Иван Иванов, 

пока мы тут дискутировали, спрэд-то резко разошелся!
в общем, есть тема для размышления

Последний лонгуст по натгазу, 


стремно, но иногда очень выгодно!
волатильность и скачки фандинга не дадут скучать.

Может, кому-то будет полезно.

Есть ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы (на USDRUB ТОМ по старой спецификации).
На неделю, месяц, 2 месяца.

Гипотетически есть возможность заменить ВФ такими опционами — в деньгах, на деньгах, вне денег.

Попробовал — кое-что можно замутить, если морально быть готовыми стоять до экспирации.
ОИ там есть мизерный, но теперь какой БА — только ЦБ и знает (((

в общем, получается раскоряка пока.
но ЦИМЕС есть по определению!
вопрос — как его взять?

Риска ликвидности в моменте совсем нет? При большом спреде вся эта связка будет работать корректно? Без базового актива работать с производными стремно

В какой то день этого периода, может быть чрезмерное движение актива, резкое поднятие ГО и аномальный Фаннинг именно по причине возросшей воды
И тут возникнут экзисткнционные риски у коесипукции

John Doe, 
так точно.
1% .
поэтому не закрываемся — он же вечный! — а спокойно роллируемся.

Иван Иванов, 

мы талдычим об одном и тож же!

есть стратегия зарабатывать на фандинге — см. ролик АИ.

а есть стратегия арбитража ВФ и календарника.
смотрим на контанго/бэквард и открываемся в нужную сторону.

TG, закрыть то можно, но с конской комиссией.

Они могут и не сойтись, а позиция по Si расчитается по ЦБ. Почему они должны сойтись? Вечный не привязан к курсу ЦБ, просто теперь в формуле фандинга есть курс ЦБ и все. Ну начислят вам фандинг в дату экспирации, но закрыть его по курсу ЦБ вы не сможете. 

Stanis, до экспирации еще надо будет дожить, особенно с плечами. В итоге фьючи не сойдутся, т.к. сама биржа своими комиссиями против этого.

Иван Иванов, 

так про то и пишу!
покупаем/продаем в противофазе, если хотим зарабатывать на фандинге!

а с учетом контанго/бэкварда строим арбитраж.

Иван Иванов, 

правильно.
кто-то этого не знал еще?

Stanis, б… что за бред о «активного инвестора »? вам для схлопывания и нужен шорт вечного, лонг сишки.
но сейчас вечный в беквордации, он ниже спота на внебирже. Фандинг отрицательный. 
аналогичная ситуация с юанем.
фьюч юаня ниже спота. Текущий фандинг отрицательный (-0,0054).Начисление лонгу.

Большой Брат, 

да, необязательно.
но очень близко и без такого спрэда, как в моменте.

ВФ стал более непредсказуемым, так как межбанк мы теперь не видим в течение дня.
Но спрэды-то то остались.
2 стакана ставим рядом.
в какой что наливать — решаем по ситуации.

John Doe, 

в данном случае на экспирацию они все равно сойдутся.
но если позицией не управлять, то убытки весьма вероятны при любой стратегии.
то, что прайсинг неадекватный, это факт.
но вот как раз на аномалиях и нужно зарабатывать.
если знаете как.

Иван Иванов, 

а что мешает ВФ продавать, а не покупать в таком случае?
и тогда фандинг пойдет вам в карман.
короче, Активный Инвестор все подробно рассказал, но мало кто смотрел его ролик и по-прежнему боится фандинга.

cerberus, извините, вы нормальный ? 
просто купите или продайте один лот и посмотрите 
отрицательное значение -это минус из шорта, + в лонг
положительное — минус из лонга, плюс в шорт.

|-, 

с учетом бесплатного плеча выгодно.
это же обычный кэрри-трейд получается.

а если еще и фандинг нейтрализовать или «подружиться» с ним, то вообще хорошо.
опционные обвязки для чего существуют?

ВФ и Si-9 на дату экспирацию сойдутся.

Необязательно в ноль.В прошедшую экспиру спред Си-ВФ=0,68.
Вы там раньше спрашивали зачем я смотрю спот и ВФ.Арбитража ВФ и Си сейчас нет сколь либо интересного, они бегают в пределах 0,2-1,2 руб спреда, это мало для арбитража.Но были другие перекосы.Если Си в бэквордации к споту, то ВФ должен быть в контанге к Си.А было что не был.И тогда лучше лонги открывать на ВФ, а шорты на Си.И зеркально наоборот если Си в контанге к споту, а ВФ в бэквордации к Си.

DregJefrin, 

так сами больше пишите.
уровень ведь у всех очень разный.

а скриншоты профиля с биржевого калькулятора очень бледные и не смотрятся в таком формате.
написал уже давно бирже, чтобы сделали темную тему — пока без ответа.

а кому интересно — сами могут построить конструкцию не в голове, а в калькуляторе.
и пользы будет больше.