SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Цугцванг? Нет, тонкий ОПЦИОННЫЙ расчет
- 28 сентября 2022, 16:16
- |
Пока рыночная ситуация экстраординарная и инвестиционные идеи покрыты густым туманом, всегда есть варианты стратегий с рассчитанным риском.
Самые активные трейдеры за считанные недели достигают феноменальной доходности в 950%:
smart-lab.ru/company/moex/blog/841554.php
Лежащий на поверхности секрет заключается в использовании фьючерсов и опционов и повышенной волатильности на текущий момент.
А далее как в шахматах — вы можете играть супер-агрессивно с большим риском или супер-консервативно с минимальным риском.
Главное, что вам психологически ближе по комфорту и стилю трейдинга.
Опционные знатоки могут оценить, например, очень консервативную продажу стрэнгла на декабрь ( БА фьючерс доллар/рубль)
-С 160500, текущая премия 20...25 (вероятность достижения уровня 0,01%)
-Р 48000, текущая премия 150...250 ( вероятность достижения уровня 30%)
А дальше дело техники.
Если вас устраивает доходность в 20-25% годовых за 100 дней, сделайте себе предновогодний подарок.
Красивая комбинация с денежным призом для тех, кто ценит синицу в руках!
Опытные опционщики успеют многократно повысить доходность и заработать на рождественскую индейку!
PS — является ВСЕГДА инвестиционной рекомендацией, пока горизонт чист и не видно ЧЛ.
По данным СМЕ, это одна из самых популярных стратегий в течение уже многих лет.
Отлично себя показывает при активном управлении на недельках, 4W и 1Y.
Присоединяйтесь!
Самые активные трейдеры за считанные недели достигают феноменальной доходности в 950%:
smart-lab.ru/company/moex/blog/841554.php
Лежащий на поверхности секрет заключается в использовании фьючерсов и опционов и повышенной волатильности на текущий момент.
А далее как в шахматах — вы можете играть супер-агрессивно с большим риском или супер-консервативно с минимальным риском.
Главное, что вам психологически ближе по комфорту и стилю трейдинга.
Опционные знатоки могут оценить, например, очень консервативную продажу стрэнгла на декабрь ( БА фьючерс доллар/рубль)
-С 160500, текущая премия 20...25 (вероятность достижения уровня 0,01%)
-Р 48000, текущая премия 150...250 ( вероятность достижения уровня 30%)
А дальше дело техники.
Если вас устраивает доходность в 20-25% годовых за 100 дней, сделайте себе предновогодний подарок.
Красивая комбинация с денежным призом для тех, кто ценит синицу в руках!
Опытные опционщики успеют многократно повысить доходность и заработать на рождественскую индейку!
PS — является ВСЕГДА инвестиционной рекомендацией, пока горизонт чист и не видно ЧЛ.
По данным СМЕ, это одна из самых популярных стратегий в течение уже многих лет.
Отлично себя показывает при активном управлении на недельках, 4W и 1Y.
Присоединяйтесь!
теги блога Stanis
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- NG
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
пока вы смотрите, другие используют возможности
Stanis, пока вы смотрите, другие используют возможности
Какие нах возможности.В жирные времена баловался продажей полностью покрытых колов.Не много, но почти безрисково.Вчера залез посмотреть, даже на ликвидных фучах графа цена последней сделки ноль, т.е. сделок нет.
Ну или вы просто народ в неликвид тащите.
да, сейчас после февраля времена стали «тощими».
но народ все равно торгует.
сейчас даже в чем-то получше стало, чем было — больше денег перетекло со спота, где проблем больше.
в общем, каждый решает, на каких рынках ему комфортнее...
Логика опционной торговли, С.Силантьев.
Просто, понятно, полезно.
Есть Макмиллан,«Стратегическое инвестирование...», но это уже библия опционщиков.
Там есть все эти термины mark price, settlment price?
Страйк?)
все есть.
рекомендую читать с карандашом.
что непонятно или сложно — можно пропускать пока.
главное, уловить суть нелинейности.
опционы всегда и везде вокруг нас — билет или абонемент в метро, лотерейный билет, депозит в банке, вероятность дождя, зонтик в руках, даже военный билет с ВУСом…
Купи курс ТВО у Коровина(12000р) и через неделю будешь чётко ориентироваться. Самый идеальный вариант!!!
Что-то конкретно подсказать сложно, обычно материал или совсем для нулёвых, либо для продвинутых, либо для теоретиков-математиков.
Также можно почитать посты опционщиков на Смартлабе
Упрощенно это дельта.
в каждом квике есть и транслируется.
Хотя есть и специальная формула по расчету вероятности достижения цены за определенный период времени при заданных параметрах.
5 минут вставить в поиск запрос, и яндекс/гуггл с десяток выдаст сразу...
в прошлом веке еще на бирже «Гермес» зародились опционы в России...
но их судьба у нас сложная.
имхо, политика мешает.
но все равно, кто освоил, уже никогда обычно на ЛИНЕЙНЫЕ инструменты не переходит или не возвращается.
будет мир — будем живы.
будет война — как повезет.
вот и вся политика.
Откуда такие страйки??
Где смотрите «вероятность достижения уровня» ??
из квика вестимо…
А это что?
там сложный матаппарат.
есть готовые шаблоны в гугле
раньше я пользовался сам, потом убедился, что дельты в квике или простейшего опционного калькулятора достаточно.
во-во! Мне математика сложная для бытовых нужд не нужна.
Понятно, тоже в этом смысле см. только Дельту
если подойдет только наша Мосбиржа, пишите в личку.
