Неделя не так уж сильно наполнена инвестиционными событиями, а значит можно максимально в них погрузиться.

К тому же рынок в ближайшие дни будет продолжать переваривать решение совета директоров ЦБ по ключевой ставке, эксперты будут рассуждать, почему их прогнозы не были реализованы, а частые инвесторы, как мы с вами, попробуем докупить активы в свои портфели по пока еще приемлемым ценам.

16 сентября  — ВОСА по дивидендам Хэдхантер, 233 рубля;

18 сентября  — ВОСА по дивидендам НПО Наука, 7,59 рублей;

18 сентября  — ВОСА по дивидендам ММЦБ, 5 рублей;

18 сентября  — данные о недельной дефляции от Росстата;

19 сентября  — акции КЦ ИКС 5 будут добавлены в главный индекс Московской биржи и в индекс голубых фишек.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

На прошлой неделе уже писал о топ-10 бумаг от аналитиков ВТБ Инвестиции. Сегодня посмотрим какие акции советуют держать в портфеле их прямые конкурента, и заодно сравним есть ли хоть какие-то совпадения в подходах анализа и прогнозирования движения бумаг.

➖Прежде всего остановлюсь на тех, кого выперли из списка лучших. Первая компания - Совкомбанк. Бумаги были долгое время на настолько необоснованном хайпе, что даже светлые сберовские головы еще тогда решили их добавить в подборку. И это при том, что чистая прибыль банка в 2024 году упала год к году на 19%. По прогнозам на 2025 год темпы падения только ускорятся.

Причиной снижения стала не убыточность бизнес-процессов (кроме собственного инвестиционного портфеля), а слишком большой разовый доход в 2023, который как пресс теперь давит на новую отчетность.

Из рейтинга также были исключены акции Аэрофлота. Компания очень хорошо закрыла 2024 год — убыток сменился прибылью. Прибыль было решено распределить на дивиденды — второй драйвер роста. Но, к сожалению, больше текущих факторов роста не осталось, хотя СберSIB не отрицает дальнейший потенциальный рост прибыли.

Московская биржа подвела долгожданные итоги торгов в августе 2025 года. Частные инвесторы крутили фондовым рынком как хотели в пределах своих 268,2 млрд. рублей — именно такой оборот был в августе. С деньгами у людей все хорошо, ведь еще год назад обороты были почти в 2,5 раза скромнее.

Частных инвесторов из месяца в месяц становится все больше и больше — нас теперь 38,4 миллиона! Квалифицированных инвесторов стало уже 347 тысяч человек и я очень надеюсь присоединиться к этой когорте в сентябре. Все нормативы выполнены, осталось дело согласовать этот статус у любимого брокера.

Несмотря на рост общего числа инвесторов количество активных их них упало месяц к месяцу на 13% до 3,4 млн. человек  — это характерно для августа — поры отпусков и роста расходов перед началом учебного года. В этом плане активность была минимальной с начала года.

Доля физических лиц в торгах акциями выросла до 70%, в облигациях — до 34%. Из-за жары инвесторы стали больше сделок совершать в утреннюю и вечернюю торговые сессии, снижая волатильность в бумагах в течение дня.

Фикс Прайс – это сеть магазинов с едиными низкими ценами, которую часто относят к формату «жесткого дискаунтера» из-за строгой привязки ассортимента к фиксированным ценовым категориям. Основной акцент компания делает на товарах для дома, хотя на полках можно встретить и продукты питания. Несмотря на то, что бренд воспринимается как российский, его география охватывает 9 стран. При этом 90% всей сети сосредоточено в России: на конец 2024 года работало 7 165 магазинов.

В августе 2025 года компания завершила редомициляцию в российскую юрисдикцию и вернулась на торги Московской биржи. Оценка российского сегмента составила 74% всей группы, а депозитарные расписки были конвертированы в акции по соотношению 1:100.

Сейчас бумаги торгуются под новым тикером FIXR, включены в первый котировальный список Мосбиржи. И уже в первую неделю после старта торгов котировки скорректировались на 27%. На этом коррекция не закончилась — по итогу трех недель торгов она составила 34%.

Все инвестиционные события собрал в один пост, чтобы самому ничего не пропустить и чтобы вы были в курсе на каких эмитентов стоит обратить особое внимание.

Пристальное внимание будет сосредоточено к итогам заседания регулятора по вопросу ключевой ставки. Большинство опрошенных аналитиков сошлись в прогнозе её снижения на 200 б.п. до 16%.

