Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.


Вчера был очень насыщенный день в плане заявлений высших чинов разного ранга, решил собрать воедино с моими комментариями.

Касательно валютного рынка.

Несколько курсов валют разрушают экономику, но есть мировой опыт валютного регулирования для обсуждения — Решетников . В итоге явный конфликт между ЦБ и правительством! 

Курс рубля не должен быть сильным или слабым, он должен быть предсказуемым, — Силуанов. Т.е. иными словами никто не берется предсказать его курс, и «таким макаром» ничего не мешает ему стать стабильным предположим на 150 рублях... 

Еще раз повторю, для стабильного и крепкого рубля надо заставлять полностью отдавать выручку экспортерам и конечно ужесточать возможность вывода валюты за рубеж! Но этого до сих пор не происходит…

НАБИУЛЛИНА ЗАЯВИЛА, ЧТО НЕТ НИЧЕГО ХУЖЕ, ЧЕМ МЕНЯТЬ СЕЙЧАС ЦЕЛЬ ПО ИНФЛЯЦИИ. Ей то что до инфляции, у нее зарплата огромная (причем возможно в валюте)... 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

В 2023 году безвозмездные сборы с бизнеса принесут бюджету 114 млрд руб., оценило правительство. Это главным образом поступления от продажи иностранцами активов в России. В 2024 году по этой статье ожидается лишь 2 млрд руб. (https://www.rbc.ru/economics/27/09/2023/6512c9419a79477313495b96 ).

То, что с экономикой РФ в будущем будут проблемы — для меня очевидно. Как будут восполнять бюджет? За счет девальвации рубля, что приведет к еще большему витку инфляции, к поднятию ставки и продолжению убивания экономики.

Но на девальвации рубля могут хорошо чувствовать себя «бумажный» рынок, хотя я не понимаю этого мозгами. Экономика падает, а акции растут? Иного объяснения как иранский сценарий я не нахожу. Но это искусственный рост, который может в любой момент окончиться, т.к. за ним ничего кроме спроса у населения тупо нет! Но таков рынок в данный момент, и надо адаптироваться к нему!

Вчера  на совещании с Путиным выступал Новак —  (https://t.me/tass_agency/211686 ) — КАБМИН ПРЕДЛАГАЕТ ПОВЫСИТЬ ЗАГРАДИТЕЛЬНУЮ ПОШЛИНУ НА НЕФТЕПРОДУКТЫ С 20 ДО 50 ТЫС. РУБ. ДЛЯ ПЕРЕКУПЩИКОВ ТОПЛИВА. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Сегментированность валюты приведет к множественности курсов, считают  (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/09/26/997088-pochemu-rublyu-ne-nuzhni-dva-valyutnih-rinka) в ЦБ. Об этом я писал накануне.

Банк России и опрошенные «Ведомостями» экономисты выступили против создания двух валютных рынков для российского рубля. МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ЖДЕТ ПИК УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ К ИЮНЮ 2024Г ДО 87,5 РУБ./$ С ДАЛЬНЕЙШИМ ПОСТЕПЕННЫМ ОСЛАБЛЕНИЕМ  — МАКРОПРОГНОЗ. МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ОЖИДАЕТ, ЧТО КУРС ЕВРО ОПУСТИТСЯ НИЖЕ 100 РУБ. В МАЕ-СЕНТЯБРЕ 2024Г, НО ЗАТЕМ ОПЯТЬ ПРЕВЫСИТ 100 РУБ. — МАКРОПРОГНОЗ. Т.е. можно забыть про крепкий рубль (если это не очередная разводка государства). 

10 октября  - Эльвира Набиуллина в Госдуме. Посмотрим, что она там скажет, что изобретет!!!

И рубль «не понимает», что от него хотят и что будет, стоит на месте.  USDRUB на днях все еще остается в треугольнике, и RSI тоже… Ситуация 50/50…… Ничего по валюте делать не хочу, повторю, у меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Moodys предупреждает (https://www.reuters.com/markets/us/moodys-warns-us-government-shutdown-would-be-credit-negative-2023-09-25/ ), что приостановка работы правительства США может негативно сказаться на рейтинге США 

Если Белому дому не удастся договориться с республиканцами в Конгрессе по бюджету на новый финансовый год (начинается в США 1 октября), произойдет вынужденная приостановка работы правительства США.

