Руководство по выживанию инвесторов в золото

«Добудьте золото! Гуманно, если возможно, но любой ценой!» — Король Испании Фердинанд

Элемент 79, Au, Aurum, слиток. С момента его открытия в каменном веке люди верили, что золото любят боги, оно является порталом в космос и конечно же средством сбережения денежной ценности.

Металл финансировал европейское исследование Нового Света. Последовавшая за этим золотая лихорадка помогла нанести на карты города от Аляски до Австралии, от Калифорнии до Канады.

В 1975 году были созданы фьючерсы на золото. После этого возможности торговли золотом расширились через акции, ETF и опционы.

Совсем недавно ежедневный объем торгов золотом превысил объём казначейских облигаций США и индекс S&P 500.



Но что движет ценами на золото? (Только не говорите что «ФРС»!)

Ведущие финансисты полагают, что денежная и процентная политика Федеральной резервной системы формируют эту тенденцию.

Это звучит как убедительное объяснение… за исключением того, что сами представители ФРС с этим не согласны!

Рассмотрим их собственные высказывания:

В июле 2013 года председатель ФРС Бен Бернанке заявил Конгрессу, что «не делает вид, что разбирается в ценах на золото… никто этого не делает».

Преемница Бернанке Джанет Йеллен позже согласилась: «Я не думаю, что у кого-то есть понимание того, что заставляет цены на золото расти или падать».

А на Инвестиционной конференции в Новом Орлеане в 2014 году, пожалуй, самый известный председатель ФРС Алан «Маэстро» Гринспен объяснил, что «ценность золота… находится за пределами политики, проводимой правительствами». (Знаете, как высокочтимое квазиправительственное учреждение, главой которого он когда-то был.)

Несмотря на неопределенность, озвученную тремя последними председателями ФРС, ведущие аналитики сегодня по-прежнему полагают, что монетарная политика ФРС влияет на цену золота.

Инвесторы принимают эту идею как факт, потому что слышат ее бесконечно. Но это понятие просто неверно. В результате эти инвесторы снова и снова оказываются не на той стороне тренда.

К счастью, вам не обязательно быть одним из них.

Правило №1: Забудьте заблуждение о том, что «золото следует за ФРС».

Рассмотрим этот график цен на золото вместе с монетарной политикой ФРС с 2011 года.



Первая красная стрелка: в 2011–2015 годах цены на золото упали на 40%. По общепринятой логике, свободное падение золота должно было совпасть с ястребиной политикой ФРС, потому что более высокие ставки делают другие инвестиции помимо золота, более привлекательными, поэтому цены на золото падают. Верно?

На самом деле все было как раз наоборот. За тот же период, в 2011–2015 годах, ФРС оставила процентные ставки на самом низком уровне за всю историю — от 0% до 0,25%. Но это не все. За это время ФРС также вложили 4,5 триллиона долларов в виде стимулирования рынков и экономики посредством количественного смягчения. Согласно общепринятому мнению, любое действие должно было привести к росту цены золота – и вместе НАМНОГО выше.

И все же… золото упало более чем на 40%!

Первая зеленая стрелка: теперь посмотрим на декабрь 2016 – август 2019 года, когда цены на золото в основном росли. Это должно означать, что ФРС в то время СНИЖАЛА процентные ставки, верно?

Неа! За это время ФРС ПОДНИМАЛА ставку восемь раз, а программа количественного смягчения уже давно прекратилась. Золото все равно выросло.

Вторая зеленая стрелка: Далее посмотрим на ноябрь 2019 – июль 2020 года. ФРС пять раз снижала ставки и запустила QE4 в январе 2020 года. Золото упало, верно?

Ха! Несмотря на миролюбивую позицию ФРС и новое количественное смягчение, ралли золота возобновилось.

Вторая красная стрелка: Наконец, взгляните на 6 августа 2020 года. ФРС заявили, что будут держать ставки около 0% на неопределенный срок и введут триллионы новых денег на стимулирование экономики. Золото выросло?

