В одном из прошлых постов мы писали о том, что у нас появился Open API, в котором можно писать и проверять торговых ботов. Этот функционал полностью бесплатный и находится на сайте Тинькофф Инвестиции Open API.

Напомним, что через Open API алготрейдеры могут:

— выставлять и отменять лимитные заявки;

— через стриминг по стакану, бумагам на бирже и свечам получать информацию о фондовом рынке; 

— запрограммировать интерфейс Тинькофф Инвестиций так, чтобы мгновенно реагировать на резкое колебание стоимости акций и автоматически выставлять заявку на их покупку или продажу, причем сразу на то количество лотов, которое нужно.

Что добавили?

Теперь у нас появилась поддержка новых языков программирования: официальные SDK — Java, C#, Go, Node.js, неофициальные — Python и PHP.

Клиенты могут предлагать улучшения, задавать вопросы или писать о багах напрямую: разработчики Тинькофф Инвестиций создали репозиторий на github.com. Там они выложили документацию, трекер задач, исходный код и релизы. GitHub — крупнейший веб-сервис для хостинга IT-проектов и их совместной разработки.

Пишите в комментариях или на GitHub свои вопросы или предложения по улучшению сервиса — и разработчики вам ответят. 

Привет!

Новые клиенты Тинькофф Инвестиций смогут получить в подарок акцию одной из крупнейших ликвидных компаний на сумму до 10 000 ₽.

Чтобы участвовать в акции, необходимо оставить заявку на брокерский счет через приложение Тинькофф Инвестиций или на сайте Tinkoff.ru. Это бесплатно и онлайн.

Что интересного в сервисе Тинькофф Инвестиций? 

Мгновенное пополнение и вывод с карты. Не нужно ждать, пока пройдут расчеты по сделкам и брокер посчитает налог. Деньгами можно пользоваться сразу — снимать их в банкомате или оплачивать покупки. Прочитайте о том, как работает мгновенный вывод, в этом посте.

Маржинальная торговля. Ее можно подключить в приложении или в терминале. Комиссия зависит от суммы плеча, до 3 000 ₽ — бесплатно. Также можно выводить деньги под залог ценных бумаг.

Open API. Алготрейдерам доступен бесплатный сервис, где можно писать и тестировать торговые стратегии. Подробнее о нем мы написали в

Привет!

В одном из прошлых постов мы написали про наш мануал и как в нем работать. С того момента мы добавили новые инструменты. Что изменилось в терминале Тинькофф Инвестиций, читайте ниже.

Теперь терминал доступен бесплатно всем клиентам. Он находится в в личном кабинете на Tinkoff.ru: зайдите по логину и паролю, далее — в раздел «Инвестиции» и выберите вкладку «Терминал». 

Какие виджеты добавили? 

Об инструменте. В нем можно посмотреть показатели компании, дивиденды или купоны, а также описание компании: 

Кто такой Джоэл Гринблатт? 

Известный американский инвестор Джоэл Гринблатт в 1985-м запустил фонд Готэм Кэпитал. С 1985 по 2006 год фонд показывал годовую доходность 40%, а в настоящий момент в фонде под его управлением порядка 600 млн долларов. 

Гринблатт описал основы подхода к инвестированию в своей книге, переведенной на русский язык как «Маленькая книга победителя рынка акций» (The Little Book that Beats the Market). В основе его подхода — выбор компаний с высокой отдачей на вложенный капитал (ROIC), которые при этом недорогие по мультипликатору EV/EBIT. Мультипликатор сравнивает стоимость предприятия с его операционной прибылью.

Мы решили собрать портфель по основным принципам подхода Гринблатта и сравнить с индексами американского, российского и европейских рынков. В портфель добавили акции компаний с крупной капитализацией, ориентируясь на индексы S&P 500, Московской биржи и Euro Stoxx соответственно. Когда сравнили доходность портфеля с доходностями индексов за последние 15 лет, то были приятно удивлены.

Накопленный доход индекса против Гринблатта:

Мы добавили «Советы» в портфельную аналитику в приложение Тинькофф Инвестиций — это короткие и понятные подсказки о текущем состоянии портфеля, которые помогут вам управлять вашими деньгами. 

Что это такое? 

«Советы» — новый бесплатный функционал, который расширяет возможности портфельной аналитики и позволяет диверсифицировать портфель инвестора согласно его риск-профилю. Чем разнообразнее портфель, тем он стабильнее: доходность меньше зависит от поведения конкретной ценной бумаги.

Как работает? 

Специальный алгоритм оценивает портфель клиента по десятибалльной шкале. Советник отдельно анализирует Активы, которые есть у инвестора, и Отрасли — это две разные шкалы. 

 
Синим выделили блок с советами-подсказками

Топ-22 бумаги для вашего индивидуального инвестиционного счета и как гарантированно получить 13% дохода, а также освободить прибыль от налога. 

Как работает ИИС?

На индивидуальном инвестиционном счете можно торговать теми же биржевыми активами, что и на обычном брокерском. Еще по нему положен налоговый вычет — это когда государство возвращает 13% от уплаченного налога. 

