В представленном ЦБ июльском обзоре рисков финансовых рынков, стало меньше данных по сравнению с предыдущими месяцами. Если сравнивать с июньским обзором [«в лоб» так сказать], то вместо 19 страниц ранее, стало 14 страниц, т.е. четверти данных «вжух» и нет

Особенно хотелось посмотреть таблицу «Покупки/Продажи акций по категориям участников». Писал об этом в Июле: «Предполагаю, что когда выйдет обзор рисков финансовых рынков от ЦБ за Июль, мы увидим, что основная категория продавцов нерезиденты выходящие из-за санкций США».

Что же, сейчас можем грустно констатировать, что нет, не увидим. Но отсутствие информации — это тоже информация. Плюс у нас есть косвенные данные. Давайте работать с тем что есть.

Что мы можем почерпнуть из обзора тезисно с небольшими комментариями:

«Основную поддержку рынку оказали системно значимые кредитные организации (СЗКО) и розничные инвесторы (приобрели акций на 20,2 и 14,2 млрд руб. соответственно)».

«Не относящиеся к СЗКО кредитные организации, перешли к нетто-покупкам на 8,8 млрд руб.».

( Читать дальше )

​​Рынок вновь на подъёме, +43% с начала года, из них почти +20% только за последние 3 месяца. Индекс сегодня был выше 3100 и обновил максимум с 22 Февраля 2022. Когда обновим максимум с 21 Февраля? 🤔 Сбер $SBER уже обновил и похоже не планирует останавливаться.

Перебирая последнее время в голове на чём рынок может сильно скорректироваться пришёл в выводу, что лучшее (лучшее, а не вероятное) что может быть для инвесторов — это что выпустят недружественных нерезидентов

Только не путаем инвестора и трейдера сидящего по уши в плечах. Или инвестора и просто мимо проходящего персонажа который купил так как ждал только вечный рост.

🤓 Задачка на подумать (чисто теоретическая).
Предположим, что цена большинства крупных компаний начинает без явных новостей сползать на на 1-2% каждый день, т.е. -15-20% или чуть больше за месяц.

При этом курс рубля $USDRUB остаётся на текущих уровнях. А цена нефти понемногу растёт (нефтегаз это большая часть рынка РФ).

И если вопрос «Что происходит с дивидендной доходностью этих компаний?» простой.

( Читать дальше )

Московская биржа с понедельника даст возможность нерезидентам из «дружественных» стран совершать операции на рынке акций

Многие ждут волну распродаж. Сегодня рынок уже отпадал готовясь к понедельнику. Конечно же продажи нерезидентов будут, будут и продажи не дружественных (а у них активов существенно больше), которые договорятся с дружественными, но вряд ли стоит ожидать очередного Армагеддона, объёмы не те, да и зачем продавать всем и всё сразу

Просадка рынка — это очередная возможность докупить рынок РФ. Часть компаний хорошо адаптируются к санкциям. Вспомним в очередной раз пример Ирана, где санкции уже много лет и фондовый рынок растёт обгоняя инфляцию

В целом всё это положительно повлияет на Мосбиржу $MOEX, за Август объём торгов вырос на четверть по сравнению с Июлем (акции и облигации). Потенциал для увеличения объёма торгов с открытием доступа сохраняется

Закрытие доступа для неквалов рынка США (что сильно ударит по доходам СПБ Биржи

( Читать дальше )