я даже не знаю с чего начать разносить эту статью=) косяк на косяке)… оценка текущей цены компании по текущей (же) стоимости капитала? ТАТ закрывается и больше не будет ни прибыли ни дивов? лол) «Реальная цена акции на основе собственного капитала сегодня составляет 548 рублей (без учета обязательств).» Без учета каких обязательств? Собственный капитал получается после того как обязательства уже учли (актив — пасив = капитал ) =) Взять «результаты за последние 11 лет и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время», ну во первых как прошлые показатели помогут предсказать будущее, а во вторых, и где расчеты то? «Итог»: я всё посравнивал, но совершенно забыл, что компания в этот же период выплатила дивидендов, которые я никак не учитываю=) А вот это прям добило «балансовая цена акции находится на уровне рыночной цены помним про большие обязательства компании, которые составляют почти 40%.» И? Вы из балансовой стоимости хотите обязательства вычесть 2й раз?

не согласен я с расчетами… во первых себестоимость падает от квартала к кварталу, а Вы пользуетесь текущей, во-вторых цены на ВДС, такие как оцинковка, вообще-то с 2023 крепко так выросли, и пока на высоте… или горячий прокат, который у северстали дешевле чем из китая. А ВДС составляют половину выручки (±)… так, что не всё так печально

«Что стоит за этим рывком? Два ключевых фактора: увеличение объемов производства агрохимической продукции на 4,3% и, что важнее, — блестящая работа с геополитикой рынка. „
ну да, ну да… ни разу не тот факт, что цены на удобрения выросли почти в 2 раза с 2024 =)) вот только со времен отчета они уже и упасть решили, так, что следующий отчет таким радужным не станет =)