​🎄По версии некоторых ( большинства) инвест домов. Пока еще далеко не все инвест стратегии посмотрел на 2026 год, но уже можно сделать подборку самых популярных идей.

Топ-10 идей на текущий момент:
Яндекс, Озон, Х5, Сбер, Т.
Транснефть, Полюс, Новатэк, ХХ, Интер РАО.
Причем 11 из 12 делают ставку на Яндекс. А на Озон, Х5, Сбер, Т делают ставку 10 из 12.

Посмотрим как компании отчитывались в 2025 году.

Яндекс.
Выручка за III квартал составила 366,1 млрд рублей, увеличившись на 32% год к году.
Скорректированный показатель EBITDA за III квартал — 78,1 млрд рублей, или 21,3% от выручки. Чистая прибыль составила 34,6 млрд рублей, а скорректированный показатель вырос на 78% год к году, до 44,7 млрд рублей.
Яндекс отчитывается сильно лучше, чем другие компании в секторе. Так что почему бы и не держать такое в портфеле.

Озон. 
Отчет за 3 квартал 2025 г.
• Общая выручка выросла на 69% г/г и составила 258,9 млрд руб. благодаря росту выручки от оказания услуг и процентной выручки.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 28,3 млрд руб. до 41,5 млрд руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA как доля от оборота (GMV) с учетом услуг выросла на 2,0 п.п. г/г и составила 3,8% благодаря значительному росту валовой прибыли.

( Читать дальше )

💡Начинают приходить дивиденды от Сбера.

Акционеры Сбера активно реинвестируют дивиденды в акции банка.
Около 32% держателей акций Сбера планируют реинвестировать дивиденды в его акции. Каждый пятый акционер хочет докупить другие дивидендные бумаги, консервативные инструменты — 15%, следует из опроса «СберИнвестиции».

А вы куда инвестируете дивиденды?

#сбер #дивиденды

💡«Ростелеком» представил финансовые и операционные результаты за I квартал 2025 года.

— Выручка выросла на 9%, до ₽190,1 млрд
— OIBDA снизилась на 1% — с ₽74,4 млрд до ₽73,7 млрд
— Рентабельность по OIBDA составила 38,8% против 42,8% в I квартале 2024 года
— Чистая прибыль упала на 46%, до ₽6,8 млрд
— Свободный денежный поток (FCF) ушел в минус, составив -₽20,8 млрд. Годом ранее по FCF был зафиксирован положительный результат ₽23,4 млрд
— Капвложения увеличились на 14%, до ₽43,86 млрд. В компании объяснили рост капзатрат преимущественно погашением задолженности по завершенным в прошлом году проектам.

Компания также сообщила об увеличении чистого долга на 22%, до ₽696,6 млрд. Соответственно соотношение Чистый долг / OIBDA вырос до 2,3х против 2х годом ранее.

Чистая прибыль упала, FCF отрицательный, долг растёт. Как то всё печально. 🤷‍♂️


💡 Сбербанк так же отчитался, но только по РСБУ за 4 месяца 2025 года

⏺В апреле чистая прибыль Сбербанка по РСБУ достигла ₽137,8 млрд (+5,1% год к году). В марте показатель составлял ₽137,2 млрд. За 4 месяца показатель вырос на 9,5%, до ₽542,3 млрд.

( Читать дальше )

​💡Whoosh, крупнейший в России сервис кикшеринга с аудиторией более 27 млн пользователей, теперь доступен в рамках подписки СберПрайм. Это партнерство сделает ежедневные поездки на электротранспорте еще доступнее. 
Кикшеринг, как современная альтернатива городскому транспорту, ежегодно обеспечивает сотни миллионов поездок на электросамокатах и велосипедах. Интеграция Whoosh с СберПрайм — стратегический шаг, позволяющий совмещать транспортные услуги с популярными сервисами: доставкой, стримингом и банкингом. Коллаборация усилит позиции Whoosh как лидера отрасли в качестве основного выбора для подписчиков СберПрайм, делая кикшеринг выгоднее и комфортнее. 

💡Дмитрий Чуйко, основатель Whoosh, считает что партнерство с СберПрайм укрепит статус компании и предложит клиентам новые преимущества для комфортных перемещений по городу». 
Преимущества для подписчиков:
— 50% скидка на первую поездку для новых клиентов СберПрайм. 
— 10% кэшбэка на все последующие заказы для текущих подписчиков. 
— Бесплатный старт поездки. 

( Читать дальше )

​🍏 + Работа с клиентами.

Если смотреть на Сбер как на актив, то Сбер конечно же хорош.
За последние 10 лет акции компании выросли на 310%, а привилегированные так вообще на 500%. Див доходность тоже неплохая, за последние 10 лет инвесторы получили около 130 рублей одними дивидендами и это при цене акций в 76 рублей. Ну то есть, если просто держать акции Сбера и не продавать, то можно было бы увеличить капитал в 4,8 раза. Индекс МосБиржи за это время вырос всего в 2 раза. С учётом дивидендов конечно же больше, но всё таки меньше Сбера.
Компания стабильно увеличивает финансовые потоки, но за счёт чего это реализуется и как это влияет на клиентов?
Недавно мне Сбер прислал сообщение, что по моей зарплатной карте теперь будет начисляться комиссия. Картой почти не пользуюсь, денег на ней почти нет, так что для Сбера это не очень выгодно. Обслуживание «золотой» карты стоит 7000 р в год. Обычная Сбер карта — 0 р, если совершать покупки от 5000 р. А если не совершать, то 150 р в месяц. Плюс Сбер ещё любит брать деньги за СМС информирование. Это ещё около 99 в месяц.

