Интересная попалась статья про золото. 

«Китай купил сотни тонн золота за последнюю пару месяцев. Китай не раскрывает размер своих резервов. Россия откладывает публикацию этой информации, также как и Иран. СМИ сообщили об импорте более 100 тонн золота из Гонконга в Китай в апреле, но это лишь верхушка айсберга.

Мы видим огромный рост покупок физического металла, по мере подавления цены. Покупаются горы физического золота. Нарастание покупок физического металла на таких низких уровнях объясняет то, почему золото так хорошо держится и формирует такой хороший фундамент.

Я хочу внести полную ясность в ситуацию, помимо того, что сообщают массовые СМИ, мы видели как сотни дополнительных тонн физического золота покупаются Китаем за последние три месяца…

Интересно то, что произошло вчера на рынке золота. За час до начала выступления Бернанке слитковые банки начали продавать. За следующие четыре часа они продали эквивалент 515 тонн бумажного золота. Это всего за четыре часа и продажи начались за час до выступления Бернанке.

( Читать дальше )

Вопросы, касающиеся местонахождения германского золота, хранящегося в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, все чаще задаются в немецких и американских СМИ. Учитывая секретность операций центрального банка, немецкое золото могло послужить частичным обеспечением (или источником с долговым плечом) для последней операции по спасению Европы размером $714 млрд евро, проведенной ЕЦБ 29 февраля.

Не прошедшее аудит золото могло попасть на рынок наличных для подавления цены на золото вслед за объявлением ЕЦБ о том, что он предлагает «кредиты» приблизительно 800 банкам Еврозоны. Кредиты, предложенные ЕЦБ этим банкам, появились из свопового окна ФРС, по сведениям Trim Tabs.

«…валютные свопы Феда сопровождаются мощным ростом баланса ЕЦБ. В 2011 он вырос на $947 млрд или на 36% до рекордных $3,5 трлн, что включает $638 млрд дешевых кредитов, выданных банкам Еврозоны в декабре».

Точно неизвестно была ли задержка по ликвидации немецкого золота частью договоренности между Федом и ЕЦБ. Законы, а в некоторых случаях иммунитет от судебного преследования, являются помехой для какой-либо прозрачности в Бундесбанке, и сегодня это стало в Германии политической проблемой. Бундесбанк пропустил золотой аудит 2010 года, что послужило сигналом тревоги для немецкого народа.

( Читать дальше )

King World News взял интервью у легендарного Джима Синклера (Jim Sinclair) о том, что динамика цен на золото станет слишком мощной и частные инвесторы просто не смогут им торговать.

«Ликвидность, все очень просто. Все происходящее сегодня уже случалось много раз в истории. Мы знаем о многих инфляциях, вызванных валютной волатильностью, — они называются валютная инфляция, вызванная повышением стоимости (currency induced cost push inflation).

Молодое поколение ничего об этом не знает. Они смотрят на инфляцию как на живой бизнес, а на дефляцию – как на очередь за хлебом. Они не осознают, что в периоды особенно трудных условий для ведения бизнеса, мы видим одни из самых высоких уровней инфляции.

Вопрос в том, покажут ли индикаторы инфляцию вообще когда-нибудь. Но правда в том, что если вернуться к методам расчета инфляции в 1970-е, то у вас будет отличное представление о том, что происходит сейчас…

Единственное лекарство, которое вылечит эту болезнь, — это товарная валюта. Именно так ее и лечили всегда в истории, и так она будет вылечена на этот раз. 1980 был генеральной репетицией. На этот раз золото окажется в системе.

( Читать дальше )

King World News взял интервью у Джеймса Терка (James Turk). Он заявил, что несмотря на кажущееся спокойствие на рынках, мы приближаемся к моменту начала панических покупок. Дефляции не будет.

О золоте: «Оно выглядит отлично, Эрик. Мы консолидируемся в торговом спектре от $1,710 до $1,750. Можно искренне порадоваться всему происходящему. Вспомним, что золото выросло с $1,525 до $1,755, то есть на $230 и вместо того, чтобы откатиться, оно просто торгуется в боковике и это очень мощная консолидация.

Золото всего лишь в $30 от уровня прорыва этого торгового спектра, и я ожидаю, что прорыв произойдет в следующие одну-две недели…

О серебре: «Я все время возвращаюсь к тому серебряному графику, о котором мы говорим уже пару месяцев. С каждым проходящим днем база в серебре продолжает укрепляться. На нее следует смотреть как на пусковую площадку, с которой серебро взовьется вверх. Требуется немного терпения, но как только уровень в $35 будет пробит, произойдет серебряный взрыв.

Меня также часто спрашивают, Эрик, о том, что может послать драгоценные металлы ниже от этих уровней. По моему мнению, единственная причина, по которой золото и серебро могут подешеветь от этих уровней – это разрушение миллиардов и миллиардов долларов в дефляционном крахе.

( Читать дальше )

Несмотря на свое заявление об уходе с мирового золотого рынка осенью прошлого года, известный американский финансист Джордж Сорос вернулся на него, значительно расширив скупку в последние дни золотых активов. Как сообщают деловые круги Лондона, Сорос, который продолжает управлять инвестиционным фондом, в два раза увеличил свои позиции по золоту.

