Каждый квартал Мосбиржа обновляет состав своего индекса. О новом списке сообщают примерно за три недели до вступления в силу. В последний день действия старого состава, на закрытии торгов, индексные фонды докупают новые бумаги и избавляются от выбывших. Посмотрел, как акции ведут себя относительно индекса до этого момента и после него.


Результаты (2013 год — сентябрь 2026-го, 63 включения и 62 исключения).

🟠 До объявления нового состава бумага, которую включают в индекс, двигается наравне с рынком.

🟠 Между объявлением и ребалансировкой она в среднем опережает индекс на 4,1%, и так происходит в трёх случаях из четырёх.

🟠 Самый заметный рост приходится на последние три дня: в среднем +2,9%, в 56 случаях из 63. С 2023 года закономерность повторилась в 27 случаях из 27.

🟠 В течение месяца после ребалансировки акция отстаёт от индекса на 2,2%, то есть отдаёт примерно половину прироста.

🟠 Исключённые бумаги теряют около 2,4% до ребалансировки, а потом свои потери не возвращают.



( Читать дальше )

Недавно опубликовал исследование t.me/theFingram, где говорилось про дивидендную стратегию: покупка акции за месяц до отсечки.
Теперь провел тестирование, как можно на этом заработать?


Параметры теста:

⚪️ Что торгуем: акции Мосбиржи с дневным оборотом от 30 млн ₽ и индекс Мосбиржи полной доходности

⚪️ Масштаб: дневной (1D)

⚪️ Период: с 2013 года по сегодняшний день

⚪️ Идея: объявленный дивиденд, покупка за месяц до отсечки и уход в деньги при сильной волатильности индекса.

Правила стратегии:

1. Ждём, пока совет директоров порекомендует дивиденд.
2. Покупаем акцию за 20 торговых дней (примерно месяц) до последнего дня, когда покупка ещё даёт право на выплату. Если дивиденд объявили позже, входим на следующий день после объявления.
3. Продаём на закрытии последнего торгового дня перед отсечкой. Сам дивиденд не получаем.
4.Если за последний месяц рынок колебался сильнее, чем в 80% дней прошлого года, уходим в фонд денежного рынка и возвращаемся, когда волатильность спадёт.

Ограничения: не более 10% портфеля на одну бумагу, не более 10 позиций одновременно, комиссия 0,035% за сделку.

( Читать дальше )