилизируется и к концу текущего года или началу следующего нефть снова вернется к интенсивному росту.    

--------------------

Данный прогноз является среднесрочным в рамках текущей рыночной ситуации. Оперативную информацию об изменении ситуации на рынке и торговые  сигналы для входа в позицию лучше смотреть в Телеграм канале.

t.me/amalteya2020
twitter.com/Amalteya3000

События продолжают развиваться.

1. Trafigura сообщает, что вынуждена продавать российскую нефть со скидкой более 35 долларов, и, при этом, на нее часто не находится покупателей.

2. Международное энергетическое агентство объявило, что в рамках 2-х недель еще несколько стран присоединятся к США по нефтяным интервенциям на рынок из национального резерва. Тут правда вряд ли стоит ожидать больших объемов, но даже 10-20 мб будет достаточно.

3. По данным Bloomberg Россия предлагает Индии долгосрочное соглашение по нефти на условиях уже постоянной скидки 35 долларов, поскольку за меньший дисконт та не согласна портить отношения с Западом.

4. После жестких переговоров с США, Китай возобновил закупки американского сжиженного газа в рамках старой торговой сделки, заключенной еще Трампом, от исполнения которой Китай долгое время увиливал. Естественно, это должно сократить закупки российского газа, поставляемого по «Силе Сибири».

5. И, наконец, вишенка на торте, которой требуется скорее всего посвятить отдельный пост – министр энергетики Германии заявила, что если газа не хватает, то его можно заменить углем.

1. Россия пропустила публикацию ежемесячного отчета об объемах нефтяного экспорта, сославшись на технические проблемы. По многочисленным свидетельствам участников рынка известно, что несмотря на официальное отсутствие эмбарго значительное количество российской нефти не находит на рынке покупателя несмотря на то, что она предлагается  огромной скидкой.

2. На прошлой неделе состоялось отраслевое правительственное совещание с участием Роснефти, Сургутнефтегаза и Лукойл, на котором нефтяники пожаловались на то, что у них закачиваются места в хранилищах, из-за чего они вынуждены сокращать работу своих НПЗ. В частности, полностью остановил свою работу Туапсинский завод.

3. По различным оценкам российский экспорт нефти сократился от 1 мбд до 1.7 мбд. Здесь имеются ввиду оценки не ноунейм блогеров, а участников  типа GS  или известных частных нефтяных аналитиков.

4. По данным S&P Global начиная с мая Россия будет вынуждена остановить добычу нефти в объеме до 2.8 мбд при общем объеме экспорта 8.5 мбд. Опять таки, речь идет не о сокращении экспорта, а об остановке добычи на месторождениях, которая в случае простоя от 6 и более месяцев  без западных технологий в своей основе будет утеряна навсегда.

1. Путин официально обьявил, что с 1 апреля Россия начинает принимать оплату за газ исключительно в рублях. Все европейские клиенты отказались работать по данной схеме.

2.Байден объявил о глобальной программе борьбы с дефицитом энергосырья на мировом рынке, которая включает в себя беспрецедентные интервенции нефти (около 180 мб) из госрезерва и стимулирование внутренней нефтедобычи в нарушение принятых  экостандаротов. Виновным в создании энергодефицита Байден официально назвал Путина и указал, что политической задачей данной программы является фактическое вытеснение России с рынка энергетики.

3. Здесь не следует строить иллюзий – это полномасштабная торговая война.

4.В настоящее время Россия экспортирует 8.5 мбд нефти и продуктов. В рамках санкций Россия уже была вынуждена сократить экспорт нефти на 1 мбд. Программа Байдена способна заставить Россию увеличить этот показатель до 2 или даже 3 мбд. В отсутствии нефтехранилищ России придется сокращать свою нефтедобычу на данный объем, которая в отсутствии западных технологий с небольшим исключением уже никогда не будет восстановлена В случае заключения ядерной сделки с Ираном и стабилизации ситуации в Ливии, можно будет заменить еще около 2 мбр российской нефти, дополнительно «убив» добычу.

Совокупность обстоятельств, сложившихся на нефтяном рынке — скоординированные международные интервенции нефти из SPR, новая волна короновируса, наступающий «низкий сезон» потребления — говорит о том, что в рамках 4к21 и 1к22 мы столкнемся со значительным профицитом, который продавит цены ниже.

Анализ недельных отчетов EIA показывает, что даже при небольших объемах интервенций из SPR только одной страны, общие объемы нефти в хранилищах достаточно ощутимо увеличиваются. Что будет, когда объемы итервенций из SPR вырастут в 4 раза, нетрудно представить.



Плюс у нас намечается некая потенциальная возможность новой ценовой войны. Решение ОПЕК продолжить увеличивать добычу связано прежде всего с тем, что число буровых на американских сланцевых месторождениях наконец достигло того количества, после которого начинается непосредственно рост самой добычи, что и показал, недавний отчет EIA. Решение ОПЕК — это предупреждение американским сланцам, что на этот раз отступления не будет. Если сланцевики не внемлют призыву, может начаться «война добыч». Вероятно такого крайне мала, но можно быть твердо уверенным, что рынок ее отыграет.

Как водится, нефть повела себя, как и прогнозировалось. Упала, откуда надо и до куда надо.

Никакого заговора кукла в этом нет. О том, что нефть заваливается в даунтренд я писал в своем Телеграм канале еще на прошлой неделе и причины этого тоже называл.



Просто нужно понимать, что нефть — это тонкий и сложный инструмент, поведение которого нельзя предсказать, рисуя наклонные линии. Так можно попасть только под контртрендовую волну-убийцу, которая опасна тем, что поведет за собой и другие активы и накроет вас, даже если вы с нефтью вообще никаких дел не имеете.

t.me/amalteya2020
twitter.com/Amalteya3000

Как и прогнозировалось, вынос нефти был фейковым и, собрав кучу стопов, нефть продолжила падение к целевым уровням. Среднесрочный и спекулятивный шорт от 83.60 и 84.0 дают результаты. Большая удача, что, насколько я понимаю, РФ сегодня не торговала, а то жертв была бы масса.

Опять таки подтвердился тезис, что чем меньше у прогноза поддержка аудитории, тем быстрее и четче он исполняется. Толпа, как правило, не знает даже кого нужно читать и где смотреть нужную информацию.)

По нефти объем негативной информации начал увеличиваться. Так по данным Маккензи, за временной отрезок не попавший в отчем АПИ запасы нефти в Кушинге ощутимо выросли, а именно отрицательная динамика был главным аргументом возможности роста нефти.


Плюс весьма ощутимый рост добычи отмечается на американских сланцах, который добавляется к плановому увеличению добычи ОПЕК.
Так что пока тренд очевиден.

Прошлый прогноз по нефти исполнился. Еще раз подтвердился тезис, что чем меньше у прогноза поддержки аудитории, тем чище он исполняется. 

Текущий волнительный взлет нефтяных цен вызван «неожиданным» появлением прогноза о том, что во второй половине ноября погода в США будет холоднее, чем обычно. О том, что так и будет было известно еще в середине прошлого месяца, но рынок «решил» отыграть это только сейчас.

Плюс рынок пока прайсит стойкость ОПЕК перед давлением США и отказ картеля увеличивать добычу сверх установленных ранее квот. Напомним, что в настоящее время Америка требует, чтобы ОПЕК нарастил добычу от 600 тбд до 800 тбд вместо планируемых 400 тбд.

Однако на второй фактор надеяться особенно не стоит. У Америки достаточно рычагов воздействия как на Саудовскую Аравию, так и на другие страны залива, поэтому определенные уступки с их стороны скорее всего последуют, что скажется на графике.