Хотя мой пятничный пост на многих биржевых ресурсах по техническим причинам был «подпольно» размещен в субботу – он наделал много шума.

Давайте расставим точки над «i» по моей сделке с опционами.

У меня два портфеля, один инвестиционный, на акциях, информацию о котором я регулярно транслирую в блогах. И, в виде исключения, я решила рассказать, что хочу предпринять в ближайшее время в плане личных спекуляций, производимых только на своем счете, но не для портфелей доверительного управления

Это разные портфели и разные деньги. Я не перекидывала деньги для покупки опционов из инвестиционного портфеля и не переставала собирать акции на средний срок.

Считаю, что пока контракт USDRUB_ТОМ держится под нисходящим трендом от 21 января 2016 года (это сейчас примерно 73 рубля), есть повод искать «шорты» на фьючерсах.

Можно даже немного пренебречь особыми мерами предосторожности для «шорта» этих контрактов, это небольшой размер и срок удержания позиции, так как большой восходящий тренд июля 2014 года только на 60-61 рублей.

Наверное, вы на меня обиделись, дорогие читатели? Ведь вчера, наверняка, все аналитики писали про евро против доллара, доллар против рубля, про нефть на худой конец, а я молчала. А позавчера вообще якобы не в тему и несвоевременно обзор про «второй эшелон» представила.

А я вот о чем подумала — хороша ложка к обеду! Суетливо подавать приборы, ну как-то не комильфо, когда все уже сидят за столом и жадно начинают пиршество.

Расстановку сил внешних индикаторов,  даю каждую неделю по понедельникам на клиентском семинаре «Пульс рынка», и чтобы не было обидно тем, кто не может себе позволить дорогостоящую услугу поддержки — даю сокращенную сводку на «Биржевом барометре». Кстати, правда о стоимости услуги, всегда можно договориться!

Смысл мне был вчера писать? Зарабатывать имя на горяченьких новостях? Ха!

Я работаю… Давайте, лучше сегодня когда суета улеглась, покажу вам, то на чем буду строить игровые ходы для спекулятивного портфеля в ближайшей перспективе. Так, в виде исключения, ибо свои спекулятивные рекомендации даю и помогаю реализовать только индивидуально.

есмотря на то, что сегодня не пятница, решила написать обзор «второго эшелона». А то к концу недели – «то корова опоросится, то куры понеслись…».

Напоминаю, что мои технические выкладки по бумагам второго эшелона - лишь дополнение к мыслям тех трейдеров, кто уже сделал доскональный фундаментальный анализ приведенных ценных бумаг. Ввиду их малой ликвидности, технический анализ не может приниматься за основной фактор принятия торгового решения.

Сегодня я сделаю обзор месячного среза традиционных эмитентов. Пусть будет некое разнообразие. Возможно, вам мои графики покажутся слишком простыми, так как я не стала утруждать себя отладкой индикаторов. Мне важнее были тренды, те тенденции, которые мы могли упустить из виду.

Что-то новое я заметила, а какие-то линии и вовсе на месячном срезе не нашла, ибо они расплылись.

Тем не менее, мне показалось, что раз в месяц можно обращаться к такому срезу и завести новую традицию в стандартном обзоре «второго эшелона».

Еще вчера обещала посмотреть маржинальные ОФЗ, для тех кто сомневается, что наш среднесрочный портфель скоро под завязку наполнят акции. Но они неуемно дорожают. С момента моей основной закупки с начала года прирост уже составил 8%, и это сравнимо с движением индекса ММВБ. Последний раз, когда я считала уместными их покупки был период середины января, но с тех пор прирост составил 11%.

Слишком дорогие эти маржинальные ОФЗ! Может быть после праздников они несколько скорректируются. Но я вижу множество идей по акциям, где есть чистые ходы по 8-15%: префы «Сургутнефтегаза» и префы «Сбербанка», ГМК «Норильский никель», условно «Аэрофлот», «Магнит» (у них риск на доход плоховат).

