Рост цен на золото был значительным, а это означает, что новые исторические максимумы были достигнуты не только в долларах США, но и в некоторых других валютах.

Тем не менее, в начале года перспективы золота были мрачными, согласно заголовку от 5 января (Рейтер):

Золото ожидает недельное снижение на фоне роста доллара и доходности

Ралли золота, начавшееся в начале октября, продолжалось на протяжении большей части января.

Даже в первой половине марта мнения о золоте продолжали оставаться негативными, о чем свидетельствуют следующие заголовки:

Почему золото больше не подходит в качестве долгосрочных инвестиций («В поисках альфы», 5 марта)
Прощай, рост цен на золото – вот что дальше (investing.com, 12 марта)
Однако примерно в то время, когда были высказаны эти негативные настроения в отношении золота, в нашем мартовском обзоре глобального рынка был предложен следующий анализ:

Низкий уровень суммы открытых позиций означает, что внимание инвесторов отвлекается от золота, а низкая подразумеваемая волатильность указывает на то, что инвесторы не ожидают значительного движения золота в течение следующих трех месяцев. И то, и другое является прелюдией к тому, что мы считаем важным движением цен на золото.

( Читать дальше )

Валюта четвертой по величине экономики мира падает: в пятницу за 100 иен можно было купить всего лишь 0,63 доллара — это самый низкий курс за более чем 34 года, как раз в праздничный период Золотой недели в Японии.



( Читать дальше )

Ранее в этом году в заголовках говорилось, что золото подешевело из-за роста доходности облигаций. Тем не менее, 1 апреля золото достигло рекордного уровня – хотя доходность облигаций выросла еще выше. Вместо фундаментальных показателей, инвесторам стоит рассмотреть этот подход к прогнозированию финансовых рынков.

Примерно в первую неделю года согласно заголовку от 5 января (Рейтер), перспективы золота не выглядели многообещающими:

Золото ожидает недельное снижение на фоне роста доллара и доходности

Ралли золота, начавшееся в начале октября, продолжалось на протяжении большей части января.

Несмотря на то, что основные средства массовой информации обращали внимание на так называемые фундаментальные факторы – такие как поведение доллара или доходность облигаций – Elliott Wave International сосредоточили свое внимание на закономерностях психологии инвесторов, отраженных волнами Эллиотта.

24 января в нашем краткосрочном обзоре по США говорилось:

Спот [золото] сегодня достиг самого низкого закрытия с 17 января. Тем не менее, цены остаются выше $1972,89, что сохраняет доминирование краткосрочного бычьего потенциала. [Разворачивающаяся волна Эллиотта] должна поднять золото значительно выше $2250 по мере развития модели ралли.

( Читать дальше )

«Добудьте золото! Гуманно, если возможно, но любой ценой!» — Король Испании Фердинанд

Элемент 79, Au, Aurum, слиток. С момента его открытия в каменном веке люди верили, что золото любят боги, оно является порталом в космос и конечно же средством сбережения денежной ценности.

Металл финансировал европейское исследование Нового Света. Последовавшая за этим золотая лихорадка помогла нанести на карты города от Аляски до Австралии, от Калифорнии до Канады.

В 1975 году были созданы фьючерсы на золото. После этого возможности торговли золотом расширились через акции, ETF и опционы.

Совсем недавно ежедневный объем торгов золотом превысил объём казначейских облигаций США и индекс S&P 500.



( Читать дальше )

В конце 2022 года цены на золото упали более чем на 20% оказавшись на территории медвежьего рынка. Ведущие эксперты назвали причину падения металла: «эффект ФРС» от повышения ставок. Волновой анализ Эллиотта, предвидел резкие бычьи изменения в будущем золота, независимо от влияния ФРС. Именно это и произошло.

Как поживает желтый металл сегодня!? 8 марта 2024 года цены на золото взлетели выше 2200 долларов (в течение дня) за унцию, достигнув рекордного максимума. Это произошло более чем через 40 лет с момента начала торговли золотом.

Для «федералистов» – то есть инвесторов, которые используют решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и данные по инфляции для оценки будущего драгоценных металлов – бычий рост золота является чем-то вроде головной боли. Согласно экономике 101, растущие процентные ставки это плохой сигнал для золота, поскольку они снижают альтернативные издержки владения металлом, который не приносит процентов.

И тем не менее, бычий рост золота с конца 2022 года начался одновременно с одним из самых ястребиных действий ФРС за всю историю центральных банков.