хедж делали для евро и доллара для крупной страховой компании.
1. как именно хеджировать?
2. На каком именно рынке хеджировать?
Может какие предпочтения есть по форме профиля портфеля, по степени риска и т.д.
Идея: напишите пост, в котором чётко укажите свои условия (ну как работодатель ищет сотрудников). Это будет и полезно, и интересно.
..100500трупов)
п.с. покупайте билеты спортлото)
Я против везения.Это для казино.
Написал же — стратегии с рассчитанным риском/доходностью.
Запишите стратегию и проверьте сами, хоть на бумаге.
Мой метод — в основном спрэды.
За 15 лет много таких было, с гарантированным рассчитанным доходом на продажах опционов, с умением активно управлять проданной позицией и с расчетом доходности на зарезервированное ГО, но большинство полегли.
Например, Р48000, ГО продажи 1800, премия 200.
200/1800=11% на момент экспирации.
или
150/1800=8%.
Это абсолютная доходность, пересчитайте относительную в годовых %% и получите указанную ранее в посте.
если сделать правильную пропорцию (при большом объеме) двух ног, не будут.
когда вероятность станет, например, 50% можно полностью/частично ребалансировать пару.
это уже вопрос техники управления при ВЫСОКОЙ воле.
цель поста — привлечь внимание к стратегиям, где можно заранее просчитывать риски и потенциал прибыли.
При достаточном запасе ГО переживет.
Потому что у нас один БА и одна дата экспирации.
Только без усреднения!
с одной стратегией неинтересно.
ответ был на ваш конкретный вопрос по экстраординарной ситуации.
а если есть портфель из нескольких стратегий, то есть способы снизить ГО и даже открывать спрэды как бы бесплатно или с минимальным ГО.
Поэтому рентабельность считается на весь портфель и на каждое зарезервированное ГО.
По описанной стратегии ГО при текущей ситуации остается практически неизменным, а вариационка плюсует ( цену закрытия биржа считает по ТЦ, а не по стакану).
Имхо, мне краевые опционы этим и привлекательны.
На недельках это еще более наглядно.
Но, повторюсь, главное, чтобы трейдинг был комфортным и вы имели четкий план требуемых действий еще до открытия позиции на 3 возможных варианта — БА идет вверх, вниз или остается в боковике.
а иначе нет удачи!
приходится заниматься фининжинирингом.
ГО большое, рентабельность снизилась, спасает высокая волатильность…
тоже нормальный вариант, особенно при купленном квартальном фьюче и
ЕЖЕнедельных продажах.
раз вы в теме, то возможности видите
лично мне края нравятся.
главное, избегать «коровинских» ошибок и мониторить волу и ГО.
«посчитайте премию квартального, она равна всем проданным недельным премиям)»
не всегда, так как вола меняется + реинвестирование.
у недельных АТМ, как правило, она выше всегда месячных OTM.
Хедж не обязательно может быть фьючерсом.
Можно изначально построить Ratio Spread только с опционами, но по дельте ( 0,50-0,75) на краевых страйках — вертикальных или диагональных.
Или основываться на паритетных кредитовых спрэдах.
Важно иметь несколько спрэдов и мониторить общую дельту.
По теханализу уровни важны.
Хорошо их показывают XO.
Имхо, у всех свои излюбленные комбинации.
Но рационально стандартные стратегии применять нестандартно или с нестандартным хеджем.
smart-lab.ru/blog/841698.php
визуально все понятно и наглядно.
А еже ли так, то зачем ему опционы?
это же календарный спрэд с пониженными рисками.
имхо, ставка на снижение волатильности…
тогда переверните позиция, и распад будет в вашу пользу
БР именно так и делает, собирая тетту
если завтра будет удар ЯО, все пойдет по описанному вами сценарию.
или конец света...
тогда некому будет крыть вообще ваши позиции.
и депозиты в банках накроются также.
поэтому нет войне, миру миру!
это апокалипсис.
а на цивилизованных биржах, в случае чрезвычайного роста волатильности, аномальных цен или войны, принято принудительно закрывать ВСЕ позиции по предыдущему дню и оставлять на счетах только кэш.По крайней мере это касается деривативов, где всегда есть контрагент по открытым позициям.
Это называется ФОРС-МАЖОР.
Почему наша биржа, когда весной закрылась на месяц, этого не сделала, большой вопрос. Или в истории с нефтью по -37.
У нас помню единственный такой случай на РТС, когда по Норникелю ГО стало больше БА, и биржа откатила на день назад с закрытием всех позиций по контракту.
В этом году в Лондоне местная биржа поступила также, когда аномально взлетели цены на редкие металлы и все планки ушли в небеса.
То есть когда есть ответ на любой сценарий, можно торговать.
К сожалению, сейчас у нас рулит политика, а не здравый смысл.
Тем не менее, МБ более жестко и ответственно стала мониторить риски.
И работать можно, пока биржа дает такую возможность.
Случится большая война, все долги спишут и отправят на фронт...
Можно торговать только от ПОКУПКИ опционов.
Тогда рост волатильности и любое повышение ГО не страшно.
Можно строить только вертикальные спрэды максимум на неделю.
В случае резкого роста ГО позиция сокращается пропорционально или полностью досрочно.
Или надо иметь запас ГО — максимум 3...5-кратный.
Этого хватит, чтобы удержать позицию до экспирации.
В новостных лентах в архиве есть такая инфа.
Имхо, достаточно знать, что минимальное ГО на фьюч сишки было 4500, максимальное 20000 за всю историю биржи.