9 сентября  — отчет по РСБУ за 8 месяцев от Сбербанка;

9 сентября  — ВОСА по дивидендам Яндекса, 80 рублей;

10 сентября  — данные о недельной дефляции от Росстата;

11 сентября  — ВОСА по дивидендам Фосагро, 387 рублей;

12 сентября  — операционные итоги августа от МГКЛ;

12 сентября  — закрытие реестра по дивидендам ВсеИнструменты, 1 рубль;

12 сентября  — заседание совета директор ЦБ по ключевой ставке.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Аналитики самого синего брокера обновили подборку лучших 10 акций в среднесрочной перспективе. Обновили — громко сказано. Так, поменяли одного эмитента на другого. Надо ведь отрабатывать свою заработную плату.

Шутки шутками, но подборки от любой инвестиционной компании могут дать идею или намек инвестору, если тот сомневается в своем выборе. Поэтому такие подборки лично я воспринимаю как возможность посмотреть на свой портфель со стороны.

С прошлого месяца рейтинг топ-10 бумаг покинули акции ФосАгро. Причем они «покинули чат» не из-за финансовой отчётности или прогнозируемых негативных событий, а лишь потому, что у прочих компаний чуть выше потенциал в среднесрочной перспективе. Уфф, сразу отлегло, ведь в моем портфеле эта компания входит в первую пятерку не только по объему инвестированных денег, но и по доходности.

Если где-то убыло, значит где-то прибыло. Место химического сектора занял нефтегазовый — компания Лукойл.

На неделе стало известно, что Лукойл выкупил свои же акции на 654 млрд.

Я продолжаю придерживаться дивидендной стратегии инвестирования, хотя и с некоторой корректировкой в сторону облигационного вектора. При этом в приоритете на конец 2025 — начало 2026 года остаются эмитенты, которые делятся с инвесторами своей прибылью. В сентябре-октябре акции буду покупать точечно, но следить за выплатами я не перестаю.

Кто же порадует инвесторов щедрым (или не очень) пассивным доходом в сентябре?

1. ВсеИнструменты (годовые за 2024 год)

Пока что компания платит дивиденды раз в год исходя из размера чистой прибыли, но в планах на 2025 год начать переход на квартальные выплаты. Правда размер годового дивиденда не настолько большой, чтобы его еще и дробить на части.

Дата закрытия реестра — 12.09.2025г.

Размер дивиденда — 1 рубль.

Дивидендная доходность — 1,3%.

2. Куйбышев азот (1 полугодие 2025г.)

Компания направляет на выплату дивидендов не менее 30% от чистой прибыли по РСБУ. 2025 год будет, мягко говоря, провальным в этом вопросе.

1 сентября — снова на фондовый рынок и Московскую биржу. На этой неделе будем все вместе переворачивать календарь, и не только календарь инвестора😜

К счастью, наверное, событий на этой неделе совсем мало, так что кто еще не закрыл гештальт лета-2025 у вас есть реальный шанс догулять, докупаться, дозагорать и дочилить.

1 сентября — объем торгов а августе от Московской биржи;

2 сентября — конференц-колл по финансовым итогам 1 полугодия от Промомед;

3 сентября — данные о недельной дефляции от Росстата;

4 сентября — запуск торгов мини-фьючерсами на акции Полюса.

На инвестиционной повестке этой недели конечно же самым важным будет саммит ШОС и четырехдневный визит Владимира Владимировича в Китай.

Реакция рынка не заставит себя долго ждать.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Когда я впервые посмотрел на Соллерс, в голове всплыло сравнение с человеком, у которого жизнь складывалась то резко в гору, то внезапно в штопор. История у компании действительно непростая: начинали как часть Северстали, потом искали партнерства с иностранцами, переключались на китайский автопром и JAC… а сегодня не только продвигают свой бренд, но и собирают УАЗы на Кубе.

Компания за последние годы увеличила производственные мощности до 200 тысяч автомобилей в год. Такая «Санта-Барбара» автомобильного бизнеса.

На биржу Соллерс вышел ещё в 2015 году под тикером SVAV. Бумаги характеризуются высокой волатильностью, за прошлый год акции показали минус 20%.

💰 Дивиденды

Дивидендная политика компании привязывает размер выплат не к прибыли, а к свободному денежному потоку. Выплаты идут полностью, но при условии, что долг не выходит за рамки (с 2025 года чистый долг/EBITDA должен быть ≤1,5х). Впрочем, инвесторы не всегда понимают, как именно компания считает долг и это добавляет вопросов.

Последняя неделя лета начинается. Если вы еще не успели отдохнуть, то вот он последний шанс проверить температуру морской воды летом. Если уже отдохнули вдоволь, то вот он шанс начать входить в инвестиционные будни. Что нам готовит эта неделя?

25 августа  — совет директоров по дивидендам Займер;

25 августа  — совет директоров по дивидендам Газпромнефть;

26 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Займер;

26 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Московской биржи;

27 августа  — данные о недельной дефляции от Росстата;

27 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Полюс;

27 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Вуш;

27 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Русагро;

27 августа  — совет директоров по дивидендам Полюс;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Ренессанс страхования;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Астра;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от РусГидро;