Гэп (в англоязычном варианте gap – «разрыв», «промежуток», «брешь») представляет собой существенный разрыв между ценами закрытия предыдущего торгового периода и открытия следующего. Увидеть его можно только при использовании свечного или барового формата ценовых графиков.

Причины появления гэпа

Чаще всего гэпы происходят между закрытием одного дня и открытием следующего. И вот основные причины, почему может появиться гэп:

• В то время, пока торги рассматриваемым инструментом не проводились, вышли новости, которые оказали влияние на покупателей и продавцов.

• Соотношение спроса и предложения (покупателей и продавцов) изменилось под воздействием не новостных факторов.

• День, предшествующий образованию гэпа, был обозначен, как последний день для покупки, чтобы участвовать в каком-либо корпоративном событии (выплата дивидендов)

Всегда ли закрываются гэпы?

Статистика говорит нам, что большинство гэпов закрываются.

Закрытие гэпа  — это возвращение цены к уровням, которые были актуальны до гэпа. Визуально график проходит предшествующую дыру. Как будто заполняет её на последующих временных отрезках. Если, например, цена вчера была 100Р, а сегодня открылась 90Р, то есть смысл купить в расчёте на рост до 100Р.

( Читать дальше )

В последнее время многие аналитики начали все больше говорить о формировании на нашем рынке «двойного дна». При этом, сохраняется высокая вероятность повышения ключевой ставки ЦБ в декабре. Поэтому, вместо этого мы можем уйти в широкий боковик в диапазоне 2550п-2900п. Двойное дно окончательно будет сформировано после пробоя 3000 пунктов.

Словосочетание «двойное дно» люди воспринимают как подвох или обман. В торговле на бирже смысл похожий: цена отскакивает от минимального уровня, а потом снова туда возвращается. Разбираемся, как не потерять вложения, когда на графике такая фигура.

Паттерн «Двойное дно» в трейдинге обычно свидетельствует о скором развороте цены вверх. То есть тренд меняется с медвежьего на бычий. Причем часто «Двойное дно» сигнализирует о сильном импульсе, то есть рост актива должен быть стремительным и большим. Цена пробивает локальный максимум.

Противоположность такой фигуры в трейдинге — «Двойная вершина». Она напоминает букву «М». Цена актива доходит до локального максимума, потом снижается, далее снова приходит до локального максимума. Если этот максимум не пробивается и цена откатывает вниз, то это может свидетельствовать о начале медвежьего тренда.

( Читать дальше )

Неотъемлемая часть жизни — это принятие риска, требующая баланса между страхом и желанием достичь цели.

Страх – это естественная реакция организма на потенциально опасные ситуации или неизвестность. Он служит защитным механизмом, помогая избегать рискованных действий, которые могут представлять угрозу для жизни или благополучия. Однако страх также может стать преградой для личностного роста и достижения целей.

Вознаграждение – это позитивный стимул, который может мотивировать нас к принятию риска. Ожидание получения награды активирует центры удовольствия в мозге, создавая желание преодолеть страх и осуществить действие, которое может привести к желаемому исходу.

Личности разделяются на несколько типов в зависимости от их склонности к рискованным решениям:

• Адепты безопасности: Люди этого типа склонны избегать риска в пользу сохранения стабильности и предсказуемости. Они часто стремятся к безопасной зоне и избегают неизвестных ситуаций.

• Умеренное отношение к риску: Эти личности предпочитают сбалансированный подход. Они готовы принимать умеренные риски, основываясь на анализе возможных исходов и вознаграждений.

( Читать дальше )

Сейчас ставка ЦБ РФ — 21%. Благодаря этому на рынке появилась уникальная возможность получить фиксированную доходность — с одним из наиболее надежных и предсказуемых инструментов.

Кроме облигаций-флоатеров сейчас можно сделать выбор в пользу облигаций с постоянным купоном и погашением от 1 до 3 лет. Предлагаю рассмотреть, какие возможности дает сегодня нам долговой рынок:

• Делимобиль 1Р-02 $RU000A106A86 c потенциальной доходностью 29,89% и погашением 22.05.2026г. Купон 12,7%

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 c потенциальной доходностью 29,72% и погашением 31.10.2026г. Купон 16,0%

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 c потенциальной доходностью 29,55% и погашением 24.01.2026г. Купон 13,4%

• Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78 с потенциальной доходностью 28,31% и погашением 20.02.2026г. Купон 12,4%

• Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 с потенциальной доходностью 27,36% и погашением 02.07.2026г. Купон 11,8%

• ПРОМОМЕД ДМ 2P-01 $RU000A1061A2 с потенциальной доходностью 25,94% и погашением 27.03.2026г. Купон 12,05%

( Читать дальше )

В мире технического анализа существует широкий спектр паттернов и сигналов, которые помогают трейдерам принимать обоснованные решения на финансовых рынках. Одними из самых популярных и мощных паттернов являются свеча бычье поглощение и медвежье поглощение.

Они базируются на японских свечах и являются надежными инструментами для выявления смены тренда и прогнозирования ценовых движений. В данном посте предлагаю рассмотреть ключевые аспекты свечи бычье поглощение и медвежье поглощение, а также их применение в техническом анализе.



( Читать дальше )

Российский долговой рынок возобновил уверенный рост. Индекс гособлигаций RGBI сохраняет восходящую динамику четвертую сессию подряд и обновил максимум с начала октября. Индикатор вернулся выше психологически важного уровня 100п.