( Читать дальше )

💡Объем экспорта пиломатериалов хвойных и лиственных пород из России в 2024г снизился на 8% г/г до 19,9 млн куб — Интерфакс со ссылкой на ассоциацию «Русский лес».
🌲Видимо у Сегежи ещё не скоро дела нормализуются…

💡Трамп заявил, что после «замечательных» разговоров с Путиным и Зеленским есть «хорошая возможность» для завершения конфликта — РИА Новости

💡НПФ «Сбер» планирует по итогам 2025 года привлечь 4-5 млн клиентов и аккумулировать ₽356 млрд средств граждан по договорам программы долгосрочных сбережений с учетом всех четырех компонент: личных взносов, перевод ОПС в ПДС, инвестдохода и софинансирования. Прогнозные ₽356 млрд включают в себя средства, которые уже были привлечены в 2024 году, то есть фактический объем ожидаемого прироста составит около ₽215 млрд.
— Планы грандиозные. Про ПДС уже писал. Тема то вроде и интересная, если государство опять не кинет.
t.me/pensioner30/7692
t.me/pensioner30/7693

💡 Совет директоров «Черкизово» рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере ₽98,92 на акцию, Дивидендная доходность по текущей цене — 2,2%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 4 апреля.

( Читать дальше )

💡 Сбербанк планирует выплатить дивиденды за 2024г в размере 50% от прибыли, — Греф

Греф в рамках дня инвестора отметил, что банк намерен восстановить достаточность капитала до уровня, позволяющего выплачивать дивиденды. Целевой показатель составляет 13,3%. Но в третьем квартале его уровень упал до 12,9%.

Греф заявил о рисках стагфляции в РФ и существенных сигналах замедления экономики.

Доллар к концу 2025 года будет стоить 112-115 рублей — прогноз Грефа

Глава «Сбербанка» отметил, что не видит пространства для существенного ослабления рубля. В этом году валюта будет колебаться в диапазоне 100 — 105. Люди пытаются защитить свои сбережения и открывают вклады.

В «Сбере» оценили, что количество денег «под матрасом» у россиян за последние полгода сократилось на 20%.

​💡Т-банк посчитал сколько налогов могут заплатить банки за 23-24 год.
Это новый налог, но он аналогичен прошлогоднему налогу. Windfall tax.
Просто в прошлом году платили в основном нефтяники, а сейчас очередь дошла и до банков. $TCSG

Суммарно банки могут заплатить около 200 млрд рублей. Больше всего заплатит Сбер — около 80 млрд. Будущие дивиденды могут сократиться, с 35 до 33 рублей. Неприятно, но не критично. $SBER

Почему ВТБ должен заплатить 62 млрд — не совсем понятно.
Если компания не имела прибыли в 21-22 годах, то как можно брать налог от минус 170 млрд. Тот есть нормальное состояние ВТБ — это быть в убытке?) Логичнее тогда считать от 450 млрд, то есть налог должен быть не более 45 млрд.
Стоит ли теперь ждать «дивидендный сюрприз» от ВТБ? Скорее нет, чем да. $VTBR

Ну и остальные заплатят «по мелочи», не более 10 млрд.
Как итог, снизится чистая прибыль и база для дивидендов в банковском секторе. Пишут, что это разовый сбор. Поверим.

Кто там следущий на очереди?

#втб #сбер

( Читать дальше )

​💡 Вклад «Лучший».

Вроде бы всё красиво, но есть но. Нет капитализации, пополнения. Снятия тоже нет. Проценты в конце срока. Со 100 тыс рублей можно заработать 59 984 рубля. Если считать проценты в лоб, то конечно получается 20 процентов, 20+20 +20 = 60. Но если считать сложный процент, то доходность всего 17 процентов за каждый год.

Какие есть альтернативы? Тем более, что срок достаточно большой – 3 года все таки.

— Есть аналогичные вклады, только на 1 год. Ставка 18-19 процентов ( Локо-банк, Совкомбанк, МКБ). С учетом бонусов от Финуслуг доходность будет даже больше.

— Примерно аналогичные условия со Сбером предлагают ВТБ и Газпромбанк.

— Трехлетние облигации ОФЗ 26232 предлагают доходность к погашению 17,7 процентов. Цена бумаги 746 рублей. Срок 3 года 1 месяц. За 3 года можно заработать 58,5 процентов. Примерно как вклад от Сбера. Но если реинвестировать купоны, то будет немного больше.

— Корпоративные облигации. Есть надежные бумаги от Россетей Центр с переменным купоном.

( Читать дальше )

💡Почти половина крупнейших российских банков сократила прибыль в 1 полугодии 2024 года. По данным Frank Media, 12 из 30 крупнейших игроков рынка отчитались о падении прибыли. Сильнее всего потерял «Почта банк». Его прибыль сократилась почти до «нуля»: с 8,8 млрд рублей до 300 млн рублей.

Так же о снижении прибыли по РСБУ отчитались ВТБ и Совкомбанк. Т-банк при этом увеличил прибыль. 👍
t.me/otchet30/1009

Среди иностранных банков единственным сократившим прибыль стал Ситибанк. Райффайзен и Юникредит вопреки сокращению активов в РФ смоги нарастить прибыль.

💡Сеть пельменных Лепим и варим, поставщик мясной продукции Mяsoet и рестораны Meat_coin решили провести pre-IPO. Деньги пойдут на масштабирование бизнесов – РБК

Ждем выхода на IPO палатки с шаурмой).

💡Российские компании за январь-май 2024 г. увеличили поставки удобрений в ЕС в 1,7 раза г/г до 1,9 млн тонн, а в денежном выражении на 30% г/г, до 649,4 млн евро – Ведомости

Вместо газа можно продавать удобрения. Газ уже в цене этих удобрений.

( Читать дальше )