Указанные бумаги, вполне вкусные для среднесрочного портфеля, мне просто не очень подходят. Так что я лучше немного подожду и закуплю акции с открытым потенциалом движения по 20-40%. В частности, я присмотрела «Лукойл», «Сбербанк»-ао, «Акрон». Этот список я озвучивала. И у меня выставлены заявки на покупку от поддержек, но и за сопротивлениями я слежу. В частности, пришлось вчера покупать бумаги «Алроса», так как они закрепились над сопротивлением 70 рублей. Цель моей покупки — минимум 84 рубля. А это исторический максимум – поэтому стоп стоит в пропорции 1 к 4.

Есть в планах «Газпром», «Северсталь», «Сургутнефтегаз» ао.  Но их мы рассмотрим на пробое сопротивлений 148, 670 и 40,6 соответственно.

Если всё же надумаете в ближайшем будущем брать маржинальные  ОФЗ, то выбирайте с погашением не позже пары ближайших лет. Так как и  акции с большим потенциалом роста на подходе. Не рекомендую ОФЗ 26204 и 29007 — в связи с грядущей скорой выплаты купона.

Афанасьева Юлия, аналитик ГК «ФИНАМ»

Как вы, мои, дорогие читатели? У меня пограничное состояние — радость от ОФЗ и печаль, ибо купила мало «энергетики». Но, не время раскисать. Думала, чем вас сегодня удивить. О бумагах под прицелом я уже писала? У меня стоят заявки по «Лукойлу», «Сбербанку», «Алросе», «Акрону». На примете, «Сургутнефтегаз», «Северсталь», «МТС», «ВТБ», «Ростелеком», «РусГидро»).

Если вы давно следите за моими обзорами, то пара бумаг из последнего списка («МТС», «РусГидро») вас и должна удивить. Ведь я ярый противник идеи покупать бумаги в нисходящих трендах. Чем же меня привлекли «МТС» и «РусГидро»?

Уже несколько лет залогом безопасности среднесрочной стратегии я считаю покупку бумаг без нисходящих трендов. Сейчас, на фоне вполне приличного значения индекса ММВБ, и не совсем умершего индекса РТС, могу согласится на бумагу с нисходящим трендом не старше 2-3 месяцев, если она касается продолжительного, существующего не менее года восходящего тренда.

После небольшого застоя и отсидки в облигациях, в мой портфель стали возвращаться акции. Чему я безмерно рада!

С утра прошла покупка акции «ИнтерРАО» на небольшую часть портфеля — 5% у уровня 1,46 рубля. В сделке я нашла, четыре «но», поэтому размер позиции такой маленький. Надеюсь, что в ближайшее время сумею увеличить размер позиции до 10%. Ведь по бумаге, пока она выше 1,45, открываются такие сладкие цели в районе 1,8-2 рубля. Хоть до исторических пиков пока далеко, «стоп» по этой сделке я решила поставить 1 к 4 (риск на доход).

График 1. «ИнтерРао» дневной срез.

А вы, кстати, заметили, что стало появляться много идей для среднесрочников в «энергетике»? Если, любите рисковать чуть больше, чем я, то можно уже посмотреть для покупки на несколько месяцев, а то и год  ФСК «ЕЭС», пока они выше 0,58 рубля. И взять на карандаш «РусГидро».

  В последние две недели спекулянт и инвестор, сочетающиеся во мне, живут ощущением, что надо что-то сделать в портфеле. Просто потому — что надо! Стараюсь вымучить из себя торговое решение, устраивающее их обоих. Не получается!

Поэтому я отдам предпочтение «парню», у которого денег больше. А больше денег у моего внутреннего инвестора. Девяносто процентов моего капитала – это средства среднесрочного портфеля на российском и зарубежном рынке акций и облигаций.

И лишь десять процентов отдано спекулянту на срочном рынке —  если он их потеряет, я как-нибудь это переживу. На всякий случай напомнила, если кто не знал или вдруг забыл о моём отношении к спекуляциям и к ценности для меня срочного портфеля. Справедливости ради замечу, спекулянт совсем без дела не останется: на фьючерсе на индекс РТС, на Si и нефти для него я разметила большие ходы, которые даже при большом желании игнорировать нельзя. Ибо там — открытый потенциал движения 5-6%. Стандартных  моих спекулятивных ходов (от 2,5% за ход) на указанных контрактах полно. Я их озвучиваю три раза в неделю на видеосеминаре «Пульс рынка». Но мне сложно делать их в ситуации, когда среднесрочный портфель почти пуст.

