Опционное РЕПО, и не только...

В текущей ситуации возрос интерес к операциям с рассчитанных доходом или с фиксированной доходностью.
Например, крупные фонды, банки и консервативные инвесторы продолжают  активно использовать операции РЕПО с доходностью 6-7 % годовых. 

Напомним, что это такое.
РЕПО (repurchase agreement) — это соглашение о выкупе.
Это двойная сделка — продажа актива с обязательством обратного выкупа его через определенное время.
То есть одна из сторон сделки — покупатель — на время становится владельцем актива, но обязана продать его обратно.
Это не залог, а именно переход права собственности, купля-продажа.
Поэтому РЕПО состоит из двух частей, и исполнение обеих этих частей обязательно для заключивших сделку.
Бывает прямое и обратное  РЕПО.

Возникает вопрос — а можно ли использовать подобный алгоритм на деривативах и получить доходность повыше, хотя бы 20-25% годовых?

Если посмотреть на возможности кэрри-трейда в годовых

smart-lab.ru/q/futures/

то привлекательные цифры можно увидеть, но в виде отклонений от стандартной доходности.

А вот чисто опционное РЕПО, например, в виде оption wheel  (еженедельная продажа  покрытых путов) или covered futures уже способно обеспечить некую регулярность и стабильность желаемого повышенного дохода.

То есть если в классическом РЕПО мы имеем дело строго с обязательствами сторон, то в комбинациях с опционами у нас появляется и ПРАВО без обязательства при покупке коллов или путов.

При этом можно построить конструкции с БЕСПЛАТНЫМ  плечом в соотношении 1:1....100 !!!

Имхо, этим и стоит пользоваться, если вам это выгодно и ваши расчеты верны.
Но нужно понимать природу линейности/нелинейности, волатильности и рисков на нашем FОRTS.

PS — сегодня благополучно истекают все проданные коллы  на Si со страйками в диапазоне  С70000… С160500 на декабрь.
На рождественскую индейку удалось заработать.

smart-lab.ru/blog/845286.php
smart-lab.ru/blog/841590.php

Значит, пора открываться на следующие недельные серии  на 22.12.22 и 29.12.22.

Всем удачи и профита!