Евгений Карасеа, благодарю Вас за ответ, аналогичный ответ я уже получал, но похоже Вы как и предыдущий ответчик не уловили суть моего вопроса. Я знаю, что цена исполнения премиальных опционов на золото определяется исходя  из фиксинга значения индекса RUGOLD в 15:30 МСК. Так я и спрашиваю — почему это так, если базовым активом данных опционов является GLDRUB_TOM по сути бумажное золото, а не индекс RUGOLD?  Давайте постараюсь несколько перефразировать свой вопрос с практической точки зрения. Если я решил купить какой-нибудь премиальный опцион на золото, базовым активом которого является GLDRUB_TOM — реальный актив, который торгуется на рынке драгметаллов, причем торгуется бессрочно, не как фъючерс (торги по этому инструменту идут на протяжении всей дневной сессии), то я заключаю сделку по покупке опциона именно на GLDRUB_TOM,
а не на индекс RUGOLD, который является по сути производным и не реальным активом, а просто рассчитывается ежедневно в 15:30. После дневного клиринга GLDRUB_TOM продолжает торговаться и к окончанию дневной сессии цена на этот актив может и как правило изменяется (а при повышенной волатильности изменяется значительно), но мне производят расчет не по последней цене сессии, а по значению в 15:30 индекса, на который я не покупал опцион. В итоге финансовый результат моей сделки становится не по базовому активу. Кстати, в материалах презентации по премиальным опционам на золота Мосбиржа указывает на их преимущество в том, что между ними и базовым активом нет фьючерной прослойки, но оконцовку-экспирацию делают по фьючерсному варианту.
Давайте рассмотрим и другой практический вариант: допустим я решил не просто спекульнуть какой-нибудь просто покупкой данных опционов, а у меня реально есть в активах некоторое количество контрактов GLDRUB_TOM и я решил их захеджировать этими премиальными опционами (за последние 1,5 года GLDRUB_TOM принесли хорошую бумажную прибыль и не хочется ее много терять, а продавать их тоже не хочется, кто знает — что будет завтра в нашем мире, в наше время? Ну не равнодушен я к желтому металлу) Итак, вернёмся к такой ситуации: допустим прикупил я премиальных путов на GLDRUB_TOM месяц назад, заплатил премию продавцу (ММ) по страйкам 13000 и 12800 и смотрю в четверг 19.03.26 (в день экспирации опционов) — вроде не зря страховался, опционы в деньгах, но… цену их исполнения определяют в 15:30 по индексу RUGOLD, а сами GLDRUB_TOM валятся и валятся… и после 15:30 до конца дневной сессии валятся...  ). Финансовому результату по хеджу — пушной зверек. 
Предвижу Ваше возможное замечание по приведенным примерам о рисках на рынке, особенно на срочном. Но по-моему мнению в данных ситуациях риски ни хрена не рыночные, а искусственно созданные мосбиржей, вернее теми специалистами, которые установили такой алогизм.
Почему так отнеслись к опционам на золото? Вот в чем вопрос?
Кстати, по премиальным опционам на доллар (из этой же категории опционов) ситуация иная-нормальная, цену исполнения на экспирации определяют в конце дневной сессии в вечерний клиринг.
Как то так. Надеюсь, прояснил свой вопрос своей писаниной.

StroyFinSam, благодарю, что рассмотрели суть вопроса.

Ростислав, благодарю за просвещение по таблице текущих параметров в Квике, только не очень понимаю как эта реальность согласуется с информацией мосбиржи по опционам на золото, где прописано: базовый актив — золото GLDRUB_TOM fs.moex.com/f/18920/one-pager-onz.pdf