Отличие ИИС от брокерского счета в том, что пополнить его можно только в рублях и на сумму не более 1 млн рублей в год. Выбрать можно лишь один из двух налоговых вычетов. Чтобы получить вычет — с ИИС нельзя выводить деньги в течение первых трех лет.

Что купить на ИИС в 2019 году? 

Команда аналитиков Тинькофф Инвестиций Премиум собрала три актуальных портфеля. Портфели и бумаги в них могут подойти для ИИС и других долгосрочных вложений сроком на три года и более.

Первый портфель — облигации

Традиционно понятие дюрации используется для анализа облигаций и представляет собой средневзвешенный срок платежей по облигации. 

Мы задались вопросом, есть ли у акции дюрация? Технически — нет. Так как денежные потоки по акциям не столь предсказуемы, как по облигациям, и даты погашения у акций нет.

Однако, если зайти с эмпирической стороны, то у дюрации есть и альтернативное определение. Дюрация — это чувствительность изменения цены актива при небольшом изменении уровня процентных ставок. Именно эта трактовка дюрации важна при анализе облигаций — она помогает оценить, насколько сильно будет меняться стоимость облигации. Если у облигации большая дюрация, то даже при небольшом изменении ставок стоимость облигации будет сильно изменяться. Облигации с низкой дюрацией практически не реагируют на изменение ставок.

Но что если применить такую трактовку дюрации к анализу динамики акций? Ведь некоторые компании существенно зависят от ситуации на долговых рынках. Например, в таких секторах как коммунальные услуги (Utilities) и недвижимость (REIT), в США традиционно используют высокий уровень заемных средств. Это связано во многом с простотой бизнес моделей таких компаний и предсказуемостью денежных потоков. Недвижимость стабильно получает рентный доход, а компании из сферы электроэнергетики имеют стабильный спрос на свои услуги. Благодаря этому, компании могут получать финансирование по невысоким ставкам, и поэтому активно используют долговой капитал.

Выкладываем часть беседы с автором той самой «Хулиномики», книги, которая очень просто и весело рассказывает о фондовых рынках. 

Эксклюзивно для читателей телеграма Тинькофф Инвестиций выкладываем часть беседы с автором той самой «Хулиномики», книги, которая очень просто и весело рассказывает о фондовых рынках. Целиком интервью можно послушать в нашем подкасте.

О книге
Книга «Хулиномика. Хулиганская экономика» вышла три года назад, пережила три издания, распродана тиражом 50 тысяч печатных экземпляров и была 100 тысяч раз скачана в интернете. Алексей Марков был трейдером, работал в инвестбанке, запускал собственные стартапы. Сейчас он инвестирует, пишет книги и ведет курс о фондовых рынках в магистратуре университета им. Плеханова.

— Сейчас на рынке парадоксальный момент: инвесторов долго пугали кризисом, и в итоге они так испугались, что закупились защитными акциями, облигациями и золотом до зубов. Из-за этого совершенно непонятно, во что еще можно инвестировать, ведь защитные активы перекуплены.

Элвис Марламов в своем интервью команде Тинькофф поделился, какие акции недооцененные, а какие наоборот — переоцененные. 

Недооцененные: Яндекс, Тинькофф, АФК «Система»
Можно выделить две компании, вложившись в которые сейчас через два года можно получить бизнес в два—три раза больше. Это Яндекс и Тинькофф. Обе компании — это IT, сумасшедшие темпы EBITDA, и сдерживающим фактором для роста являются только внешние факторы. Например, кошмарный законопроект «О суверенном интернете», который сейчас не позволяет Яндексу расти так, как он должен бы.

АФК «Система» недооценена с точки зрения стоимости чистых активов в три раза. Грубо говоря, капитализация — $100 млрд с небольшим, а владеют они активами на $600 млрд, но у них есть долг на $200 млрд. Если они чуть-чуть погасят долг и эти активы на $600 млрд, которые сейчас никто не видит, как-то монетизируют, продадут, выведут на IPO — это будет уже большой крутой холдинг. Плюс холдинг владеет уникальными активами. Во-первых, лесной бизнес. Просто так на бирже инвестор не купит лес, хотя Россия — это, безусловно, лесная держава. Можно купить нефть, алмазы, металлы, а лес — нет. Во-вторых, бизнес частной медицины — Медси. В-третьих, менеджмент делает сейчас ставку на e-commerce через Ozon.

Привет!

«Никто не хочет держать риск все выходные» — такую фразу часто можно услышать в разговорах трейдеров. Некоторые инвесторы опасаются держать акции и облигации на выходных, так как в это время биржи закрыты — и, если будет плохая новость, не будет возможности выйти из позиции.

Если инвесторы остаются на выходных в более безопасных активах, то это может отражаться в изменении цен как на рискованные, так и на безопасные активы.

Мы решили посмотреть, как ведут себя цены на золото, основной безопасный актив, перед выходными и в разные дни недели.

Что делаем: открываем длинную позицию в GLD ETF на закрытие торгов предыдущего дня и держим ее один день. Таким образом мы проверяем изменение цен на золото каждый день.

На графике понедельник (черным) соответствует покупке на закрытие пятницы (желтым) и продаже на закрытие понедельника, а график GOLD (синим) соответствует стратегии buy&hold по GLD ETF