=

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ВИДИТ РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ С КОЛЕБАНИЕМ РУБЛЯ В «АНАЛОГЕ КИТАЙСКОЙ МОДЕЛИ, КОГДА СУЩЕСТВУЕТ НЕКАЯ МЕМБРАНА МЕЖДУ ВНУТРЕННИМ И ВНЕШНИМ РЫНКОМ РУБЛЕЙ» — РЕШЕТНИКОВ — ИФ.

Решение проблемы сдерживания инфляции из-за ослабления рубля только через ключевую ставку делает “заложником реальный сектор экономики” — Решетников — ИФ

ОГРАНИЧЕНИЯ НА ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА УМЕСТНЫ ТОЛЬКО КАК КРАТКОСРОЧНЫЕ МЕРЫ РЕАГИРОВАНИЯ ПРИ ЗНАЧИТЕЛЬНЫХ РИСКАХ ФИНСТАБИЛЬНОСТИ. СЕГМЕНТАЦИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА, В ТОМ ЧИСЛЕ ЧЕРЕЗ «МЕМБРАНЫ», ЧРЕВАТА МНОЖЕСТВЕННОСТЬЮ КУРСОВ, НЕГАТИВНЫМИ ПОСЛЕДСТВИЯМИ ДЛЯ ФИНРЫНКА В ЦЕЛОМ  -   ЦБ 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Мир стоит на грани рецессии. Процесс бесконтрольного печатания «бабла» рано или поздно должно было к этому привести. 

Рынок США — ставка осталась без изменений, Пауэллу ничего не оставалось делать. Если повышать ставку — то это привело бы к мгновенной рецессии, если понизить, то снова станок = рост инфляции. Балансирование на грани фола. А внешний долг в США продолжает расти.  Новый антирекорд США: госдолг страны превысил $33 трлн. Расходы на его обслуживание тоже обновят исторические максимумы. Уже в следующем году они превысят 4% от ВВП.



США — как пока основная экономика мира дышит «на ладан». Если верить графикам, то индекс S&P на грани срыва вниз. Есть классический 5-ти волновой рост с дивергенцией на крайней волне, есть как минимум канали цена почти пробивает уровень поддержки… Первая мишень = 4130± , а это -5,5%. И самое главное — при проходе и закреплении ниже уровня 4370- будет сломан восходящий тренд и возможно начнется падающий…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

А их по большому счету и не было. Был технический сбой на срочной сессии ММВБ, и Мосбиржа готова в приоритетном порядке  (https://www.moex.com/n63905 ) рассмотреть запросы участников торгов в отношении понесенных ими убытков из-за приостановки торгов на срочном рынке сегодня. Это по своему уникальная ситуация, но стоит понимать, что «хотел» что-то сделать и не сделал — не является убытком!!!

-

А должны были быть, как минимум от Газпрома, но и их не было… Пока… 😉. Но это же Газпром, чему удивляться!

=

С 14 по 22 сентября ЦБ РФ увеличит (https://tass.ru/ekonomika/18745613 ) продажу валюты общим объемом 150 млрд рублей (почти в 10 раз). Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд рублей вместо 2,3 млрд руб.

=

Нефть растет, рубль девальвируется, а наш «бумажный» рынок начал снижаться… Индекс ММВБ на дневном графике снова рисует черную свечу. Неоднозначность полная (честно признаюсь), возможно тупо горизонтальный канал 3104-3272. Сверху 3230- — гэп, с закрытием которого падение ускорилось и непостредственно хай 3272, RSI продолжает пробой дивергентного тренда.  

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ НЕ ОЖИДАЕТ «КАКИХ-ТО ФАТАЛЬНЫХ» ДЕФИЦИТОВ БЮДЖЕТА РФ В 2024-2025 ГГ. — РЕШЕТНИКОВ. 