Наиболее сильные движения наблюдались в длинных бумагах, среди которых максимальный объем торгов был зафиксирован в ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 c погашением в 2038г. Рост тела облигации составил порядка 5.5%.

Почему растут ОФЗ? В связи с избранием Дональда Трампа российский фондовый рынок делает ставку на улучшение геополитической ситуации и отношений нашей страны с Западом, в том числе смягчения санкций против РФ. На этом фоне государственные облигации выглядят, пожалуй, самым интересным инструментом, чтобы отыгрывать данную возможность.

Если ожидания рынка окажутся верными, то улучшение фактора геополитики приведет к сокращению бюджетного импульса в экономике и, как следствие, к снижению инфляционного давления.

При таком сценарии от ЦБ можно ожидать более быстрого снижения ключевой ставки. Разворот денежно-кредитной политики сильнее всего влияет на длинные бумаги — их цены растут существеннее при снижении ключевой ставки.

( Читать дальше )

Стопроцентного способа определить, где на рынке будет дно, а где вершина, не существует. Поэтому на помощь инвестору приходит «лесенка».

Этот подход можно использовать как для набора позиции, так и для ее реализации, чтобы в конечном счете получить некоторую среднюю цену и избежать слишком дорогих покупок, либо слишком дешевых продаж.

Единственно верного варианта определения размера ее «ступенек» не существует. Здесь все зависит от личных предпочтений и риска, который на себя готов брать инвестор. Есть два распространенных способа:

• Покупать с определенным интервалом по ходу движения. Например, когда бумага проходит расстояние в 5 или 10%.

• Покупать через определенные промежутки времени, например, раз в неделю или месяц. В зависимости от того, как быстро вы хотите набрать позицию.

• Стоит заранее определите сумму, которую вы готовы потратить на покупку актива, и решите, какое количество «шагов» хотите совершить.

• Подстраивайте количество покупок под временной горизонт, на котором торгуете.

( Читать дальше )

Новичок вы или уже опытный инвестор — главное в инвестициях это постоянно развиваться. Сегодня подготовил для Вас список книг, которые помогут Вам углубить знания и стать более уверенным в своих действиях на рынке.

"Разумный инвестор", Бенджамин Грэм. Автор разбирает реализацию инвестиционной политики и уделяет внимание правилам поведения грамотного инвестора.

"Руководство Богатого Папы по инвестированию", Роберт Кийосаки. Книга представляет собой руководство для тех, кто хочет стать влиятельным и богатым инвестором. Автор делится основными правилами финансирования и разбирает 10 рычагов управления инвестиционными процессами.

"Множественные источники дохода", Роберт Аллен. Автор делится десятью безотказными способами зарабатывания денег.

"Обыкновенные акции и необыкновенные доходы" Филиппа Фишера. Эта книга рассматривает, как выбирать акции компаний с долгосрочным потенциалом роста, обращая внимание на их инновации и управленческие качества.

"Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора", Питер Линч. В книге нет волшебных формул успеха, зато есть методы оценки человека как потенциального инвестора, советы по поиску инвестиционных возможностей и интерпретации финансовых показателей.

( Читать дальше )

На фоне ужесточения риторики ЦБ и утверждения, что регулятор готов поднимать ставку вплоть до 23%, абсолютными фаворитами на рынке первичных размещений становятся флоатеры.

Что такое флоатеры?

Флоатеры (от англ. to float — «плавать») — это облигации с плавающей процентной ставкой.

Процентная ставка у таких облигаций не установлена на всё время обращения бумаги, а привязана к какому-либо индикатору — в нашем случае к ключевой ставке ЦБ. Чем выше ставка, тем выше доходность по облигациям, и наоборот.

Надбавка к флоатерам зависит от кредитного рейтинга эмитента. Как правило, более надёжные эмитенты дают более низкую премию, а менее надёжные — высокую.

Также флоатеры защищают инвестиции от риска повышения процентных ставок. В случае повышения ключевой ставки и процентных ставок на рынке стоимость ранее выпущенных облигаций с фиксированным купоном, как правило, снижается, а флоатеры это падение не затрагивают.

В краткосрочной перспективе у рынка акций нет причин для отскока и ближайшее декабрьское заседание ЦБ тоже не дает сигналов на смягчение ДКП.

( Читать дальше )

В данном посте предлагаю рассмотреть наиболее распространенные мифы об инвестициях на фондовом рынке. Поделюсь ложными убеждениями основанными на общении со знакомыми, которые все время откладывают инвестиции на потом или не очень хорошо знакомы с фондовым рынком.

То каким видится рынок новичку, основные суждения:

• Фондовая биржа — это казино!
• Нужен большой стартовый капитал, чтобы начать инвестировать.
• Нужно ждать подходящий момент для начала покупки акций.
• Нужно много времени для изучения акций.
• Чтобы инвестировать на фондовом рынке, нужно быть профессионалом.

Фондовая биржа — это казино!

Фондовый рынок может быть казино, если к нему относиться как казино. Биржа привлекает азартных новичков возможностью быстрого заработка, основываясь на доходности в прошлом.

Вместо того, чтобы совершать частые сделки покупки/продажи бумаг и пытаться угадать компанию, которая в будущем быстро вырастет по аналогии с рулеткой, ставя на то или иное число, можно просто выбрать все числа на рулетке и инвестировать сразу в несколько десятков компаний.

( Читать дальше )