Вокруг Башнефти накопилось много негатива:
— падение добычи в 1 п/г 2021 года на 31% по сравнению с 2020
— убыток по итогам 2020 года
— отсутствие дивидендов за 2020 год
— рост задолженности перед Роснефтью

Но ряд позитивных моментов пока остаются без внимания:

1 Сильное падение добычи прекратилось еще в мае. Падение добычи в июне 2021 составило 4% г/г. А средневзвешенная цена нефти в июне 2021 выросла на 80% г/г.

2 Финансовый отчет компании за 1 кв 2021 года выглядит неплохо. Есть рост прибыли с 23,23 руб на акцию до 45,16 руб.

3 Компания исторически платила хорошие дивиденды. 2020 годы был убыточным — выплат не было, что логично.

4 Большая вероятность, что будет выплата 50% от прибыли за 2021 год по МСФО.

Вывод
Префы Башнефти уже выглядят интересно. Возможно можно будет докупиться по цене немного ниже 1000 рублей за преф.Есть высокая вероятность роста в ближайшие полгода до 1400 рублей и выплаты дивидендов по итогам 2021 года в размере 140р на акцию.

Кому интересно — не забывайте подписываться: t.me/taurenin

Не является инвестиционной рекомендацией