( Читать дальше )

В последний раз, когда мы писали бесплатную статью о золоте, мы показали вам, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать рост цен во второй половине декабря 2023 года. Короче говоря, падение с $2149 до $1973 было пятиволновым импульсом. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Отсюда и надежды на восстановление.

Еще одна замечательная особенность теории волн Эллиотта заключается в том, что она также говорит нам, чего ожидать после завершения коррекции. Импульс, за которым следует трехволновая коррекция, образуют полный цикл волн 5-3. Наличие такого индикатора убедительно свидетельствует о том, что тренд должен возобновиться в направлении импульсивной последовательности. В теории все действительно так просто. Теперь давайте перейдем к реальному примеру применения этой теории на практике.



( Читать дальше )

Многие инвесторы полагают, что финансовые рынки рационально реагируют на внешние «причины», то есть новости и события. Однако обширные исследования показывают, что это ошибочное мнение.

В своей революционной книге «Социономическая теория экономики» Роберт Пректер приводит 13 рыночных мифов, которые уводят инвесторов в неверном направлении.

Большинство инвесторов верят, что эти концепции верны просто потому, что они неоднократно заявлялись как таковые на протяжении многих лет. Но обширные исследования показывают, почему эти рыночные мифы являются именно мифами!

Во-первых, я хочу показать вам один из этих мифов, который связан с идеей о том, что инфляция является бычьей для золота и серебра.

Общая причина этого убеждения заключается в том, что расширение предложения бумажных долларов, другими словами — инфляция, снижает стоимость каждого доллара.

Таким образом подобные заголовки, являются обычным явлением:

Золото растет третий день подряд на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по инфляции

( Читать дальше )

За последние десять дней цена золота выросла более чем на 70 долларов за унцию. Признание ФРС о том, что кампания по повышению процентных ставок окончена, послужило ярким зеленым светом для трейдеров, чтобы начать покупать недоходные активы. Желтый металл упал до 1973 долларов перед заявлением ФРС 13 декабря. Это было ниже исторического максимума на уровне $2149, достигнутого десятью днями ранее.

И хотя готовность ФРС начать снижение ставок в начале 2024 года стала неожиданностью для большинства, резкий рост цен на золото не был обязательным. Это потому, что до этой новости на часовом графике наблюдалось очень явное импульсивное снижение. График, которым мы поделились с нашими подписчиками Elliott Wave Pro утром в среду, 13 декабря, примерно за десять часов до заседания FOMC. Взгляните на него ниже.



( Читать дальше )

Читать о «фундаментальности рынка» и новостях о финансовых рынках — все равно что слушать спортивную трансляцию футбольного матча от доктора Джекила и мистера Хайда. Колебания будут от крайнего оптимизма к крайнему пессимизму и обратно. К счастью, есть альтернатива.

Каждый день инвесторы в драгоценные и промышленные металлы сталкиваются с кажущейся загадкой: как подготовиться к событиям, которые невозможно предсказать? В конце концов, рынки металлов должны находиться во власти бесчисленных переменных, которые находятся в постоянном изменении.

С точки зрения «фундаментальности рынка», как говорится в ответе на этот вопрос, следует следить за этими меняющимися переменными, чтобы получить подсказки о том, куда может двигаться рыночная цена. Единственная проблема заключается в том, что читать их прогнозы — все равно, что слушать спортивную трансляцию футбольного матча доктора Джекила и мистера Хайда, колеблющуюся от крайнего оптимизма к крайнему пессимизму и обратно.

( Читать дальше )

Следование за толпой часто приводит инвесторов к финансовым проблемам. Рассмотрим преобладающие настроения по отношению к золоту – как в настоящем, так и в прошлом.

Еще в конце сентября и начале октября финансовая пресса пыталась объяснить падение цен на золото:

Золото ожидает ежемесячное падение в соответствии с прогнозом ФРС по ставке (CNBC, 29 сентября)
Цены на золото упали до шестимесячного минимума. Что беспокоит трейдеров? («Экономик Таймс», 30 сентября)
Золото продолжает падать из-за сильного доллара и более высоких ставок в США (Reuters, 2 октября)
Золото продолжило снижение и к 6 октября достигло $1810,35.

В тот самый день в нашем краткосрочном обновлении в США говорилось:

Настроения трейдеров медвежьи, и цены готовятся к росту.

Уровень $1810,35 оказался минимумом и золото продолжило рост.

4 декабря золото достигло максимума в $2135,40.

Как вы знаете, цена на драгоценный металл с тех пор снизилась и некоторые издания задаются вопросом, может ли золото больше «вставать и уходить»:

( Читать дальше )