▫️Капитализация:591 млрд / 2176₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ: 2821 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 184 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 63 млрд
▫️ND/EBITDA на конец 2кв2023г: 1.1
▫️P/E fwd 2023г: 9

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Показатели за 2кв2023:

▫️ Выручка: 772 млрд р (+19,2% г/г)
▫️ EBITDA: 60,9 млрд р (-1% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 29,5 млрд р (+15,9% г/г)
▫️ Кол-во магазинов: 22682 (+14,7% г/г)





✅ С бизнесом у компании всё отлично. Компания показывает уверенный рост выручки и чистой прибыли, который существенно превышает официальную инфляцию. Во многом росту выручки способствует именно рост торговых площадей и рост сопоставимых продаж.

✅ У компании хорошими темпами продолжает расти цифровой бизнес. Это позволит в долгосроке сохранять свое положение на рынке. Выручка направления во 2кв2023 составила 27 млрд р (+83,7% г/г, а кол-во заказов выросло на 136,4% г/г.

❌ Чистый долг/EBITDA (c обязательствами по аренде) = 2,71, а без учета обязательств по аренде = 1,1. Если стоимость аренды и дальше продолжит расти тиками же темпами (+43,5% г/г) — это может сильно повлиять на фин. результаты. За этим показателем надо следить. Расходы на аренду, коммунальные платежи, персонал, услуги третьих лиц и растут существенно быстрее инфляции и выручки компании.Рентабельность на всех уровнях немного снизилась.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 270 млрд р
▫️Выручка TTM: 2126 млрд
▫️EBITDA TTM: 260 млрд
▫️Прибыль TTM:38 млрд
▫️Чистый долг/EBITDA: 3,08
▫️fwd P/E 2022:12
▫️fwd дивиденд 2022: 0%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 X5 Retail Group — одна из ведущих компаний на рынке продуктовой розничной торговли России. В её состав входят сети «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель».

👉 Выручка по сегментам и динамика г/г в 1 квартале 2022г:
▫️ Пятерочка 483 млрд ₽ (+20% г/г)
▫️ Перекресток91 млрд ₽ (+10% г/г)
▫️ Карусель 5,5 млрд ₽ (-44% г/г)
▫️ Чижик4 млрд ₽ (х35 г/г)
▫️ Онлайн-бизнес 19 млрд ₽ (+80% г/г)





✅ В 1кв2022 компания придерживалась планов по развитию сети и открыла 384 новых магазина. Помимо этого, X5 реконструировала под новый формат еще 147 магазинов «у дома» и 5 супермаркетов. Однако начиная со 2кв2022 темп открытия новых торговых точек скорее всего будет замедлен. Компания пересматривает объём капитальных затрат на 2022г.

( Читать дальше )