Пара доллар/рубль  на споте, фьючерсе и «вечном» фьючерсе показывает чудеса ценообразования в стиле лебедь, рак и щука.

В полутени остаются опционы, где также царят суровые математические законы вероятности и случайности ценовых качелей.

Тем не менее, матерые опционщики методично и монотонно превращают вариационку в полновесные копейки и рубли.

И не мудрено — например, на их стороне  ее величество ТЭТТА на страйке С160500 ( декабрь).

Турбулентные политические и военные новости  загнали текущую волатильность до небес.
                                     
Поэтому при IV 80+%  продажа этих коллов  по 25-50 рублей ( диапазон премий за последнюю неделю)  дает нам

вероятность проигрыша в 0,0045%.     

Рискните 1000 рублей и получите  католический рождественский денежный приз!


PS -  пытливые и любознательные сами посчитают риски, доходность и приемлемость опционных  спрэдов с использованием  «космических» ОТМ-

( Читать дальше )

Пока рыночная ситуация экстраординарная и инвестиционные идеи покрыты густым туманом, всегда есть варианты стратегий с рассчитанным риском.
Самые активные трейдеры за считанные недели достигают феноменальной доходности в 950%:

smart-lab.ru/company/moex/blog/841554.php

Лежащий на поверхности секрет заключается в использовании фьючерсов и опционов и повышенной волатильности на текущий момент.
А далее как в шахматах — вы можете играть супер-агрессивно с большим риском или супер-консервативно с минимальным риском.
Главное, что вам психологически ближе по комфорту и стилю трейдинга.

Опционные знатоки могут оценить, например, очень консервативную продажу стрэнгла на декабрь  ( БА фьючерс доллар/рубль)

-С 160500, текущая премия 20...25  (вероятность достижения уровня 0,01%)

-Р 48000, текущая премия 150...250  ( вероятность достижения уровня 30%)

А дальше дело техники.

Если вас устраивает доходность в 20-25% годовых за 100 дней, сделайте себе предновогодний подарок.

( Читать дальше )

www.moex.com/ru/derivatives/spreads/calendar-spreads.aspx

Пока кипят спекулятивные страсти по дивидендам Газпрома,
совсем рядом есть относительно новый и растущий рынок календарных спрэдов (КС) на фьючерсы.

Некоторые брокеры дают доступ  клиентам к КС на фьючерсах.
За последние годы их линейка расширилась.
Появились объемы, улучшилась ликвидность.

Вся информация, как использовать КС, есть на сайте биржи и на просторах интернета.
На западных площадках это  весьма популярные инструменты.

В сочетании с опционами можно строить разнообразные комбинации.

Наверняка не все наши трейдеры и инвесторы знают о подобных инструментах и их возможностях.
И пока мало кто активно использует их в своем трейдинге

А те, кто знают и умеют их использовать, получают конкурентное преимущество.

Присоединяйтесь!

PS — целая книга по данной теме  — см. содержание 

kuchaknig.org/avtor/kirill-perchanok/kniga-fyuchersnye-spredy-klassifikaciya-analiz-torgovlya-2738558/

Опцион

Si-9.22M210722PA53000

Продажа

19.07.2022

53,000.000000

53,000.00

50.00

50.00

1

53,000.00

17.00

5.36

0.27

Вчера внимательно посмотрел отчет от брокера по опционам.

За продажу одного пута с премией 50 рублей брокер оставил себе за услугу 0,27 руб., а биржа, ничтоже сумняшеся, 5 рублей 36 копеек!

( Читать дальше )

По итогам конференции СМАРТЛАБА в СПБ

«Галина Карякина напомнила, что «Фридом Финанс» по-прежнему дает прямой доступ на американский рынок в едином лимите. Также она отметила, что на текущий момент значительно выросло количество квалифицированных инвесторов — порядка 50 тыс. квалов, которые торгуют на американском рынке. «Естественно даем доступ к СПБ Бирже, а также ко всей валюте, в том числе к гонконгскому доллару, юаню.В планах запустить американские опционы», — добавила спикер  ( это операционный директор ФФ)

Источник: https://ffin.ru/about/company/us/126491/#ixzz7XacVIrKu


Кто-нибудь есть из  трейдеров, торгующих через ФФ?

Сегодня в период повышенной волатильности и огромных политических и военных рисков долгосрочное инвестирование приемлемо, вероятно, только для больших денег и очень терпеливых инвесторов.