Весело началась неделька, все акции среднесрочного портфеля продались. Остались только маржинальные ОФЗ, и то лишь на половину портфеля. Жаловаться, вроде, не на что, бумаги «МосБиржи», «Магнита», «Лукойла» менее чем за два месяца принесли от 6 до 13% прибыли. Но, я недовольна. Я, в конце концов, среднесрочный инвестор, и хотелось бы удерживать позы от нескольких месяцев до года, а не перекладываться каждый месяц.

С другой стороны, риски увеличивать я не готова. Более глубокие «стопы» — не для меня. Так что, девиз: «Успевай-поворачивайся!» — пришлось, как и спекулянтам, взять на вооружение и мне, среднесрочнику.  

Что же, какие меры придется предпринять, чтобы заново собрать портфель?

Кидаться на новые акции ни к чему. Для начала обсудим перезаходы в недавних фаворитов.

Итак, акции «МосБиржи» при желании можно вернуть в портфель от уровня 86 рублей (верхняя граница восходящего канала апреля 2013 года, ставшая поддержкой в октябре 2015 года). Но вот у меня такого желания нет. Если бы мои бумаги дотянули до цели проекции указанного канала 110 рублей на последнем моем ходе, то сомнений бы не было. А так как недотянули, то возможная прибыль при покупке у 86 схлопнулась до исторических максимумов. 19-20% прибыли для такого невкусного входа – маловато.

Удивительно для меня открывается последний месяц зимы. Столько новых проектов. Поэтому, чтобы традиционно не пропустить пятничный обзор «второго эшелона», подготовлю его сейчас – пока есть минутка.

Давным-давно была такая традиция, что каждую пятницу, работая аналитиком в маленькой региональной компании, я выкладывала обзор своих «жемчужин второго эшелона». В сентябре прошлого года я решила восстановить эту традицию. Но, увы, так как меня никто не заставляет, а для личного портфеля бумаги не особо интересны, традицией стало пропускать этот обзор. Дорогие читатели, подгоняйте меня, если тема интересна! Заказывайте обзор неликвида на моем рабочем адресе[email protected]. Если в ваших бумагах есть немного техники, то постараюсь для вас дополнительно к вашим фундаментальным выкладкам сделать анализ графиков.

Технический анализ «второго эшелона» несколько специфичен, но в умелых руках может стать хорошим подспорьем.

Целую неделю не появлялась на ваших страничках, дорогие читатели! Отдохнули, или соскучились? Скромно надеюсь на второе.

Уж извините, ничего нового в портфеле на прошлой неделе не произошло. И я позволила себе предпочесть тренерскую практику и подготовку к активным «боевым» действиям на срочном рынке написанию обзоров.

Конечно, если бы произошло что-то важное в моем портфеле или с внешними барометрами, то я нашла бы способ вас известить. А так, лишь подтянула «стопы» по имеющимся позициям в «Лукойле», «Магните» и «МосБирже».  Слежу за своими ОФЗ, в которые размещены почти все остальные свободные средства.

Еще наблюдаю за бумагами, по которым у меня уже выставлены заявки – «Алросой», «Новатэком», «Акроном».

Наметила планы, по покупке акций «Алросы» на случай, если они не упадут к поддержкам, где у меня стоят заявки, а будут пробивать ближайшие сопротивления. Но то, что у меня два плана, на покупку у поддержки и у сопротивления – думаю для вас не секрет. Бывают, конечно, исключения, когда нецелесообразно покупать акции на пробое сопротивлений, так как цели малы или сомнительны.  «Акрон» и «Новатэк» я бы отнесла именно к таким исключениям. По ним у меня стоят заявки только у поддержек 3150 и 506 соответственно.