ФОРМИРОВАНИЕ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА ВЕДЕТСЯ БОЛЕЕ ДИНАМИЧНЫМИ ТЕМПАМИ, ЧЕМ ПРОГНОЗИРОВАЛОСЬ. ДИНАМИКА ИСПОЛНЕНИЯ РАСХОДОВ БЮДЖЕТА РФ СОХРАНЯЕТСЯ НА НОРМАЛЬНОМ УРОВНЕ ПОСЛЕ УСКОРЕННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В НАЧАЛЕ ГОДА. МИНФИН ПРОГНОЗИРУЕТ ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТ РФ В 2023 Г. В 2% ВВП ИСХОДЯ ИЗ УСТОЙЧИВОГО ТРЕНДА НА УЛУЧШЕНИЕ БЮДЖЕТНОЙ СИТУАЦИИ.  МЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА НЕФТЕГАЗОВЫХ ДОХОДОВ БЮДЖЕТА ЗНАЧИТЕЛЬНО ПРЕВЫСИЛА УРОВЕНЬ ИХ БАЗОВОГО РАЗМЕРА — МИНФИН РФ.

=

Ведомства РФ и Индии договариваются о возможности инвестирования скопившихся рупий — Лавров  (https://tass.ru/ekonomika/18698823) «У наших экспортеров на счетах в индийских банках огромное количество рупий. Сейчас соответствующие ведомства наши и правительства наши договариваются о том, как найти возможности их взаимовыгодного инвестирования и использования». Лавров:  (https://tass.ru/ekonomika/18698443) Индия предложила России инвестировать рупии, которые скопились у Москвы.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Розничные инвесторы остаются основными участниками рынка акций российских компаний. Их средняя доля в торгах в августе выросла относительно предыдущего месяца и составила 82% (в июле – 81%). При этом в августе физические лица существенно нарастили объемы нетто-покупок, приобретя за месяц акций на общую сумму 39,2 млрд руб. (в июле – всего на 2,9 млрд руб.), что составило 98% всех нетто-покупок (в разрезе категорий участников). Такой объем покупок стал максимальным с февраля 2022 г. и близок к показателям 2021 года. — ЦБ (http://cbr.ru/Collection/Collection/File/46320/ORFR_2023-08.pdf).

=

Губернатор Ленинградской области направил запрос в администрацию президента и в Минобороны о ротации мобилизованных...(https://www.rbc.ru/politics/06/09/2023/64f8d31d9a7947090094c6f6?ysclid=lm8w402b8f61366005 ). Думайте сами, новой волны мобилизации исключать нельзя!!!

=

ЦБ снял ограничение для банков на продажу наличной валюты населению — РБК 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Вчера был снова день продолжения девальвации рубля, и в основном все новости сводились к объяснению причин продолжения этой самой девальвации. При этом ЦБ-шники продолжали нести несусветную чушь...

ЦБ не имеет цели по уровню курса рубля, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин. По его словам, сейчас на курс влияет динамика импорта, поддерживаемая расширением спроса. И это наш ЦБ, ну не хотят брать ответственность за ситуацию и все...😡

Текущая динамика ВВП идет ближе к верхней границе прогноза на 2023г 1,5–2,5% – зампред ЦБ. Инфляция в РФ складывается ближе к верхней границе диапазона прогноза на 2023г 5-6,5% — зампред.  Откуда он берет эти цифры?😡

Путин поручил Правительству и ЦБ активнее использовать имеющиеся настроения, чтобы снизить волатильность на фондовом рынке РФ. Путин на фоне волатильности на фондовом рынке РФ поручил работать над ограничением спекулятивного спроса, контролировать отток капитала. НУ НАКОНЕЦ-ТО!!! Постоянно об этом говорю, никакие соотношения импортно-экспортных операция, ни дефицит бюджета не играет основную роль. Главная задача ЦБ — запретить вывод валюты за рубеж! Почему это не делается — большой вопрос!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Московская биржа подвела итоги торгов в августе 2023 года. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в августе 2023 года вырос на 56,9% и составил 127,5 трлн рублей (81,2 трлн рублей в августе 2022 года). В августе все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 3,7 раза, срочный рынок – в 1,9 раза, рынок облигаций – на 82,5%, валютный рынок – на 63%, денежный рынок – на 44,7%, рынок драгоценных металлов – в 4,3 раза. (https://www.moex.com/n63683 ).

В II квартале число клиентов на брокерском обслуживании достигло 26 млн человек. Впервые за последний год увеличилась доля активных инвесторов, которые за месяц совершили хотя бы одну сделку, — 3,6 млн человек. На это повлияли увеличение доходов населения, рост фондового рынка в ожидании дивидендных выплат и повышение доходностей облигаций. — обзор ЦБ (http://cbr.ru/Collection/Collection/File/46302/review_secur_23Q2.pdf ).

( Читать дальше )