С другой стороны, на срочном рынке FORTS есть хорошие  возможности для краткосрочных спекулятивных и арбитражных стратегий с рассчитанным доходом и степенью риска. Для сравнительно небольших депозитов, но активных трейдеров.

Возможные стратегии — синтетическая облигация, option wheel, опционный арбитраж, иное ...
Возможные инструменты — валюта, акции, золото, нефть...

Что, по-вашему, наиболее подходит в текущей ситуации и какую доходность можно получить?

Опционный рынок на фоне СВО и нарастающих санкций совсем стал неактивным и малоликвидным.
Обещанное введение Мосбиржей опционов на акции отложено, видать, до лучших времен.
Маркет-мейкеры почти исчезли как класс. В стаканах стоят только  энтузиасты и  частники-спекулянты.
А вот биржевые комиссии, которые за последние годы только повышались, так и остались на прежнем уровне.
ГО на базовые активы не снижается, а соответственно и ГО по опционам, а это  резко снизило рентабельность операций.
Может, Мосбиржа для сохранения этого сегмента рынка подумает о снижении биржевых сборов и стимулировании оставшихся участников-физлиц какими-нибудь льготами (рибейты, отмена сбора за закрытие позиций и т.д.).
Или вдруг введет опционы на акции для поддержки рынка акций?
А вы поддерживаете такое предложение?

На дня Мосбиржа анонсировала запуск запуск новых фьючерсов и опционов на акции и другие БА.

В контексте расширения торгуемой продуктовой линейки на FORTS возникает закономерный вопрос — а почему биржа не запускает ПОСТАВОЧНЫЙ фьючерс и опцион на 1000$ и евро?

В качестве БА наличную валюту принимают очень немногие брокеры.

А ведь это привело бы к повышению ликвидности и оборота  всех валютных деривативов на  FORTS.

Поделитесь своим мнением -  лично вам интересен такой инструмент? 

Может,  и сама биржа ответит о перспективах такой инициативы?

Первый пост см.

smart-lab.ru/blog/756013.php


Сегодня 13.01.22 день экспирации недельных опционов Si.

Наша текущая позиция:

Продан фьючерс Si-12.22 — 1х 80600


Продан недельный ПУТ, страйк 75000 (13.01.22) -1 х 50 ( истек без исполнения)
Продан недельный ПУТ, страйк 75000 (20.01.22) -1 х 300 

После дневного клиринга будем делать роллирование  истекающего сегодня ПУТа.
Так как фьючерс на декабрь пробил 81000, делаем продажу пута 75000 на 17.02.22 по 800  (см. коммент)
ТБУ по фьючерсу стала 81750.
Заявка по ТБУ сработала, фьючерс закрыт.
Снова продали фьючерс по 81800.
Еще раз купили фьючерс по 81850, закрыли по ТБУ.
Продали фьючерс на декабрь 2023 г по 87300! ( почти локальный максимум)

14.01.22

Текущая позиция:
Продан недельный ПУТ, страйк 75000 (20.01.22) -1 х 300 
Продан месячный ПУТ, страйк 75000  (17.02.22)    -1х 800
Продан фьючерс Si-12.23 — 1х 87300
Продан фьючерс Si-12.23  — 1х 88020
Любые комментарии, замечания, вопросы приветствуются.

В первые новогодние дни на Смартлабе оживленно обсуждается стратегия «30% годовых без риска и просадок».

Очевидно, пришла пора и для новой темы. Как известно, новое это хорошо забытое старое. Так и в этом случае.

Опционы в России появились в 1993-м, а нормальный Интернет и торговые программы – только в 2000-х гг.

Но, как оказывается, и сегодня можно торговать опционами на пальцах, без дорогостоящего софта, без роботов и даже без интернета, делая все расчеты в табличке Excel, а в крайнем случае на клочке бумаги.

Этот подход получил название «Опционная матрица Такоева». Впервые он был обнародован на опционной конференции «НОК-9» в 2015 г.
В следующем 2016г. тема получила продолжение, и был сделан ещё один доклад на конференции «НОК-10», где подводись первые итоги торговли, тестирования и обучения этому методу.

Я хорошо знаю автора Игоря Такоева. Вместе работали еще на Российской бирже.
Данную матрицу, в дополненном варианте, успешно применяю и сегодня.

( Читать дальше )