MarketWatch   — Может быть, это просто потому, что он умный. Или потому, что у него хорошо работает интуиция. Или потому, что он удачлив. Но что бы это ни было, это уже долгое время позволяет мультимиллиардеру Джорджу Соросу просчитывать рыночные тенденции на раз-два. И поэтому когда человек, наделенный такими выдающимися способностями, заявляет, что величайший за последнее время «бычий» тренд достиг своего пика, неудивительно, что весь мир, затаив дыхание, прислушивается к тому, что же он скажет дальше. В первом квартале нынешнего года Сорос сбросил около 800 млн долларов золотых активов. Стоит ли брать с него пример? На этот вопрос пытается ответить корреспондент сайта MarketWatch.com Мэтью Линн. Может, и имеет смысл последовать примеру Сороса, но не сейчас. Желтый металл приблизился к состоянию «пузыря». Цены на него взлетели вверх, и, как любой актив, пребывавший в «бычьем» тренде в течение 12 лет, золото должно уже достигнуть пика своего роста. И этот момент однажды настанет. Но здесь стоит вспомнить о том, что у каждого рыночного «пузыря» есть момент, когда его рост резко превышает все прошлые показатели, однако золото этой точки еще не достигло. Основное предназначение этого драгметалла на финансовых рынках — защищать активы от инфляции. Многие полагают, что в ближайшее время неизбежен резкий рост цен, однако полного согласия по этому вопросу пока не достигнуто, а значит, у цен еще есть пространство для роста. Вне сомнения, золото стало активом прошлого десятилетия. В июле 1999-го оно достигло своего 20-летнего минимума в 252,8 доллара за унцию. Международный валютный фонд, а также Австралия и Великобритания избавлялись от этого актива. Казалось, желтый металл на тот момент окончательно утратил свою значимость как универсальная ценность. Однако с того момента золото начало постепенно восстанавливать свои позиции. В мае нынешнего года оно поставило очередной рекорд — 1 575,79 доллара за унцию. Это невероятный скачок за 12 лет. Если бы инвесторы в 1999-м не сбрасывали золото и не поддались бы всеобщему увлечению доткомами, то сейчас они читали бы эту статью, сидя в одной из трех десятков комнат своего дома где-нибудь на Карибских островах. Если не считать создания Facebook, то трудно придумать столь же верный способ обогатиться. Так что самое время избавляться от желтого металла. Умные инвесторы всегда сбрасывают бумаги пораньше, до того как рынок начнет их жестоко разорять. В январе этого года Сорос назвал золото «пузырем». «Когда рыночные котировки падают, многие активы превращаются в «пузыри», и сейчас мы это и наблюдаем. А самый большой «пузырь» на сегодня — золото», — заявил он в ходе Давосского экономического форума. Что ж, возможно. Но проблема с этим драгметаллом в том, что любого хладнокровного инвестора, решившегося обсуждать этот актив, тут же обвиняют в склонности к крайним мерам. С одной стороны, есть инвесторы, для которых золото — единственная «истинная» валюта, это так называемые «золотые жуки». Желтый металл издавна использовался в качестве денег, и с точки зрения исторической перспективы месяц-другой падений и взлетов этого актива погоды не делают. И коль скоро прочие активы регулярно страдают из-за нападок злобных центробанков, печатающих бумажные деньги, то почему бы и не покупать золото? Ведь оно же, по идее, все равно ценнее этих цветных бумажек. С другой стороны, противники золота столь же непоколебимо утверждают, что желтый металл не имеет никакой ценности. Подобно Джону Кейнсу, они считают этот актив «варварским пережитком». Конечно, думают они, из желтого металла можно сделать пару обручальных колец, но во всех прочих случаях оно совершенно бесполезно. Медь можно хотя бы использовать в трубопрокатной промышленности, а облигации приносят доход. Однако золото — это актив, чья ценность обусловлена скорее психологическими факторами. Люди покупают его, потому что другие люди считают его ценностью. А четких и единых критериев того, что же считать истинной ценностью, пока что не существует. Правда где-то посредине. Разумеется, желтый металл может стать «пузырем», как и любой другой актив. Но ключевая функция золота — быть безопасной альтернативой прочим вариантам инвестиций в периоды продолжительной и разорительной инфляции. И еще один важный момент. Несмотря на то, что многие аналитики (включая автора этих строк) уверены, что впереди период постоянного роста цен, все-таки это еще не полностью подтвержденное мнение. Ставки по гособлигациям Минфина США пока что находятся на рекордных минимумах. То же касается и бондов Евросоюза (за исключением тех стран, у которых уже возникли серьезные проблемы). Если бы на рынках ожидался серьезный рост цен, ситуация была бы иной. Фактически рыночные котировки по-прежнему говорят о низком уровне инфляции и даже о дефляции. Со временем, конечно, такое положение дел кардинально изменится, и центробанки вынуждены будут повысить ставки, и весьма резко, поскольку к тому моменту инфляция попросту вырвется из-под контроля. Что же потом? Рынок облигаций наверняка рухнет. Рынок ценных бумаг будет колебаться. История показывает, что акции — ненадежная защита от роста цен, поэтому ценным бумагам не поздоровится, когда центробанки поднимут ставки. И что же в итоге станет «безопасным приютом» для инвесторов? Конечно же, золото. Когда ставки начнут расти, а борьба с инфляцией станет для центробанков важнее предотвращения очередного кризиса, цены на желтый металл резко взлетят. Это и будет момент резкого надувания золотого «пузыря» как итог 12-летнего пути наверх. Может быть, это случится в следующем году, а может, и в 2013-м. И драгметалл будет стоить 2 500 долларов за унцию, а то и все 3 000. Или еще больше. Никто не знает, что же будет. Когда покупательный потенциал на рынке достигает своего предела, цены могут расти куда угодно — все, кто помнит, как индекс Nikkei вырос до 38 000 пунктов, это подтвердят. И именно тогда нужно будет продавать. Так что на сей раз Сорос неправильно рассчитал момент — сбрасывать золото нужно будет через год. Перевела Наталья ЧЕРКАШИНА, Banki.ru