Кратко по динамике нерезов в ОФЗ. По информации ЦБ.

По состоянию на 1 ноября 2014 года доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляла 23,6% или 875 млрд. рублей.

По состоянию на 1 октября 2015 года при общем объеме рынка в 4,812 трлн. рублей номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, составлял 991 млрд. рублей или 20,6%.

Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 ноября 2015 года составлял 1,020 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ 4,893 трлн. рублей.

Доброе утро.

Вернулся из Литвы. Места под Вильнюсом потрясающие. Меня, пожалуй, в свое время так только Африка впечатлила. Тракайские озера это суперместо для релакса и наблюдения за тишиной.) Люди там отличные.)

Насчет ОФЗ. Пришла мне тут вот какая мысль.

С НГ многие ТОПбанки снизили ставки по депозитам. Альфа и Открытие снизили на полпроцента в среднем. Это много. О чем говорит? О том, что рублей много. За это кстати говорит и тот факт, что овернайт спокойно держится на уровне 10-11%. Эталонные ОФЗ вчера нырнули на доходность 10-10.3% годовых. Но в целом, на таком баксе, они чувствуют себя вполне неплохо, не говоря уже об переменных бондах.

Я думаю сценарий такой. Похоже на ближайшие пару кварталов идет расчет на то, что инфляция резко упадет и ЦБ будет снижать ставку в район 7-8%. Под это дело бонды укрепятся и с учетом просевших номиналов могут показать неплохой рывок. И поэтому не зря банки решили заранее снижать ставки. Очевидно, что никакого кризиса рублевой ликвидности нет. Поэтому решил пока перевести депозиты в ОФЗ.)

По рынку немного подобрал брент, РТС и шорт Си. Пока в пределах трети лимита. Это было вчера вечером. Сегодня по итогам всего торгового дня может еще доберу немного. Тут главное не торопиться.)

Удачи.

Сегодня Минфин разместил два выпуска ОФЗшек.

Для 5-ти леток доходность составила чуть более 13% годовых при двукратном превышении спроса над предложением.

Для 8-ми леток доходность составила около 11% годовых  при трехкратном превышении спроса над предложением.

Слишком мощно за последние дни вынесли вверх цену на ОФЗшки. Продавцов почти нет, а покупателей достаточно. Предполагаем, что могут таким образом делать ставку на дальнейшее укрепление рубля.
 
По рыночным позициям.
 
Мы продолжаем удерживать лонговые позиции в сбере и РТС. Продолжаем удерживать шорт золота. Ожидаем в шорт брент и Си.
 
Также неплохо чувствует себя облигационный портфель. Позиции в ОФЗ, набранные на рублевом проливе, хорошо дополнили общий баланс портфеля.