Да правильно! Цены на золото достигли пика и развернулись вниз.

Во всяком случае, с 2011 года господствующее понимание отношений ФРС и золота изменилось в обратном направлении.

Правило №2: Признайте, что ценами на золото управляет психология инвесторов, а не ФРС.

По словам Роберта Пректера, легендарного Эллиоттика:

«Цена на золото является функцией динамики рынка. Никакое внезапное внешнее событие [например, изменение политики ФРС] не может изменить эту динамику». (Точка зрения Пректера)

Хорошей новостью является то, что вы можете предсказать динамику рынка золота с помощью инструмента под названием «Волновой принцип Эллиотта».

Если вы новичок в волновом анализе Эллиотта, вот краткое изложение:

Коллективная психология колеблется от чрезмерного оптимизма к пессимизму и обратно.

Когда инвесторы настроены оптимистично, они повышают цены. Когда они пессимистичны, они снижают цены.

Вы можете увидеть эти психологические колебания на ценовых графиках.

Поскольку колебания носят шаблонный и повторяющийся характер, они также предсказуемы.

Как только вы узнаете, в какой из 13 известных волновых моделей Эллиотта находится золото, вы сможете объективно предсказать, что будет дальше.

В книге «Волновой принцип Эллиотта — ключ к пониманию рынка» показана основная волновая модель:

«Существует два режима развития волн: движущее и корректирующее. Движущие волны имеют 5-волновую структуру. Корректирующие волны имеют 3-волновую структуру (или ее вариацию)».

 

Движущие волны (обозначенные 1-2-3-4-5) движутся в том же направлении, что и волна большей степени.

Корректирующие, противотрендовые волны (обозначенные A-B-C) временно прерывают более крупный тренд.

Что касается золота, в книге «Перспективы Пректера» говорится:

«Золото, в частности, безупречно следует Волновому принципу, по крайней мере, в мире бумажных валют. Золото является прекрасным отражением Волнового принципа, потому что в отличие от свиной грудинки, им торгуют люди по всему миру, поэтому основной двигатель — это психология людей на самом общем и базовом уровне.

«Если вы торгуете золотом… подумайте об использовании Эллиотта. Он поможет вам большую часть времени не сбиться с пути».

Это подводит нас к правилу №3 выживания инвестора в золото...

Правило №3: используйте волновой анализ Эллиотта в качестве инструмента объективного прогнозирования.

Причина, по которой вам следует это сделать, проста: он работает.

Не всегда, конечно. Волновой анализ Эллиотта не является Святым Граалем. В трейдинге или инвестировании такого нет.

Тем не менее, как только вы определите ценовую модель с помощью Волнового принципа, вы сможете с уверенностью предсказать, в каком направлении цены будут двигаться дальше.

Более того, вы можете делать уверенные прогнозы независимо от новостей, действий ФРС или так называемых фундаментальных показателей рынка.

Согласно книге волновой принцип Эллиотта – ключу к поведению рынка:

«Каждый раз, когда аналитик заявляет, что использует «фундаментальные принципы» для финансового прогнозирования, бегите к ближайшему выходу».

Правило №4: Доверяйте своему волновому анализу Эллиотта.

Теперь совсем недавний пример.

Тут мы начинаем с начала мая 2019 года на фоне многолетнего бокового движения золота, изображенного ниже:



Тогда ведущие аналитики были в замешательстве относительно будущего золота. Один аналитик написал:

«Уолл-стрит и Мейн-стрит в затруднительном положении по поводу направления цен на золото» (3 мая 2019 г., Kitco)

С другой стороны, волновые аналитики Эллиотта увидели четкую ценовую модель.

Модель представляла собой сходящийся треугольник. Вот как это выглядит на бычьем рынке (слева) и на медвежьем рынке (справа):

После того, как треугольник сформировался, наступает драматический «толчок» — пунктирная линия справа. Толчок представляет собой быстрое движение в том же направлении, что и предыдущий тренд.

Исходя из этого, в случае с золотом в 2019 году прогноз волн Эллиотта был ясен: вверх.

Итак, 31 мая 2019 года наши аналитики призвали к прорыву на территорию многолетних рекордов, «область 1400,00-1500,00».



К июню 2019 года многолетний треугольник золота завершился волной E – и цены сделали первые шаги в рекордном росте до новых максимумов.

Мы понимаем: трудно сохранять объективную точку зрения волн Эллиотта, когда вы слушаете ведущие финансовые СМИ. В конце концов, точки зрения, основанные на «фундаментальных принципах рынка», зачастую настолько логичны и красноречивы!

И все же: точно так же, как пилот летающий ночью, должен научиться доверять приборной панели, так и слишком сообразительные инвесторы в золото должны научиться закрывать глаза на основные отвлекающие факторы – и вместо этого смотреть на то, что показывают графики.

Правило №5: Придерживайтесь волнового тренда Эллиотта.

Вернемся к золоту в 2019 году.

В отличие от предыдущего неспокойного бокового движения, новая модель золота в 2019 году была резкой, сильной и развивалась пятью четкими волнами вверх.

Для инвесторов в золото использующих волны Эллиотта это означало, что любые корректирующие трехволновые откаты открывали возможности для покупки.

Наши аналитики помогли подписчикам сохранить бычий курс. Это от 27 декабря 2019 года:



К февралю 2020 года золото подскочило до шестилетнего максимума.

Однако в первые недели марта 2020 года золото пережило одно из худших спадов за последние десятилетия.

Но распродажа была коррекцией волн Эллиотта: три волны. Мы сообщили подписчикам, что золото снова достигнет исторического максимума и вероятно, вновь достигнет его.



6 августа 2020 года золото взлетело до нового рекордного максимума на уровне $2089.




Это всего лишь один пример того, как, несмотря на неуверенность основных аналитиков и изменения в политике ФРС, волны Эллиотта помогли инвесторам в золото придерживаться выбранного курса.


В заключение…

Знаменитый исследователь 15-го века Христофор Колумб сказал: «Кто обладает этой удивительной вещью – золотом – тот господин всего мира и может получить все, что захочет. Золото даже поможет попасть душе в рай».

Бестселлер Amazon Finance 2013 года «Визуальное руководство по волновой торговле Эллиотта» раскрывает простой ключ к открытию этого сокровища:

«Если вы стремитесь быть последовательно успешным трейдером (или инвестором), то вам необходима определенная методология прогнозирования — простой, ясный и краткий способ взглянуть на рынки, чтобы предсказать дальнейшее развитие.

«Догадки или интуиция не сработают в долгосрочной перспективе.

«Если у вас нет определенной методологии, у вас не будет возможности узнать, что представляет собой сигнал на покупку или продажу».

Золото снова и снова доказывало, что оно не зависит от «фундаментальных показателей рынка» или ФРС. Это обусловлено психологией инвесторов, которую вы можете отслеживать и прогнозировать на своих собственных ценовых графиках, используя волновой анализ Эллиотта. Но как начать?

В том же «Визуальном руководстве по волновой торговле Эллиотта» соавтор и прогнозист волн Эллиотта Джеффри Кеннеди заметил:

«Мой лучший совет вам — начать поиск с вопроса: «Вижу ли я узнаваемую волновую структуру?»

«Вам следует искать одну из пяти основных волновых моделей Эллиотта: импульсную волну, заканчивающуюся диагональю, зигзагом, плоскостью или треугольником.

«Как только вы научитесь идентифицировать их быстро и уверенно, эти простые формы станут основой для определения всех ваших торговых установок».

Волновые модели Эллиотта дают вам эти объективные признаки, указывая на желаемый пункт назначения, а именно, на рыночные возможности с высокой степенью уверенности – в золоте и других рынках.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.