Блудные дети среднесрочного портфеля.

Весело началась неделька, все акции среднесрочного портфеля продались. Остались только маржинальные ОФЗ, и то лишь на половину портфеля. Жаловаться, вроде, не на что, бумаги «МосБиржи», «Магнита», «Лукойла» менее чем за два месяца принесли от 6 до 13% прибыли. Но, я недовольна. Я, в конце концов, среднесрочный инвестор, и хотелось бы удерживать позы от нескольких месяцев до года, а не перекладываться каждый месяц.

С другой стороны, риски увеличивать я не готова. Более глубокие «стопы» — не для меня. Так что, девиз: «Успевай-поворачивайся!» — пришлось, как и спекулянтам, взять на вооружение и мне, среднесрочнику.  

Что же, какие меры придется предпринять, чтобы заново собрать портфель?

Кидаться на новые акции ни к чему. Для начала обсудим перезаходы в недавних фаворитов.

Итак, акции «МосБиржи» при желании можно вернуть в портфель от уровня 86 рублей (верхняя граница восходящего канала апреля 2013 года, ставшая поддержкой в октябре 2015 года). Но вот у меня такого желания нет. Если бы мои бумаги дотянули до цели проекции указанного канала 110 рублей на последнем моем ходе, то сомнений бы не было. А так как недотянули, то возможная прибыль при покупке у 86 схлопнулась до исторических максимумов. 19-20% прибыли для такого невкусного входа – маловато.

Исходя из текущей картинки, себя я вижу в этих бумагах у восходящего тренда апреля 2013 года (около 64 рублей). Или если не сформируется нисходящий тренд  во время падения, то у восходящего тренда марта 2014 года (около 73 рублей). Где бы я ни купила бумаги на коррекции, целью можно будет задать исторический пик, а риск на доход при таких сделках «на хаях» традиционно я задаю 1 к 4.

Акции «Магнита», возможно, дадут шанс снова зайти в них у знакомого уровня восходящего тренда декабря 2011 года (около 9750 рублей). Но, как и по «МосБирже», цели у такого входа будут не более 20%. Так как нисходящий тренд августа 2015 года дает о себе знать на отметке 12000 рублей. Тем не менее, покупка от тренда привлекательнее покупки от верхней линии канала, да и бумаги «Магнита» для диверсификации будущего портфеля наверняка будут интереснее «МосБиржи» — так что попробую. Но, так как цель покупки – достижение нисходящего канала, то есть потенциал роста ежедневно будет угасать — я поставлю узкий «стоп» 1 к 5. И буду стараться его быстрее перетянуть в «безубыток».

К сожалению, бумаги «МосБиржи» и «Магнита», как видите, дают покупку только в случае падения. И лишь бумаги «Лукойла» могут войти в портфель при любом сценарии – как в случае роста, так и в случае падения.

В случае роста бумаги «Лукойла» я планирую возвращать в портфель при закреплении выше сопротивления 2700 рублей (важная историческая точка, максимум 2008 года, многократно потвердевшая силу сопротивления). В случае падения, уже без временного фильтра буду подбирать бумаги у восходящего тренда октября 2008 года (примерно в районе 2150-2100 рублей). При покупке над 2700 можно сразу целиться на исторический максимум по бумагам, и даже на отметку 3950 (161,8% коррекции по Фибоначчи к падению 2008 года). При покупке от 2100-2150 – цель район 2700. При любом сценарии, риск на доход в «стопе» буду задавать для этой сделки 1 к 4.

Я верю, что если не  по этим бумагам, то по другим акциям на этой неделе будут покупки. Поэтому пока не буду размещать свободные деньги в ОФЗ. Планы по другим акциям позже будут в обзорах, и уже были намечены с клиентами в рамках консультационной поддержки. Присоединяйтесь к нашей дружной команде, чтобы получать оперативную информацию!

Обратите внимание, бумаг пока нет в портфеле, но я стараюсь определить цели по ним, не для продажи там, а чтобы рационально поставить «стопы». Попробуйте делать также, ваша стратегия станет безопаснее! И это вам точно понравится!

График 1.  «МосБиржа» недельный срез.



График 2. «Магнит» дневной срез.



График 3. «Лукойл» дневной срез.



Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ»